a:

Net marj ile birlikte en iyi kullanılan metriklerin bazıları, işletme kar marjı, kitap fiyatı (P / B) oranı, kazanç için fiyat (P / E) oran, özkaynak kârlılığı (ROE) ve cari oran.

Net marj, bir şirketin alt satırı karlılık oranını ve tüm masrafları düştükten sonraki net karı gösterir. Net marjlar şirketler arasında büyük farklılıklar gösterir ancak yatırımcılar ve analistler genel genel aralıkları sanayi ve benzer şirketler arasında belirleyebilir.

Faaliyet Karı Marjı

İşletme kar marjı, bir şirketin üretim masraflarını ve genel giderlerini ödediğinde, ancak vergilerin ve faiz giderlerinin ödenmeden önce kalan hasılat tutarını ölçen bir metriktir. Bu önlem, şirketin işletme faaliyetleri için gerekli olan sabit ve değişken maliyetleri dikkate alarak bir şirketin finansal verimliliğinin başlıca göstergesidir.

İşletme kârı mali verimliliği ölçtüğünden, şirketin personelinin yönetim düzeyinde dolaylı olarak değerlendirilmesi olarak da kullanılır. Yatırımcılar ve analistler, istikrarlı bir şekilde artan - ya da en azından istikrarlı - işletme kar marjlarını tercih ederler.

Kitlesel Fiyat Oranı

P / B oranı, defter değerini piyasa değeriyle karşılaştırmak için kullanılan klasik bir değer önlemidir. Oran, mevcut hisse senedinin bir şirketin hisse başına defter değerine bölünmesiyle hesaplanır. Kitap-fiyat oranı nispeten düşük bir hisse senedinin değer düşüklüğüne uğradığı yönünde bir işaret olarak düşünülür. 1'den düşük P / B oranları tipik olarak değerli yatırımcılar tarafından elverişli kabul edilirken, 3'ün üzerindeki oran değerleri genellikle bir hisse senedinin doğru değer- lendirildiği veya aşırı değerlendi- rildiğini gösterir şekilde yorumlanır. Çoğu sermaye değerleme metriklerinde olduğu gibi, P / B en iyi aynı sektördeki benzer şirketleri karşılaştırmak için kullanılır.

Fiyattan Kazanç Oranı

P / E oranı yaygın olarak kullanılan bir diğer değerlendirme metriğidir. Bir metnin şu anki fiyatı, bu metriği hesaplamak için hisse başına kazanç (EPS) ile bölünür. Boğa piyasalarında EPS değerleri daha yüksek, ayı piyasalarında ise EPS değerleri düşük seyretmektedir.

EPS, bir şirketin bilançosunun son dört çeyreğinden alınır, ancak EPS tahminindeki bazı değişiklikler sonraki dört çeyrek için projeksiyonları kullanmaktadır. Üçüncü bir varyasyon, son dört çeyrekten ikisinin ve önümüzdeki dört çeyrekten ikisinin projeksiyonlarından veri kullanıyor.

Özkaynak Kârlılığı

ROE, özkaynak olarak iade edilen net gelirin yüzdesidir. Bu araç, yatırımcıları ve analistleri, hissedarlarınca yatırılan parayla ürettikleri kâr tutarını göstererek bir işletmenin kârlılığını ölçer. ROE bir şirketin net gelirinin özkaynaklara bölünmesiyle hesaplanır.

Geçerli Oran

Geçerli oran, bir şirketin kısa vadeli borçları ne derece iyi idare ettiğinin ölçüsü olarak işlev gören bir likidite rasyosudur. Bu oran, bir şirketin kısa vadeli borçlarının tamamını kısa vadeli varlıklarıyla geri ödeme kabiliyetini ölçer.

Daha yüksek bir değere neden olan cari oran, işletmenin yükümlülüklerini yerine getirme kapasitesinin daha yüksek olduğunu gösterir. 1'den küçük bir değer, şirketin tüm kısa vadeli yükümlülüklerinin o tarihte ödenmesi durumunda şirketin hepsini karşılayamayacağının göstergesidir. Şirketin iflas etmeyeceği bir gösterge değil, ancak kesin bir mali uyarı işaretidir.