a:

İşletme sermayesi, bir firmanın cari varlıkları ile kısa vadeli yükümlülükleri arasındaki farkı temsil eder. İyi yönetilen firmalar için, işletme sermayesinin idaresi, basitçe ele alınabilen günlük bir olaydır. Diğer firmalar için sürecin işleme şekli finansal sıkıntıyı gösterebilir.

İşletme sermayesi değişimlerinin etkisi bir firmanın nakit akım tablosuna yansıtılır. Özellikle, nakit akış tablosunun işletme nakit akışı (OCF) bölümü, kısa vadeli işletme sermayesi ihtiyaçlarındaki değişiklikleri detaylandırmaktadır. İşletme sermayesinin artması (cari varlıklar, mevcut yükümlülüklerden daha yüksektir), cari varlıklarda meydana gelen bir artışın net bir çıkış olması nedeniyle, operasyonlara ek olarak ek nakit bağlanmasını gerektirmektedir. Buna karşılık, işletme sermayesi pozisyonundaki azalma, mevcut yükümlülüklerdeki bir artışın net bir girdi olması nedeniyle firmanın diğer projeler için kullanılabilecek daha fazla para bulunduğunu gösterir. İşletme sermayesindeki değişimleri analiz etmek, herhangi bir işletme için önemli olabilir, ancak mevsimsel veya kararsız nakit akışı gereksinimi olan firmalar için önemlidir.

Perakende devi Wal-Mart Stores Inc (WMT), çoğu perakendeci gibi tatil sezonundan önce önemli miktarda işletme sermayesi harcıyor.

31 Ekim 2016'da sona eren mali çeyrekte Wal-Mart'ın 2016 nakit akım tablosuna baktığımızda 6 dolar harcadığını görebiliyoruz. 57 milyar (nakit çıkış olarak yansıyan) envanter. Bu, diğer üç çeyrekle keskin bir tezat oluşturuyor. Birinci ve ikinci çeyrekte, envanter harcamaları azdı ve sırasıyla 264 milyon dolar ve 791 milyon dolar (her ikisi de nakit girişi) buluyordu. Dördüncü çeyrekte, envanter geniş bir marj ile azalmış ve işletme sermayesindeki değişim - 10 $ 'dan yükselmiştir. 73 milyar - 9 $. 24 milyar.

Bottom Line

Çoğu zaman, bir şirketin çalışma sermayesi basitçe günlük operasyonların temel bir parçasıdır. Ancak, özellikle işletme sermayesi uzunca bir süre negatif çıktığında finansal problemleri gösterebilir.