a:

Sharpe oranı, yatırımcıların bir varlık için risk ve getiri arasındaki ilişkiyi değerlendirmesine yardımcı olur. 1960'larda William Sharpe tarafından tanıtılmaya başlandığı için Sharpe oranı, finans ve ekonomide en yaygın kullanılan ölçütlerden biri haline geldi. Bu araç, hem oynaklığın hem de oynaklığın nicel olarak ölçülmesiyle, geri dönüş elde etmek için risk kullanımının aşamalı olarak anlaşılmasını sağlar. Microsoft Excel yardımıyla, aksi takdirde korkutucu Sharpe oranı formülünü kolayca kullanabilirsiniz.

S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

Excel'de bu formülü yeniden oluşturmak için bir zaman aralığı sütunu oluşturun ve değerleri sırayla azalan sırayla (1, 2, 3, 4, vb.). Her dönem genellikle bir ay veya bir yıl temsil eder. Ardından, dönüşler için yanındaki ikinci bir sütun oluşturun ve bu değerleri, karşılık gelen zaman dilimi ile aynı satıra yerleştirin.

Üçüncü sütunda (Sütun A ile başladıysanız Sütun C), normalde ABD Devlet Hazine Bonosu için mevcut getiriler olan risksiz getiri değerini listeleyin. Bu sütunun her satırında aynı değer olmalıdır.

Dördüncü bir sütun, fazla getiri için denklem olup, bu, geri dönüşten risksiz dönüş değeri çıkarılır. Eşitliğin ikinci ve üçüncü sütunlarındaki hücreleri kullanın. Bu denklemi tüm zaman dilimlerinde aşağıya kopyalayın.

Sonra, ayrı bir hücredeki aşırı getiri değerlerinin ortalamasını hesaplayın. Başka bir açık hücrede, aşırı getirinin standart sapmasını bulmak için = STDEV işlevini kullanın. Son olarak, Sharpe oranını, ortalamayı standart sapma ile bölerek hesaplayın. Daha yüksek oranlar daha iyi kabul edilir.

Keskinlik oranları VBA işlevleri kullanılarak da hesaplanabilir. Bununla birlikte, Sharpe oranını hesaplamak için Excel bağımsız değişkenleri sağlamaya çalışmadan önce bir VBA'nın nasıl kullanılacağını bilmelisiniz.