a:

Bir portföyün beklenen getirisini hesaplamak için bir yatırımcı, yatırımcının menkul kıymetlerin beklenen getirilerinin her birinin ağırlıklı ortalamalarını toplamalıdır. Üç menkul kıymet içeren bir portföyün beklenen getiri dengesi aşağıdaki gibidir:

Beklenen getiri = (güvenlik ağırlığı A) x (güvenirliğin beklenen getirisi A) + (güvenlik B ağırlığı) x (güvenlik B'nin beklenen getirisi) ) + (güvenlik C ağırlığı) x (güvenlik beklenen getirisi C)

AD:

Yatırımcının portföyünün beklenen getirisini hesaplamak için yatırımcının, portföyündeki her bir menkul kıymetin beklenen getirisini ve portföydeki her bir güvencenin toplam ağırlığını bilmesi gerekir.

Yatırımcı, geçmişte gerçek kanıtlanmış olanın ileride kanıtlanmaya devam edeceği varsayımına dayanılarak bir güvenliğin beklenen getirisinin tahminlerini temel alır. Yatırımcı, beklenen getiriyi hesaplamak için piyasada yapısal bir görünüm kullanmaz. Portföydeki her menkul ağırlığını, menkul kıymetlerin her birinin değerini alarak ve menkul kıymetin toplam değerine bölerek bulur.

AD:

Her güvenliğin beklenen getirisi biliniyorsa ve her güvenliğin ağırlığı hesaplandıktan sonra, bir yatırımcı, her bir güvenliğin beklenen getirisini aynı güvenliğin ağırlığı ile çarpar ve her güvenliğin ürünü.

Piyasa volatil ve öngörülemeyen olduğundan, bir menkul kıymetin beklenen getirisini hesaplamak, kesin olduğundan daha fazla tahminde bulunulur ve bir portföyün beklenen getirisinin hesaplanmasında yanlış sonuçlar doğurabilir.

3'ten büyük ->