2009 yılının ortalarına kadar sürdürülemez konut fiyatlarının yıllarca değer kazanması, geçmişimizin tarihin en büyük kredi kabarcığı olarak algılanmasına neden oldu. Bankalar sıklıkla mali çöküşün ortasında kalıyor ve bu belirli krizin bir istisna olmamıştır. Bu nedenle, krize yenik düşecek olanlar arasında ayrım yapmak ve hükümet tarafından hayatta kalacak ve koşullar kaçınılmaz olarak iyileştikten sonra daha da güçlenmek üzere devletleştirilecek insanlar arasında ayrım yapmak hayati önem taşımaktadır. Önemli bir tedbir, hükümetlerin kimin kurtarmaya ihtiyacı olduğu ve yatırımcıların pürüzlü bir ortamdan kâr sağlamaya karar vermesi nedeniyle Birinci sermaye oranının ön ve merkezi ile bir bankanın sermaye yeterlilik oranlarını belirlemektir.

Katman 1 Sermaye Oranı Arka Planı
Katman 1 sermaye oranı, 1970'lerde Ten (G10) sanayileşmiş ülkeler tarafından kısa süre sonra kurulan Basel Komitesi tarafından oluşturulmuş bir çerçeveden kaynaklanmaktadır karmaşık bir banka tasfiyesi. Komite, düzenli olarak toplanmakta ve dünyanın önde gelen merkez bankalarının küresel bankacılık gözetimini ve yönetmeliğini koordine etmelerinin bir yolu olarak hizmet etmektedir. Bu sürecin bir kısmı, diğer düzenleyici kurumlara rehberlik etmek üzere araştırma yayınlamayı içermektedir. Basel Anlaşmaları en çok tanınanlar arasında.

Basel I, 1988'de basıldı ve Basel II yayımlandığında kapsamlı bir şekilde güncellendi. Tahmin edebileceğiniz gibi, anlaşmalar oldukça kapsamlıdır ve birçok düzenleyici konuyu kapsamaktadır, ancak birincil motivasyon, bankaların kabul edilebilir bir yastık sağlamak ve potansiyel kredi ve diğer kayıplara karşı korumak için sermaye yeterliliği için asgari bir standart sağlamaktır. Bu standardın önemli bir parçası sermayeyi iki Katmana bölmektir; bunlardan ilki, Katman 1'in başkentidir.

Basel Anlaşması'nda tanımlandığı üzere, Tier 1 sermayesi, bir bankanın "özsermaye ve vergi sonrası dağıtılmamış kârlardan yayınlanan rezerv" i içermektedir. Genel olarak, bilançoda görüldüğü gibi özkaynaklardır, ancak şerefiye gibi kilit indirimler vardır, ancak rezervler tamamen ifşa edilmelidir ve "Hisse senedi ihraç primleri, dağıtılmamış kârlar, genel karşılıklar ve genel kabul gören muhasebe ilkeleri" yasal yedekler " (Makalemizdeki Basel Anlaşması hakkında daha fazla bilgi edinin, Basel Anlaşması Bankaları Güçlendiriyor mu? Birinci Oran Nasıl Ölçülür

Muhtemelen daha önce keşfettiğiniz gibi, gerçek bir rakam elde etmek gibi Basel tarafından tanımlanan Tier 1 sermayesi zor ve çoğu yatırımcı için sübjektif veya zorlu olarak düşünülmesi muhtemel bazı faktörlere bağlı. Neyse ki, bu hassasiyet tamamen gerekli değildir, çünkü düzenleyiciler ve yatırımcılar için sermaye yeterliliği rehberidir. 2008'in cüzdanı krizi sırasında JP Morgan Chase'in (NYSE: JPM) Tier 1 sermayesinin hesaplanmasındaki belirsizliklere atıfta bulunmak için, Temmuz 2008'de yayınlanan bir
Wall Street Journal makalesi iyi bir şekilde özetlemektedir.(Kredi krizinden haberdar değilseniz, Kredi Krizi dersimize bir göz atın.) "Tier 1 oranı ile sorun potansiyeli, Oran, basit görünür: oran, özkaynakların bir varyasyonunu, riske uyarlanmış bir varlık ölçümüyle karşılaştırır. Seviye 1 oranı ne kadar yüksek olursa, banka daha güvenlidir.Ama varlıkların doğru risk ağırlıklandırmasına karar vermek süreç açık kalır öznel kararlar. "

Kredi krizi sırasında, Devlet'in Sorunlu Varlık Rölyef Programı'ndan (TARP) tercih edilen hisse senedi ihraç etmenin 1. sınıfa nitelikli olup olmadığı konusunda da tartışmalar yapıldı, çünkü bu sadece ortak hisse senedi değildir. Neyse ki, yatırımcılar için pek çok yayın önde gelen bankalar için Tier 1 Sermaye rakamlarını düzenli olarak yayınlamaktadır ve birçok bankanın bunları Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) ile üç ayda bir ve yıllık dosyalarda ifşa ettiği için şirket tarafından bildirilen rakamlara güvenmek mümkündür. Birinci dereceden metriklerin elde ediliş biçiminde bir boşluk olsa da, oran, borç ödeme sisteminin ciddi bir endişe haline gelmeden önce bir bankanın alabileceği kayıpları anlamaya yardımcı olduğundan önemlidir. Bir banka için, oran çok önemlidir ve bir kriz sırasında hükümet tarafından kamulaştırılıp bırakılmayacağını belirleyebilir.

Kabul edilebilir Katman 1 Sermaye Oranları

Genel konsensüs, ülke geneline göre değişmekle birlikte,% 6'dan büyük bir 1. Seviye sermaye oranının kabul edilebilir olmasıdır. Basel Sermaye Mutabakatı,% 8 oranında (Katman 1 ve Katman 2 sermaye yedekleri kapsamındaki risk ağırlıklı varlıkların yüzdesini) öngörür ve% 4'ü Katman 1 sermayesi tarafından karşılanmasını gerektirir.

tarafından yapılan bir araştırmada 2009'da The Economist , halka açık az sayıda yatırım bankacılığı firmasının Tier 1 oranları% 15 ila% 20 arasında olduğu ve ABD'deki çoğu para merkez bankasının yaklaşık 10 oranına sahip olduğunu bildirmiştir % 'si, daha fazla sermaye artırmaya ya da herhangi bir devlet yardımını kabul etmeden önce kötü ticari krediler veya konut ipoteği tazminatlarını sürdürmek için daha fazla yere sahip olduklarını ima etti. Başka bir deyişle, 2008 kredi krizi sırasında 1. kademe oranlarına göre, büyük finansal kurumların çoğu teorik olarak potansiyel kayıpları karşılayacak kadar sermayeye sahip olacaktı. Nihai Hususlar

Tier 1 sermaye oranı, banka sermayesinin yeterliliğini belirlemek için en belirgin risk önlemlerinden biridir; ancak bankanın sağlığına daha kapsamlı bir bakış sağlamak için diğer metriklerle birlikte kullanılmalıdır. Örneğin, Basel ayrıca, açıklanmamış rezervler, hibrid borç ve öz sermaye araçları ve sermaye benzeri borç gibi ikincil banka sermayesi unsurlarını içeren 2. derece sermayenin bir ölçüsünü de içermektedir. Basel'e göre, "Tier 1 ve Tier 2 unsurlarının toplamı, sermaye tabanına dahil edilmeye uygundur", ancak belirli kısıtlamalar, Tier 2 sermayenin toplam denklemine ne kadar dahil edilebileceğine uygulanmaktadır - bu tutarın miktarını aşmamalıdır. Tier 1 başkenti.
Sonuç

Tier 1 sermayesi oranı, bir bankanın sağlığını belirlemek için kullanılan birçok önlemden biridir; ancak dünyanın önde gelen düzenleyici finansal kurumlar arasında geniş çapta kullanımı ve evrensel kabul görmesi nedeniyle birincil bir araçtır.Hesaplama bölümünde vurgulandığı gibi, kesin bir Katman 1 oranı ile sonuçlandırırken dikkate alınması gereken birçok faktör vardır; ancak bir bankanın bilançosunda daha fazla vuruş yapabileceğini veya sermaye tabanını doldurmaya ihtiyaç duyup duymadığının aydınlatılmasında yararlı bir kılavuz olarak hizmet eder . Yağışlı bir günde sermayeyi kimin sakladığına dair bilgiler verebildiğinden veya yetersiz sermaye yüzünden zorlu bir zaman geçirebileceğinden, zaman içindeki Seviye 1'lerin izlenmesi de önemlidir. (Analizi geliştirmek için daha fazla araç öğrenmek için
Banka Mali Tablolarının İncelenmesi konusunu okuyun.)