Kendi yatırım stratejinizdeki genel riski değerlendirmek için her zaman önemli olmakla birlikte, oynaklık metriklerine ne kadar tarihsel önem verdiğiniz kişisel hedef ve inançlarınıza bağlıdır. Uzun süre stokları tutmayı ve teknik analiz kullanmayı planlayan yatırımcılar genellikle değişkenlik için beta ve standart sapma gibi ölçümleri kullanmaktadır. Bu ölçümler analistler arasında değişiklik gösterse de genellikle üç ila beş yıl geriye uzanan bir performans verisi içeriyor.
Çoğu mali web sitesi ve yayın bu metriklerin nasıl hesaplandığına dair bilgi sağlamıyor. Bu koşullar altında, herhangi bir oynaklık karşılaştırmasının, belirli oynaklık metriğindeki ayrıntıları bulmaktan çok eşit önemde olduğundan emin olmak daha önemlidir. Bu, farklı web sitelerindeki beta sayılarını karşılaştırmaktan kaçınmak anlamına gelir.
Herhangi bir zaman serisi veri karşılaştırmasında varyans ve periyot sayısı arasında ters korelasyon eğilimi gösterir. Daha geriye baktığınızda, hisse senetleri arasında daha az oynaklık var. Tarihsel getiriler, hem kurtozu (anormal derecede pozitif ve negatif performans periyodu) hem de heteroskedastisite sergilemektedir (varyans zaman içinde tutarlı değildir). Bugün hisse senetlerinin oynaklığını ölçmek için üç yıllık bir pencere kullanmak yararlı olsa bile, en iyi geri dönüş süresi gelecekte daha kısa veya daha uzun olabilir.
Kısa vadeli tüccarlar, verilen bir hisse senedinin üç yıl önce nasıl performans gösterdiğine ve son altı ay içinde nasil ticaret yaptığına daha çok endişe ediyorlar. Bu tür ticaret, geleneksel oynaklık ölçümlerinden daha fazla kazanmaya dayanmaz ve bunun yerine, ortalama doğru aralık veya mutlak genişlik indeksi (ADX) gibi belirli teknik göstergelere dayanır.
Hisse senedi bölünmeleri ve hisse senedi temettüleri, hisse senedi özkaynağını etkiler mi?
, Hissedarların sermaye, hisse bölünmeleri ve hisse senedi temettüleri ile neden hisse bölünmeleri ve hisse senedi temettülerinin bir şirketin özkaynaklarını etkilemediğini öğrenir.
Bir kuruşluk hisse senedi ile küçük bir hisse senedi senedi arasındaki fark nedir?
, Kuruş stoku ve küçük ölçekli hisse senetleri, hisse senetlerinin bu tür olarak nasıl sınıflandırıldığını ve kuruş stoku ile küçük ölçekli hisse senetleri arasındaki farkı öğrenir.
Bir hisse senedi için PEG oranını hesaplarken, bir şirketin kazanç büyüme oranı nasıl belirlenir?
, Fiyat / kazanç-büyüme oranının (PEG oranı) sadece belirli bir hisse senedi fiyat / kazanç oranının (P / E oranı) yüzde büyüme oranına bölünmesiyle elde edildiğini unutmayın. Ortaya çıkan sayı bir hisse senedi fiyatının kazanç performansına göre ne kadar pahalı olduğunu ifade eder. Örneğin, bir P / E oranı 16 olan bir hisse senedi alım satımı işlemini yaptığınızı varsayalım.