2016'nın piyasa ortamının bugüne kadar oldukça dalgalı olduğu kanıtlanmıştır. Yatırımcılar, küresel ekonomi ve merkez bankalarının dengeleyici para politikalarının etkinliği konusunda artan oranda endişe veriyor. Yakın zamandaki küresel ekonomik belirsizlik göz önüne alındığında, kamu hizmetleri ve tüketici zımbaları gibi savunma sektörlerinin bu kadar iyi sonuç vermesi şaşırtıcı değil. Tahmini nakit akışı olan endüstrilerde yatırımcılara düşük beta stokları ve yüksek temettü getirisi sunan yatırımcılara savunma olarak nitelendirilmektedir. Toplu talebin tüketici güvenine bağlı olarak vahşice değişebileceği diğer sektörlerin aksine, kamu hizmetleri şirketleri, çoğu insanın gitmemeyi tercih ettiği önemli bir hizmet sunmaktadır.

Buna ek olarak, kamu hizmetleri sektörü, Şubat ayında beş ayda en yüksek seviyesine ulaşan ABD konut başlangıçlarındaki artışla desteklendi. Çığır açıcı% 5,2 artışı, hizmet şirketlerinin hizmet vermesi gereken bir milyondan fazla yeni konut olacağı anlamına geliyor. Bu faktörler, kamu hizmetleri sektörünün pazardaki performansını% 10'dan fazla artırmasına katkıda bulunmuştur. Bugüne kadar (YTD), S & P 500 Kamu Hizmetleri Sektörü% 12,2 artarken S & P 500 genel olarak% 1,7 arttı.

Ortalama yatırımcının, özel sektör riskine maruz kalmadan kamu hizmetleri sektörüne maruz kalabilmesinin en iyi yolu, Borsa Yatırım Fonları'dır (ETF'ler). Bununla birlikte, tüm ETF'ler eşit yaratılmamaktadır. Tüm yatırımlar gibi yatırımcılar, yatırım yapmayı düşünürken bireysel ETF'lerin diğer faktörleri ile birlikte ücret yapısı ve likiditesini de göz önüne almalıdır.

2016

için en iyi performans gösteren kamu hizmetleri ETF'leri

Proshares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr 50.90-1. 01% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ) 2x kaldıraçlı Dow Jones US Utilities Index'in getirisini izlemek isteyen ETF. % 1.92 oranında bir temettü getirisi ve% 0,95'lik bir net harcama oranı sunuyor; bu da diğer yardımcı programlı ETF'lere kıyasla çok çekici. Buna ek olarak, UPW'nin günlük ortalama işlem hacmi 3, 190'e çok düşük, yatırımcılar için oldukça büyük bir likidite riski oluşturuyor. Bununla birlikte, bu ürünün kaldıraçlı olması nedeniyle UPW, bu yılın tüm menkul kıymetleri yatırım fonlarından% 27,2 oranında yüksek bir performans gösterdi.

Daha az oynaklık ve daha fazla likidite arayan yatırımcılar için First Trust Utilities AlphaDEX Fonu (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27, 15-0.% 6 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ) ve Utilities Select Sektörü SPDR Fonu (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0.% 38 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) en iyi seçenekler sunmaktadır. İkisi de birlikte bu yıl% 14 oranında değer kazandı, FXU, XLU'dan biraz daha iyi performans göstererek 0'ın altında kaldı.% 5.

FXU'nun performansının üstünde performans, FXU'nun izlediği Strataquant Utilities Index'in tescilli yatırım stratejisinden kaynaklanıyor olabilir. StrataQuant Utilities Endeksi, satışa / fiyata, bir yıllık satış büyümesine, fiyatın defter değerine ve varlıkları Russell 1000 Endeksindeki kamu hisseleri sıralamasına dönmek gibi birçok büyüme ve değer faktörünü kullanıyor. Alt% 25 hisse senetleri elendi ve en iyi% 75 hisse senetleri StrataQuant Utilities Endeksine eklendi ve en yüksek sıralamaya sahip hisse senetleri endekste daha yüksek bir derece aldı. Bu karmaşık yatırım stratejisi nedeniyle, FXU'nun ortalama% 0,66'lık bir harcama oranı var.

Harcamalar sizin ana kaygınızysa, o zaman XLU'dan başka bir yere bakmayın. XLU, kir-ucuz bir harcama oranı% 0,14 ile S & P 500 kamu hizmetleri endeksinin performansıyla yakından ilişkili bir getiri sağlamayı amaçlıyor. Bununla birlikte, XLU,% 3.66 ile FXU'nun getirisine kıyasla% 3.43 daha düşük bir temettü verimi sunmaktadır. Her iki durumda da, kamu hizmetleri sektörüne açıklık getirmek isteyen yatırımcılar bu ETF'lerden birinde iyi durumda olacaktır.

2016 yılı için en kötü performans gösteren kamu hizmetleri ETF'leri

ABD'de hizmet veren şirketler ABD pazarından daha iyi performans elde ederken, yurtdışında yerleşik kuruluşları aynı başarıyı elde etmemiştir. Gelişmekte olan bir yerel ekonomi ve güçlü bir dolar ile ABD finansal piyasaları, yabancı yatırımcılardan net yatırımlarda artışa neden oldu. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, ekonomik faktörler ve negatif faiz oranları gibi para politikaları nedeniyle birçok yabancı yatırımcı ABD pazarını kendi başlarına tercih ediyor. Bu nedenle SPDR S & P Uluslararası Yatırım Sektörü ETF (NYSEARCA: IPU) ve WisdomTree Global'in eski US Utilities Fonu (NYSEARCA: DBU) gibi uluslararası piyasalarda yatırım yapan ETF'lerin bu yıl sıkıntılı performansları var.

DBU çoğunlukla Birleşik Krallık, Kanada ve İtalya'ya yatırım yaparken, IPU'nun ilk üç ülke ayırımı Birleşik Krallık, Japonya ve İspanya'dır. Makul gider oranları% 0,4 ve% 0,58 ve temettü verimleri sırasıyla% 3,64 ve% 3,63'tür. Her ikisi de bu yıl% 2'nin altında cılız dönüşler yaşasa da, yatırımcılara uluslararası kamu hizmetleri şirketlerine büyük poz sunuyoruz. Öte yandan, IPU ve DBU'nun ortalama ticaret hacmi çok düşüktür ve yatırımcılar, yatırım yapmayı seçerse bu araçların likidite riskini not etmelidir.

Bottom Line

Bu piyasa oynaklığı devam ederse, kamu hizmetleri sektörü iyi bir yatırım olmaya devam etmelidir. Yatırımcılar ETF'ler, yatırımcılara tek başına hizmet sunan şirketlere yatırım yapmak için harika bir alternatif sunuyor, ancak aynı zamanda risk taşıyor. Giderler ve likidite, yatırım yaparken daima dikkate alınması gereken iki önemli faktördür ve yukarıda listelenen birçok ETF'nin düşük işlem hacmi vardır.