Faiz oranı takası, belli bir anapara tutarı için faiz ödemelerine dayalı olarak iki taraf arasında nakit akışının değişimini içerir. Bununla birlikte, faiz oranı takasında, anapara tutarı gerçekten değiştirilmez. Bir faiz oranı takasında, ana para birimi, para biriminin her iki tarafında aynıdır ve bir faiz oranına (genellikle LIBOR) bağlı bir değişken ödeme için sabit bir ödeme sıkça değiştirilir.
Para swapı, hem anapara hem de faiz oranını bir para birimi cinsinden başka bir para birimi cinsinden değiştirmeyi içerir. Anapara mübadelesi piyasa faiz oranlarıyla yapılır ve genellikle sözleşmenin hem başlangıç hem de vadesinde aynıdır.
I
n genel olarak, hem faiz oranı hem de para swapları bir şirket için aynı avantajlara sahiptir. Esasen, bu türevler, faiz oranlarındaki dalgalanmaları sınırlamak veya yönetmek veya aksi takdirde elde edebileceği bir şirketten daha düşük bir faiz oranı elde etmeye yardımcı olur. Swaplar sıklıkla kullanılır, çünkü yerli bir firma genellikle yabancı bir firmadan daha iyi oranlar alabilir.
Örneğin, A şirketi ABD'de, B şirketi ise İngiltere'de. A Şirketi, İngiliz sterlini cinsinden bir kredi çıkarması gerekmekte ve B şirketi, ABD Doları cinsinden bir kredi çıkarması gerekmektedir. Bu iki şirket, her şirketin kendi ülkesinde daha iyi oranlara sahip olmasından yararlanmak için bir takas yapabilir. Bu iki şirket, kendi pazarlarında sahip oldukları imtiyazlı erişimi birleştirerek faiz tasarrufu yapabilirler.
Takas, şirketlerin gelecekteki nakit akışlarındaki belirsizliği azaltarak faiz oranı riskine karşı korunmasına yardımcı olur. Swapping, şirketlerin mevcut veya beklenen gelecek piyasa koşullarından yararlanmak için borç koşullarını revize etmelerini sağlar. Bu avantajların bir sonucu olarak, para ve faiz swapları, borç hizmet etmek için gereken miktarı azaltmak için finansal araç olarak kullanılır.
Döviz ve faiz oranı takasları, şirketlerin farklı pazarlarda avantaja sahip iki tarafı bir araya getirerek küresel piyasalarından daha verimli bir şekilde yararlanma imkânı tanır. Karşı tarafın yükümlülüklerini yerine getirememesi olasılığı ile ilişkili olarak bazı riskler sözkonusu olsa da, bir şirketin takas işlemine katılımından sağladığı yararlar masraflardan daha fazladır.
Daha fazla bilgi için bkz. Riskten Korunma Amaçlı Türev İşlemlerin Kurumsal Kullanımı ve Döviz piyasası günün 24 saati nasıl ticaret yapar?
Kim ön ödemeli giderlerden en çok fayda sağlıyor?
, Masraflar ön ödemeli olduğunda en çok fayda sağlayanını öğrenir. Bireyler ve işletmeler genellikle kira veya sigorta gibi ödemeler yapar.
Bireysel yatırımcılar faiz swaplarından kar alabilir mi?
, Sabit faizli ve değişken faizli yatırımların ticareti ile bireysel yatırımcıların faiz oranı swapları yoluyla faiz oranı hareketlerini nasıl speküle edebileceklerini öğrenir.
Bir depozitolu banka, yabancı bir şirket için ADR bedelsiz olarak nasıl bir fayda sağlıyor?
Yerli yatırımcılar için yabancı şirketlere yatırım yaptıkları portföyünün bir kısmının artırılmasının faydaları daha net ve daha net hale gelmektedir. Bir yatırımcının bunu yapmasının en kolay yolu, Amerikan Depository Receipts'a (ADR'ler) yatırım yapmaktır.