a:

Analiz açısından farklı perspektifler sundukları için, EV / EBITDA çoklu ve E / P oranı, bir şirketin finansal sağlık ve potansiyelini daha eksiksiz ve daha kapsamlı bir şekilde analiz etmek için birlikte kullanılabilir gelecekteki gelirler ve büyüme.

EV / FAVÖK Oranı

EV / FAVÖZ oranı, şirketin kurumsal değerini, faiz, vergi, amortisman ve itfa işlemlerinden önceki kazançlarıyla karşılaştırır. Bu metrik, bir değerleme aracı olarak yaygın olarak kullanılmaktadır; borç ve yükümlülükler de dahil olmak üzere şirketin değerini gerçek nakit kazançlarla karşılaştırır. Düşük oranlı değerler, bir şirketin halihazırda düşük değerli olduğunu gösterir.

Bu oran, sermaye yapısındaki herhangi bir değişikliğin etkilenmediği için fiyat kazanç oranından farklıdır. Analistlere ve yatırımcılara, farklı sermaye yapılarına sahip şirketlerin daha doğru karşılaştırmalarını sağlar.

Bu metrik, amortisman ve amortisman gibi harç giderleri içermez. Yatırımcılar çoğunlukla gayri nakdi giderler ile daha az ilgilidir ve nakit akışına ve mevcut işletme sermayesine daha çok odaklanmıştır.

Fiyat Kazanç Oranı

P / E oranı, hisse başına piyasa fiyatının (EPS) oranıdır. En çok kullanılan ve kabul gören değerleme metriklerinden biri olan P / E oranı, yatırımcılara, bir şirketin şu andaki hisse başına fiyatının, şirketin hisse başına kazanç tutarıyla karşılaştırmasını sağlar. Sonuçta bu metrik, yatırımcının pazarın şirketin kazancı için ne kadar para ödemeye istekli olduğunu tam olarak anlamasına yardımcı olmak için idealdir ve dolayısıyla pazarın şirketin gelecekteki umutları konusundaki görüş birliğidir. Daha yüksek P / E oranı değerleri, genel olarak piyasanın hisse fiyatlarının yükselmeye devam etmesini beklediğini göstermektedir.

Bununla birlikte, daha yüksek P / E oranları her zaman pozitif değildir. Yüksek oranlar aşırı iyimser projeksiyonların ve karşılık gelen hisse senetlerinin aşırı fiyatlandırılmasının bir sonucu olabilir. Ayrıca, kazanç rakamlarının manipüle edilmesi kolaydır, çünkü bu oran nakit dışı kalemleri dikkate alır. Bu nedenle, bir şirketin daha eksiksiz ve doğru bir şekilde değerlendirilmesi için bu metriği EV / EBITDA gibi metriklerle birlikte kullanmak önerilir.