İçindekiler:
- Hepsi Faiz Oranı Politikasıyla Başlıyor
- Pazar Temelli Faktörler
- Müşteri Girişleri
- Farklı Faiz Oranları Özeti
- Bottom Line
Bunun karşısında, bir bankanın nasıl para kazandığını bulmak oldukça basit bir iştir. Bir banka, para yatırdığı paradan ödediği parayı alır. Çoğu bankanın üç ayda bir raporladığı net faiz marjı (NIM), yalnızca mevduat faizi olarak ödediği kredilerle kazandıklarının arasındaki fark olan bu yayılımı temsil eder. Tabii ki bu, sonuçta krediler için tahsil edilen oranın belirlenmesinde kullanılan baş döndürücü dizi kredi ürünleri ve faiz oranları göz önüne alındığında çok daha karışık hale gelir.
Aşağıda bir bankanın tüketiciler ve işletme kredileri için faiz oranını nasıl belirlediğine genel bir bakış sunulmuştur.
Hepsi Faiz Oranı Politikasıyla Başlıyor
Bankalar mevduat ve borç için ödeyecekleri faiz oranlarını genellikle belirlemekte özgürdürler, ancak rekabeti de hesaba katmalılar, ayrıca sayısız ilgi için pazar seviyelerini dikkate almalıdırlar oranları ve Fed politikaları. Birleşik Devletler Federal Reserve, belirli oranlar belirleyerek, banka zorunlu karşılıklarını ve "risksiz" satın alma ve satma (mevcut en güvenli tahvil arasında olduğunu gösteren bir terim) belirleyerek faiz oranlarını etkiler. ABD Hazine ve ajans menkul kıymetleri bankaların Fed'de tuttuğu mevduat. Buna para politikası denir ve ekonomik aktivitenin yanısıra, bankacılık sisteminin sağlığı ve güvenliği üzerinde de etkili olması amaçlanmıştır. Çoğu pazara dayalı ülkeler ekonomilerinde benzer bir para politikası kullanmaktadır.
ABD Fed'in para politikasını etkilemek için kullandığı birincil araç, sadece bankaların Fed ile dengelerini (ödünç vermek ve ödünç vermek) sağlayan oran olan Federal fon oranını belirlemektir. Bankaların, sağlam bir kredi notu ve ödeme geçmişi ile ideal müşteri için kullandıkları oran olan asal faiz oranı da dahil olmak üzere birçok diğer faiz oranları, Fed fonları gibi Fed oranları temel alır. Bankaların göz önüne alabileceği diğer hususlar, enflasyon seviyeleri, ABD genelinde para talebi ve hızı ve uluslararası düzeyde borsa seviyeleri ve aşağıda tartışılan diğer faktörler için beklentilerdir.
Pazar Temelli Faktörler
Yeniden NIM'e dönen bankalar, verim eğrilerinin eğimini belirleyerek en üst düzeye çıkarmak istiyorlar. Getiri eğrisi temel olarak grafik formatta kısa vadeli ve uzun vadeli faiz oranları arasındaki farkı göstermektedir. Genel olarak, bir banka, mevduat sahiplerine ödünç vermeyi veya kısa vadeli faiz ödemeyi ve verim eğrisinin daha uzun vadeli kısmında borç vermeyi düşünüyor. Bir banka başarıyla bunu yapabilirse, para kazanacak ve hissedarları memnun edecektir. Solda faiz oranlarının veya kısa vadeli spektrumun uzun vadeli faiz oranlarının üzerinde olduğu anlamına gelen tersine çevrilmiş getiri eğrisi, bir bankanın kârlı bir şekilde ödünç vermesini oldukça zorlaştırıyor.Neyse ki, ters verim eğrileri nadiren görülür ve genellikle çok uzun sürmez.
Uygun bir biçimde "Bankalar, Faiz Oranları Nasıl Yapılır" başlıklı bir akademik çalışma, bankaların, borçlanma oranlarını, gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) ve enflasyon seviyesi ve büyümesi dahil olmak üzere ekonomik faktörlere dayandırdığını tahmin etmektedir. Ayrıca, faiz oranlarındaki dalgalanmayı - piyasa faiz oranlarındaki iniş ve çıkışlar - bankaların baktıkları önemli bir faktör olarak dikkat çekiyor. Bu faktörler, kredi taleplerini etkiliyor; bu da, faiz oranlarının yükselmesine veya azalmasına yardımcı olabilir. Ekonomik durgunluk gibi talep düşük olduğunda, bankalar müşterileri borç vermeye teşvik etmek için mevduat oranlarını artırabilir veya müşterileri borç almaya teşvik etmek için kredi faiz oranlarını düşürebilir.
Yerel pazar hususları da önemlidir. Daha küçük pazarlar, rekabetin azalması ve kredi piyasalarının daha az likiditeye sahip olması ve toplam kredi hacminin daha düşük olması nedeniyle daha yüksek oranlara sahip olabilir.
Müşteri Girişleri
Yukarıda belirtildiği gibi, bir bankanın asal oranı - oran bankaların en çok kredi değerindeki müşterilerine yüklediği - sundukları en iyi fiyat ve kredinin çok yüksek olasılığını varsaymaktadır tam ve zamanında geri ödenmesi. Ama bir kredi almaya çalışan herhangi bir tüketici bildiği gibi, bir takım diğer faktörler devreye giriyor. Örneğin, bir müşterinin ne kadar ödünç aldığı, kredi notunun ne olduğu ve bankayla olan genel ilişkisi (örneğin, müşterinin kullandığı ürünlerin sayısı, müşterinin ne zamandır çalıştığı, hangi kredi notunun ne olduğu vardır) tümü oyuna girdi.
Bir peşinat olarak koyulan para miktarı - hiçbiri% 5,% 10 veya% 20 - de önemlidir. Çalışmalar, bir müşteri büyük bir ilk ödeme peşinde koştuğunda, zorlu zamanlarda bir krediden uzaklaşmamak için yeterli "ciltli oyuna" sahip olduğunu göstermiştir. Konut Tüketimi boyunca konut satın almak için tüketicilerin az miktarda para yatırdıkları (hatta olumsuz amortisman zamanlamaları ile kredi kullandıkları, kredi dengesinin zamanla arttığı), Kredi Krizinin alevlenmesine yardımcı olmakta ve Büyük Durgunluk sonrasında.
Teminat veya diğer varlıklarını (ev, araba, diğer gayrimenkul) kredi koşullarına getirmek, oyundaki cildi de etkiliyor. Kredi süresi veya vade ne kadar uzun olması da önemlidir. Daha uzun süre ile kredinin geri ödenmesi riski yüksek olur. Genellikle uzun vadeli faiz oranlarının kısa vadeli getirilerden yüksek olması budur. Bankalar ayrıca, müşterilerin borç alması için genel kapasiteye bakmaktadır. Örneğin, borç servis oranı, bu tartışmayı, bir bankanın bir kredi için ödeyeceği faiz oranını ayarlamak için kullandığı veya bir mevduatta ödeyebileceği uygun bir formüle oturtmaya çalışır.
Farklı Faiz Oranları Özeti
Yukarıdaki faiz oranlarını ve faiz oranlarını açıkladı. Diğer birçok faiz oranları ve kredi ürünleri var. Kredi faiz oranlarını belirleme konusuna gelince, konut ipotek kredileri gibi belirli krediler, asal faize dayalı olmayabilir, bunun yerine Hazine Bonosu oranını (kısa vadeli bir U.S. hükümet oranı), Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR) ve daha uzun vadeli ABD Hazine tahvilleri.
Bu piyasa faiz oranları arttıkça, bankaların borçlandırdığı oranlar da artar. Diğer krediler ve oranlar, hükümet tarafından kısmen desteklenen mortgage destekli menkul kıymetler (MBS), öğrenci kredileri ve küçük işletme kredi oranları (SBA kredileri) gibi devlet destekli kredileri içermektedir. Hükümet geri döndüğünde, kredi faizleri daha düşük olma eğilimindedir ve tüketiciler ve işletmeler için yapılan diğer kredilerin temeli olarak kullanılır. Tabii ki, borçlular, bir kredi kötüye gittiğinde hükümetin onları kurtaracağını varsayıyorlarsa, bu, pervasız kredi verme ve ahlaki tehlikelere neden olabilir.
Bottom Line
Bankalar faiz oranlarını belirlemek için bir takım faktörler kullanmaktadır. Gerçek şu ki, hissedarlar için NIM aracılığıyla karları en üst düzeye çıkarmak istiyorlar. Kapak tarafında, tüketiciler ve işletmeler mümkün olan en düşük ücreti arıyor. İyi bir oran almak için sıradan bir yaklaşım, yukarıdaki tartışmayı başında çevirmek veya bir bankanın aradığı şeyin tersi faktörlere bakmak olacaktır.
Başlamanın en kolay yolu, mümkün olan en yüksek kredi puanı elde etme, bir teminat verme veya büyük bir peşinat ödemeyi kredi gibi birçok istemci girdisinden ve bunlardan birçok hizmet (kontrol, tasarruf, aracılık, ipotek) kullanmaktır. İndirim almak için banka. Buna ek olarak, aşağı ekonomide borçlanma veya belirsizlik yüksekken (enflasyon ve değişken faiz ortamı gibi faktörler hakkında) olumlu bir oran elde etmek için iyi bir strateji olabilir - bir bankanın bir banka kredisi almak için özellikle motive olabilecek bir zamanı seçin İşlem yapın veya mümkün olan en iyi fiyatı verin. Son olarak, hükümet desteğiyle bir kredi veya faiz aramak da mümkün olan en düşük ücreti almanıza yardımcı olabilir.
Faiz oranları ve borç oranları mavi çip stokunun fiyatını nasıl etkiler?
Yüksek faiz oranlarının ve borç oranlarının mavi çip şirketinin hisse değerini nasıl etkilediğini ve akıllı yatırımcıların bu metrikleri nasıl yorumladıklarını öğrenir.
Diğer faiz oranlarını veya kredileri hesaplamak için risksiz faiz oranları nasıl kullanılır?
, Tahvil getirilerini karşılaştırmak için risksiz oranın nasıl kullanıldığını ve T faturalarının risksiz fiyat için bir vekil olarak nasıl kullanıldığını öğrenir.
Finanstaki nominal faiz oranları, ekonomideki nominal faiz oranından nasıl farklıdır?
, Bir finansal enstrümanın nominal faiz oranı ile genel nominal faiz oranı arasındaki ince farkı okur.