Yatırımcı, yatırım getirisini (ROI) nasıl hesaplayacağınızı anlamadan, hisse senedi, tahvil, kira mülkiyeti, tahsil ya da opsiyon gibi herhangi bir yatırım yapamaz. Bu hesaplama, tüm bilinçli yatırım kararlarının alındığı bir temel oluşturur ve hesaplama sabit kalmasına rağmen, farklı yatırım türlerinin denklemi getirdiği benzersiz değişkenler vardır. Bu makalede, yatırım getirinizin temellerini ve yatırım kararlarında ROI'yı kullanırken dikkate alınması gereken bazı faktörleri ele alacağız. (Ayrıca Gayrimenkul Yatırımları için ROI Nasıl Hesaplanır 'ı kontrol edin.

ROI'yi Karşılaştırın

Kağıt üzerinde ROI daha basit olamazdı. Bunu hesaplamak için, sadece bir yatırımın kazançını alırsınız, yatırımın maliyetini çıkarırsınız ve toplamı yatırımın maliyetine bölersiniz. Veya:

Yatırım Getirisi = (Kazançlar - Maliyet) / Maliyet

Joe'nun Pizza'ya Yatırım Yapmak

Örneğin, Joe's Pizza'nun 20 hissesini bir pay başına 10 dolar karşılığında satın alırsanız, yatırım maliyetiniz 200 $ olur. Bu payları 250 TL'ye satarsanız, ROI'ınız (250-200 ABD Doları) / 200 ABD Doları, toplamda 0,25 veya% 25'dir. Bu, 200 $ 'lık maliyeti alarak ve 1.25 ile çarpılarak 250 $ vererek doğrulanabilir.

Bunun hakkında düşünmek için birkaç farklı yol vardır. Popüler olan bu sermayeye yatırılan her bir doların size 25 sent ödeyerek resmini çizmektir. Stokta daha fazla para koymak toplamda daha fazla ödeme yapmanıza neden olur, ancak yatırım getirisini artıracaktır. 200 dolara 250 dolara, 2 dolardan 2 dolara, yatırım getirisi% 25 olacak. 50 veya 200.000 ABD Doları, 250.000 $ 'a kadar büyür. (ROI hesaplamasına ilişkin daha fazla örnek için, ROI Video Nasıl Hesaplanır ' a bakın.)

Sadece Gerçeği İstiyorum!

Bunun bir yüzdesi olduğu için ROI sadece dolar değerindeki getirilere bakarak ortaya çıkan karışıklığın bir kısmını temizleyebilir. Arkadaşlarınızın ikisini düşünün, Diane ve Sean size yatırımlarını anlatıyor. Diane, seçeneklere 100 dolar yatırdı ve Sean gayrimenkul yatırımında 5 bin dolar kazandı. Her iki numara da geri dönüş olacak - maliyetlerin ortadan kaldırıldıktan sonraki karları. Çoğu kimse bu bilgileri kullanarak Sean'ın yatırımının daha iyi olduğunu varsayabilir. Bununla birlikte, yatırımın maliyetini anlamaksızın, geri dönüş hakkında kesin bir sonuç çıkarmayız.

Ya Sean'ın maliyeti 400.000 dolar ve Diane'nin maliyeti sadece 50 $ olsaydı? Bu Diane'nin% 200 iken Sean'ın ROI'si% 1.25, Diane için de net bir galibiyet anlamına gelir. Getirinin dolar değeri yatırım maliyetini dikkate almadan anlamsızdır. Bu nedenle, gerek başlangıçta gerekse devam eden bir yatırımın maliyeti herhangi bir yatırımcı için önemli bir bilgi parçasıdır. (ROI ve yatırımları değerlendirebilecek diğer yollar hakkında daha fazla bilgi için Financial Ratio Tutorial 'u okuyun.)

ROI ve Yatırım Rainbow

ROI hesaplaması her yatırım türü için aynı kalır. Varyasyon ve yatırımcılar için tehlike, maliyetlerin ve getirilerin nasıl muhasebeleştirildiği ile ilgilidir. İşte bazı yanlış kullanılmış yatırımlar.

• Emlak

  Gayrimenkul, kira geliri ve takdir iki şekilde getiri yaratabilir. Kira gelirinin gerçekleştiği gibi kazançlara eklenmesi yeterlidir. Bununla birlikte, maliyetler birçok farklı kaynaktan gelir. İlk satın alma bedeli, vergiler, sigorta ve bakım var.

  İnsanlar evlerini sattıklarında% 200 geri dönüş yapmaktan bahsederken, ortadaki tüm masrafları gözardı ederken genellikle satın alma fiyatını ve satış fiyatlarını kullanarak hata yapıyorlar. Veya bir yatırım mülkü ise, kira geliri ve takdirini doğru bir şekilde muhasebeleştiriyor olabilir, ancak sigorta masraflarını, vergileri ve bu yeni su ısıtıcısını ihmal eder.

  Gayrimenkul, mükemmel ve kârlı bir yatırım olabilir; bu yatırımlarla ilgili öngörülen ROI sıklıkla abartılıyor.

• Hisse Senetleri

  Hisse senetleri, gayrimenkul ile aynı ihmal türünü avlamaktadır. Çoğu zaman, yatırımcılar işlem maliyetlerini takip etmede başarısız olurlar. 100 doları kazanırsanız, ancak hisse senedi satın aldığınız 20 TL'yi ve başka bir 20 doları satmayı unutursanız, yatırım getirisi çok şişirilir. Kâr geliriyle olduğu gibi, ROI'yi hesaplamak istediğinizde temettü ödemeleri kazanç sütununa tekrar eklenmelidir.

• Koleksiyonlar

  Honus Wagner kartı, Action Comics # 1 ve 1933 Double Eagle gibi hediyeler, orijinal fiyatları ile karşılaştırıldığında astronomik ROI'ler yaratarak milyonlarca satabilirler. Bununla birlikte, kolleksiyonlar orijinal fiyatlarında nadiren satın alınır ve türe bağlı olarak, gerçek ROI'yi boyutlara indiren yüksek sigorta ve bakım maliyetlerine sahiptir.

• Kaldıraçlı Yatırımlar
  Kaldıraçlı yatırımlar yatırım getirisi için ilginç bir problem oluşturuyor. İlk yatırımın birçok kez çoğaltılmasına izin verdikleri için birden fazla getiri elde edebilirler. Bununla birlikte, bu durumda, bazı yatırımcıların yaptığı inanılmaz ROI, aldıkları risklerle dengelenmelidir. Bir yatırım dolarının iki ya da üç dolara eşit olarak kullanılması, getiriler pozitif olduğunda iyi işliyor ancak bu yatırımların bir kısmında kayıplara benzer şekilde kaldıraç uygulanmaktadır.

  Sade vanilya seçenekleri ve temel forex hesaplarıyla, başlangıçta yatırımcının kaybedeceği seçenek, ya durduğu takdirde forex hesabının bakiyesinin fiyatıdır. Bununla birlikte, kontrol edilen sermaye açısından düşünmek kullanışlı ve özenli. Bir forex ticaretinde $ 1, 000 kaybederseniz 10 kat kaldırabilir, bu 10 bin $ 'lık bir hatadır - şükürler olsun, ancak bunun sadece% 10'una mal olabilirsiniz. ROI, kaldıraçlı yatırımların tüm öyküsünü anlatamaz. Risk-ödül tazminatı, o ders için başlayacağınız yerdir.

ROI Artı Taşıma

ROI, herhangi bir yatırımın alt satırında dönüşünü söyleyen basit bir hesaplamadır. Bununla birlikte, etkin sözcük basittir. Bir ROI hesaplamasında görünmeyen önemli bir faktör zamandır.1, 000, bir ROI ve% 50 yatırım getirisi olan bir yatırım A düşünün. Kolay arama - parayı 1, 000% birine koyun. Ancak, eğer A yatırımı 30 yıl süreyle para ödüyorsa ve yatırım B bir ayda öderse? Bu, zaman aralıklarının devreye girmesi ve yatırımcıların bileşik yıllık büyüme oranına (CAGR) bakması gerektiğidir.

Bottom Line

Yatırım Getirisi, herhangi bir yatırımın boyutunu belirlemek için yararlı bir başlangıç ​​noktasıdır. ROI'nin tarihi bir önlem olduğunu unutmayın, yani geçmişteki tüm geri dönüşleri hesaplar. Geçmişte bir yatırım çok iyi yapabilir ve gelecekte hala gerilir. Örneğin, birçok hisse senedi, büyüme aşamasında% 200-500'lük ROI'ler çıkarabilir ve daha sonra olgunlaştıkça tek haneli sayılara düşebilir. Geçmiş ROI'ya dayanarak geç yatırım yaptıysanız, hayal kırıklığına uğrayacaksınız. Kanıtlanmamış (yeni) bir yatırımda öngörülen veya beklenen ROI'ler, daha da belirsizdir ve bunu yedeklemek için herhangi bir veri yoktur. Bu nedenle Yatırımcılar ROI'yi oluşturan rakamları araştırmak için CAGR, özkaynak borcu, ROE ve diğer birçok metriği öğrenmelidir. (İlgili okumalar için Yatırımları Hızla Oranlarla Analiz edin.)