a:

Konut fiyatları düştüğü zaman, tüketicilerin konut kredilerinin temerrüde düşmesi daha olasıdır, bu da bankaların paralarını kaybetmesine neden olur. Ayrıca, ev eşyası kurur, tüketicilerin harcamalarına, tasarruflarına, yatırımlarına ya da borcunu ödemek için daha az para yatırdığı anlamına gelir. Bazen bankalar kapanmaya zorlanır bile.

1980'ler ve 1990'lardaki bölgesel gayrimenkul patlaması ve büstleri üzerine yakın tarihli bir çalışma, büyük konut fiyatlarında yaşanan bankaların bankaların yüksek kredi varsayılan oranları ve dolayısıyla düşük kazançlar ve yüksek başarısızlık oranları ile karşılaştığını buldu. Genellikle ama her zaman değil, bu düşüş emtia fiyatlarındaki düşüş veya hükümet harcamalarındaki bir kesinti gibi bir tür ekonomik şok izledi.

2008 yılının sonbaharında dünyayı sarsan finansal krizde konut fiyatlarında bir düşüş yaşandı. ABD'de yapılan düzenlemeler bankacılık sektörüne daha fazla tüketicinin ev sahibi olması için baskı yapıyor. 2007 yılı itibariyle, Konut ve Kentsel Gelişim Departmanı (HUD) kuralları, Fannie Mae ve Freddie Mac tarafından verilen kredilerin% 55'inin orta vadede ya da altındaki gelir seviyelerine inmesini ve bu kredilerin neredeyse yarısının, gelir borçluları.

2004 yılından itibaren, Fannie Mae ve Freddie Mac, borç-değer-karşıtı veya borç-menkul kıymetler ile gelen Alt-A ipotekleri gibi şüpheli müteahhitlik standartlarıyla karakterize edilen çok sayıda ipotek ve ipotek varlığı satın aldı. gelir / gelir oranları. Riskli ipotek ihracı sırasında büyük ücret talep ettiler ve yüksek marjlar elde ettiler. Aynı zaman aralığında, özel ipotekli mortgage destekli menkul kıymetleri (MBS) kapamak için subprime ipotek teminatını kullandılar. ABD konutlarındaki fiyatlar düştüğünde ve kredi sıkıntılarının, temerrüde düşüşlerin ve ev hacizlerinin sayısının artmasıyla konut piyasasındaki kabarcık patladı.

Unitl o zaman, konut fiyatlarındaki düşüş, genellikle ABD hisse senedi fiyatlarındaki düşüşün önde gelen göstergelerindendir. ABD ev fiyatları 2006 yılının ilk çeyreğinde zirve yapıyordu, ancak ABD borsa 2007 yılının dördüncü çeyreğine kadar yükselişini sürdürdü. İki büyük ABD varlık piyasasında bir iki düşüş yaşanması, bankalararası borç verme pazarlarını çevreleyen bir likidite krizine neden oldu. Dünya.

Böyle bir senaryo altında, bankalar genellikle yatırımlarını ve borç vermelerini azaltıyor. Tüketiciler, konut sermayesi kredileri edinmeyi daha zor bulabilir. Örneğin, Birleşik Devletler'de, öz sermaye çekmeleri, finansal kriz öncesinde ekonomiye 14 milyar pound ekstra para birimi koydu. Buna karşılık, 2008 yılı sonunda negatif 8 milyar liraya ulaştı.

Bununla birlikte, tüketicilerin konut sermayesi kredilerinden elde edilen parayı nasıl kullandıkları belli değil.Bazı araştırmalar, elde edilen öz sermayenin% 60'ının tüketim harcamaları için kullanıldığını, ancak diğer çalışmaların paranın yatırımlar için ya da borcu ödemek için kullanıldığını gösteriyor.

Her ne kadar konut fiyatlarındaki bir diğer ciddi düşüş bankaları olumsuz etkilemekle birlikte, bugün bankalar daha iyi sermayeli durumdadır ve düzenleyiciler, gayrimenkulün çökmesi sonucu oluşabilecek zararları en aza indirgemek amacıyla sektörü keskin bir şekilde gözlemlemektedirler pazar.