KPMG'de (Cayman Adaları) alternatif yatırımlar başkanı Tony Cowell ile hedge fon endüstrisindeki hayırseverliğin rolü üzerine bir Soru-Cevap.

Hedge fon yöneticileri bir alfabe oluşturmak için bir iş tanımına sahipti. Ancak son yıllarda, yatırımcılar yöneticilerini faaliyetlerinin sosyal etkilerini de düşünmeye zorluyorlar. Yatırımcılar, sermayelerinin dünyayı daha iyi bir yer haline getirmek için kullanıldığını bilmek isterler, sadece müdürlerin ceplerini doldurmak için değil.

Küresel varlıkların yönetiminde 3 trilyon dolardan fazla olan hedge fonu endüstrisi, hayırsever sermayenin önde gelen kaynağı olarak önemli bir rol oynama potansiyeline sahiptir. Bu rolün neye benzeyebileceğini tartışmak ve hedge fon yöneticilerinin şu ana kadar hangi adımları atabileceğini incelemek için Cayman Alternatif Yatırım Zirvesi (CAIS), KPMG (Cayman Adaları) alternatif yatırımlar başkanı Tony Cowell ile konuştu.

1. Geçmişte hedging fonu yöneticileri hayırseverliğe nasıl yaklaştı?

Hedge fon yöneticileri, hayırsever kuruluşlarla uzun zamandır devam eden bir ilişki içinde. Günümüzde en tanınmış hayır kurumlarından bazıları hedge fon endüstrisindeki profesyoneller tarafından başlatılmıştır. Örneğin, Robin Hood Vakfı 1988'de Paul Tudor Jones tarafından New York'taki yoksullukla mücadele etmek için kuruldu. Birkaç tanınmış hedge fon yöneticisi tarafından yönetilen örgüt şimdi birkaç milyar dolarlık fonlarla yerel fakirlik odaklı programlar sağladı. Pek çok yönetici vakıf kurdu ve hayırseverlik taahhütlerini yerine getirmek için tam zamanlı personel tuttu; ancak bu faaliyetler halkın dikkatini çekmeyecek. (Daha fazla bilgi için, bkz. Paul Tudor Jones Başarı Hikayesi .)

3'ten büyük ->

2. Neden insanlar, hedge fon yöneticilerinin paralarıyla ne yaptıklarıyla bu kadar ilgileniyorlar mı?

Birkaç nedeni vardır. Birincisi, sanayi son yıllarda hem boyutu hem de etkisini gösterdi. Varlıklardaki 3 trilyon doları görmezden gelmek imkansız. Hedge fon yöneticileri sadece birkaç bin doları kendi parasıyla oynayan tüccarlar değil. Küresel piyasaları hareket ettirebilir, siyasi seçimleri etkileyebilir, bir şirket kurabilir veya bir pazarın yeniden inşasına yardımcı olabilirler. Tüm bunlar daha fazla kamuoyu incelemesine yol açıyor.

İkincisi, hedge fonu endüstrisi halen kamuoyu ve medya tarafından iyi anlaşılmamıştır. Bununla birlikte, endüstri, üniversitelere, emeklilik fonlarına, vakıf vakıflarına ve diğer kurumsal yatırımcılara yönelik yatırımları yönetmek suretiyle giderek önemli bir sosyal rol oynamaktadır. Toplam yönetilen finansal riskten korunma fonu varlıklarının üçte ikisinin bu kurumlardan geldiği tahmin edilmektedir.

Belki de daha da şaşırtıcı olan, büyük çapta hayırsever faaliyetin endüstrideki yaygınlığı - endüstri, aktif hayırseverleri beslemeye ve kuşaklara dünyanın en büyük sorunlarından bazılarına yardım etmeye ilham vermeye devam ediyor.

Yani ikili ayrım var. Bu nedenle, finansal riskten korunma fonları yöneticileri, incelemenin gitmediğini ve daha sosyal açıdan sorumlu bir role kavuşmaya devam etmesini kabul etmelidir.

3. Yöneticilerin hayır kurumlarıyla ilgisi olduğunda yaptıkları en büyük hatalar nelerdir?

Yeterince el değmedi. Hayırseverlik dünyasında, her bir bağış için potansiyel yatırım getirisi konusunda standartlaştırılmış ayrıntılarla hayırsever nedenler için global bir veri tabanı yok. Bazı yöneticiler, özel olarak inşa edilmiş sofistike sistemleri inşa etmişlerdir, ancak hala çok erken aşamalardayız.

Bu nedenle hedge fon yöneticileri hayırseverlik faaliyetlerini daha ciddiye almamalı ve karar verme sürecinde rol almalı ve desteklemelidir. Hedge fonları, hayır kurumlarını ve diğer kâr amacı gütmeyen kuruluşları, daha önceki finansal ve yatırım uzmanlığının özellikle yararlı olabileceği bir alan olan her bir doların etkisine odaklanmaya yardımcı olabilir. Veya bir yardım kuruluşunun yönetim kurulunda oturarak nihai uygulamalı yaklaşımı alabilirler.

4. Riskten korunma fonları ve gelişen hayır kurumları arasındaki ilişkiyi nasıl görüyorsunuz?

Benim için hükümetin finansmanının tek başına iklim değişikliğiyle mücadeleden enfeksiyöz hastalıkların ortadan kaldırılmasına ve eğitim erişiminin geliştirilmesine kadar dünyanın en acil sorunlarını çözemeyeceği açıktır. Özel, hayırsever sermayenin rolü olmalı ve zaten dünyanın en ünlü hayırseverlerinden bazılarını bu zorlukların üstesinden nasıl gelileceği ile ilgili oyun kitabını yeniden yazarken görüyoruz.

Özellikle, birçok yöneticiler, hayırseverlik faaliyetinin etkisini en üst düzeye çıkarmak için diğer yatırımcılarla, kamu ve özel vakıflarla, üniversitelerle, finansal kuruluşlarla ve iş dünyası liderleriyle stratejik ortaklıklar kuruyorlar. Örneğin, yüksek profilli bir yatırımcılardan oluşan bir konsorsiyum geçtiğimiz günlerde temiz enerji teknolojisine yatırım yapacak 1 milyar dolarlık bir girişim fonu duyurdu. Araştırma, bu tür ortaklıkların hayırsever sermayenin erişimini ve etkisini büyük ölçüde genişlettiğini göstermiştir.

Hayırseverlik, her zaman bir rakibe bir fikir atlamak ve geri dönüş potansiyelini azaltmak için bir tehdit oluşturduğu yatırım dünyasının geri kalanına benzemez. Aslında, bunun tam tersi. Hayırseverlik, her şeyin yolunda gittiği katkılardan dolayı kapsamlı bir çaba olduğunda en etkilidir. Kimin en fazla parasını bağışlayabileceği ya da en büyük farkı yaratabileceği konusunda rekabet yok. Ortak bir çaba olmalı. Hedge fund endüstrisinin bir bütün olarak sosyal nedenlerin şampiyonu olma potansiyelini benimsemesi ve mücadelenin sosyal olarak sorumlu bir dünya kurması için yardım etmesinin zamanı geldi. Sosyal Yardım Sermayesi Dünyayı Nasıl Değiştiriyor . KPMG (Cayman Adaları) alternatif yatırımlar başkanı Tony Cowell ile yapılan Q & A, Cayman Alternatif Yatırım Zirvesi'nden ( CAIS), küresel alternatif yatırım alanını şekillendiren ilgili konuları tartışmak için dünyanın önde gelen kurumsal yatırımcılarını, fon yöneticilerini, akademisyenleri, ekonomistleri, düzenleyicileri ve profesyonel hizmet sağlayıcıları bir araya getiren yıllık bir konferanstır.