a:

Yatırımcıların en büyük korkularından biri, durgunluk döneminde portföylerine ne oldu. Her şeyden önce, ekonomik daralma, yatırım piyasalarındaki keskin düşüşlerle birlikte ele alınıyor. Dow Jones Endüstri Ortalaması (DJIA), Büyük Durgunluk Amerika Birleşik Devletleri ve dünyanın büyük bir bölümünü ele geçirdiğinde 2007-2009 yılları arasında 14.000'in altı ile 7000'in altına düştü. S & P 500 ve Nasdaq gibi diğer endeksler , daha iyi değil. Birçok yatırımcı portföyü, özellikle de holdinglerinin çoğunun geniş pazar ile yukarı ve aşağı hareket eden çevrimsel yatırımlar içerdiği durumlarda benzer isabetleri aldı. Portföyünüzü ekonomik krizlerden tamamen arındırmak için kusursuz bir yöntem mevcut değilse de, riski azaltmanın etkili bir yolu, döngüsel olmayan ve karşı döngüsel sektörlere yatırım yaparak döngüsel sektörlere maruz kalmaya karşı korunmaktır.

Riskten korunma karmaşık gözükse de, birkaç adım izleyerek basitleştirebilirsiniz. İlk olarak beta katsayısını öğrenin. Bu, ekonomi ve finans uzmanları tarafından, bir beta ile temsil edilen daha geniş bir piyasa ile bireysel bir sektörü karşılaştırmak için kullanılan metriktir. 1'den büyük betaları olan sektörler, pazarda olduğu gibi aynı yönde hareket eder; bunlar döngüsel sektörler olarak bilinir. 1'den az ama 0'dan büyük betaları olan sektörler daha geniş pazarlardan daha kararlı; beta 0'a yaklaştığında, sektör daha az uçucu hale gelir. Son derece düşük bir beta'ya sahip bir sektör, çevrimsiz sektör olarak adlandırılır. Negatif betaları olan sektörler, daha geniş pazar ile ters yönde hareket eder ve karşı döngüsel sektörler olarak bilinirler.

Portföyünüzü yapılandırmak için beta katsayısını kullanın. Tarihsel olarak, gelişmeler durgunluklarla periyodik olarak engellenmiş olsa da, borsalar uzun vadede yükseliş eğilimine girmiştir. Örneğin, DJIA, 31 Aralık 1982'de 1 046'da oturdu. 2 Mart 2015'te, bu 18, 209 idi. Bu devasa artış, 1987'deki Black Monday crash da dahil olmak üzere, birçok önemli gerilemeye rağmen gerçekleşti , 2001'deki terör saldırıları ve 2008'deki kaza gibi nedenlerle, portföyünüzün çoğunluğunu piyasayı izleyen döngüsel sektörlere veya 1 veya daha büyük betaları olan sektörlere yatırım yapmak akıllıca olacaktır.

Ancak, tüm paranızı döngüsel yatırımlara koymak, portföyünüzü durgunluk dönemlerinde büyük kayıplara karşı savunmasız bırakıyor. Bir ayı pazarı portföyünüzün çoğunu düşürdüğünde yapılan hasarı telafi etmek için, bunun bir bölümünü döngüsüz olmayan sektörler için veya yüzde 0'a yakın betalar ve döngüsiz karşı sektörler veya negatif betalar olarak belirtin. Döngüsel olmayan iyi sektörler, kamu hizmetleri ve mavi cips içerirken, metaller ve madencilik sektörü karşı döngüsel bir yatırım olarak popülerdir.

Tipik bir çeşitlendirilmiş portföy, döngüsel sektörlerde% 60-75, döngüsel olmayan sektörlerde% 20-25 ve karşı çevrim dışı sektörlerde% 5-15'dir. Buna göre, risk toleransınızı ve daha geniş pazar görünümünü temel alarak bu sayıları yukarı veya aşağı ayarlamayı seçebilirsiniz. Beta katsayısının kullanılması, portföyünüzün her bir bölümünün, iyi ya da kötü zamanlarda nasıl hareket edeceğini belirlemenizi sağlar.