Çekirdek uydusu yatırımı, geniş bir borsa pazarını bir bütün olarak üstün kılacak bir fırsat sunarken maliyetleri, vergi yükümlülüğü ve oynaklığı en aza indirgemek üzere tasarlanmış bir portföy inşası metodudur. Portföyün çekirdeği Standard and Poor's 500 Index (S & P 500) gibi büyük pazar endekslerini izleyen pasif yatırımlardan oluşmaktadır. Uydular olarak bilinen ek pozisyonlar, aktif olarak yönetilen yatırımlar biçiminde portföyüne eklenir. Bunun nasıl çalıştığını öğrenmek için okumaya devam edin.

Portföy Yapımı
Önce, portföyünüzün ana kısmına bakın. Aktifler, pasif olarak yönetilmek üzere tasarlanan yatırımlara tahsis edilecektir. Örneğin, hisse senetlerine ayrılmış varlıkların yarısını S & P 500'ü takip eden bir endeks fonu haline getirebilirsiniz.

Aktif olarak yönetilen kısım için, portföy yöneticisinin becerisinin daha fazla kazanç elde etmesi için bir fırsat sağladığı yatırımları seçmek hedefidir portföyün pasif kısmı tarafından üretilenlerden daha yüksektir. Bu örnekte, portföyün% 10'unu yüksek getirili bir tahvil fonu haline getirebilir ve geri kalan stok bölümünü bir biyoteknoloji fonu ve bir emtia fonu arasında eşit olarak bölebilirsiniz. Varlık dağıtımı, Şekil 1'de gösterildiği gibi bozulabilir.

Yatırım	Yüzde
S & P 500 Endeksi Fonu	% 50
Aktif Yönetilen Yüksek Verim Bonosu Fonu	% 10
Aktif Yönetilen Biyoteknoloji Fonu >% 20	Aktif Yönetilen Emtia Fonu
% 20

Şekil 1

Bu portföyün sadece bir örnek olduğuna dikkat edin. Portföyün çekirdek kısmı, büyüme üzerinde değer, değer üzerinden büyüme, şirket tahvilleri üzerindeki devlet tahvilleri, dış pazarlar üzerindeki iç pazarlar veya tercih ettiğiniz her şey için tarzı önyargıyı bilerek yansıtanlar da dahil olmak üzere herhangi bir endekstir izlemek için kullanılabilir. Benzer şekilde, gökyüzü uydu bölümündeki sınırdır.

Stratejinin Özü

Aktif dağılımını yerine getirmek için seçilen spesifik yatırımlardan bağımsız olarak - maliyet, portföy oynaklığı ve yatırım getirileri temel düşüncelerdir. Her bölgeye kısa bir inceleme ek bilgi verir:
Masraflar

Portföyün temel kısmı maliyetlerin en aza indirgenmesine yardımcı olur, çünkü pasif yatırımlar neredeyse her zaman aktif meslektaşlarından daha ucuzdur. Pasif yatırımlar endeksleri takip ettiğinden, portföy yalnızca endeks değiştiğinde değişir. Endeksler seyrek olarak değiştiği için, işlem maliyetleri ve sermaye kazançları vergisi en aza indirilir. Aktif portföy yönetimi ise, ticarete dayalıdır. Her ticaret, sermaye kazancı şeklinde yürütme maliyetleri ve potansiyel vergi yükümlülükleri üretir.
Oynaklık

Beta, borsa oynaklığının bir ölçüsüdür. Oynaklık, pek çok yatırımcının kaçınılması gereken şeydir.Bir portföyün büyük bir bölümünü pasif yatırımlara ayırarak, toplam portföyün beta değeri yüksek olmamalı. Bir borsanın bir bütün olarak hareketleri ile ilişkili olmayan bir emtia fonu gibi yatırımların eklenmesi, piyasalar değiştikçe genel oynaklığın sınırlanmasına yardımcı olur.
İade

Aktif yöneticiler kıyaslamalarından daha iyi performans göstermeye çalışırlar. Portföydeki bir azınlığın aktif yönetimine tahsis edilmesi, aktif bir yönetici tarafından kıyaslamanın üstünde performans sağlama fırsatı sağladığı için portföyün yarattığı getiriye katkıda bulunulur ve portföyün genelinde ölçütlere dayak getiri getirir.
Uygulama Stratejileri

Bir çekirdek uydusu portföyü sayısız yolla uygulanabilir. Şekil 1'de gösterildiği gibi karşılıklı bir fon portföyü, potansiyel bir uygulamadır. Bu strateji ayrıca, ayrı olarak yönetilen hesapların, döviz ticareti fonların (ETF'ler), yatırım fonu, hisse senedi, tahvil ve alfa araştırması yatırımlarıyla birlikte çekirdek indeks izleme yatırımlarının diğer kombinasyonlarının çeşitli kombinasyonları kullanılarak da uygulanabilir.
The Bottom Line

Çekirdek uydular yaklaşımı, tüm dünyaların en iyilerine erişmek için bir fırsat sağlar. Ortalamadan daha iyi performans, sınırlı oynaklık ve maliyet kontrolü, ihtiyaçlarınızı karşılayacak şekilde özel olarak tasarlanmış esnek bir paket halinde bir araya gelir.