a:

Bazen finansman nakit akışı olarak listelenen finansman faaliyetlerinden veya CFF'den gelen nakit akışı, değerlendirilmek için garip bir metrik olabilir. Bunun nedeni, olumsuz bir CFF'nin mutlaka kötü bir şey olmadığıdır. Aynı şekilde, olumlu bir CFF mutlaka iyi değildir. Yatırımcılar ve temel analistler genellikle nakit akışlarını perspektif haline getirmek için nakit akım tablosunun ötesine bakmalıdır.

Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akış Bileşenleri

Sadece bir avuç şirket faaliyetleri CFF'sini etkiliyor. Bazen aşağıdakileri nakit akım tablosunda alt kategorilere ayırırsınız: hissedarlara ödenen temettüler; Şirket sermayesinin satışı veya geri satımı; ve borcun verilmesi ya da geri ödenmesi.

CFF'yi tam anlamıyla düşünürseniz bu mantıklı olur. Bir şirketin faaliyetlerini finanse edebileceği iki farklı yol vardır: borç veya eşitlik. Dolayısıyla, CFF, borç veya sermaye işlemlerine ilişkin giriş ve çıkışları izler.

İyi yapılandırılmış bir nakit akım tablosu daha belirgindir. Ödemeler ve gelirler alacaklıların veya yatırımcıların türlerine göre ayrılır ve şirketin sermaye finansmanı stratejisini daha iyi anlayabilirsiniz.

Bilanço ile Karşılaştır

Tüm finansal tablolar bir şekilde ilişkilendirilir. CFF'de listelenen nakit akışları ayrılır ve bilançonun farklı alanlarına eklenir. Örneğin, büyük alacaklılardan elde edilen nakit gelirler, bilançonun uzun vadeli borç bölümüne geçmektedir. Temettüler, birikmiş kârlar yolunda ilerlemektedir, hisse senetlerinin satışı ödenmiş sermaye büyür vs.

Bilançonuzu yorumunuza dahil etmenin avantajı, bilançonun çok gerekli bir bağlamı sağlamasıdır. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı yalnızca görece önem taşımaktadır; Değerleri diğer figürlere göre anlamlıdır.

Bir şirketin uzun vadeli borcundan nakit olarak 15 milyon dolar nakit borç aldığını varsayalım. Bu sayı yüksek mi yoksa düşük mü? İyi ya da kötü? Bilanço, bu göreli sayılarla bağlantılıdır.

Sahipler ve Borçlular

Sonuçta, finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, iş ilişkileri ile ilgilidir. Alacaklılarla yatırımcı arasındaki likit sermaye hareketlerinin tamamı CFF'ye gidiyor. Sağlıklı şirketlerin sağlıklı, istikrarlı ilişkileri vardır; sağlıksız bir şirket, CFF'sinde yıldan yıla vahşi dalgalanmalara uğrayabilir.

Yatırımcı olarak CFF, şirketin hissedarlarına nasıl ödül verdiğini size söyleyebilir. Olgun şirketler, mevcut hisse değerlerini iyileştirmek için kendi stoklarının bir kısmını satın alabilir, temettü dağıtabilir veya kârlarını yeniden kazanabilir.

Pozitif ve Negatif Net Girişler

Bu, bağlamın en önemli olduğu yerdir.CFF bölümünün alt kısmında normal olarak bir "Net Çıkışlar" öğesi listelenir. Negatif değerler parantez içinde görünür. Pozitif değerler normal görünür. Negatif net nakit girişi kötü görünmesine rağmen, sadece temettü veya geri ödeyerek alacaklıların bir sonucu olabilir. Alternatif olarak, pozitif nakit girişi, şirketin operasyonları genişletmek için borç aldığını düşünebilir. Diğer mali tabloları dahil edin ve netlik için dipnotları okuyun.