Bankacılık ve finans, bireylere, işyerlerine ve hükümetlere kredi, likidite ve risk yönetimi hizmetleri sağlayarak kapitalist ekonomide vazgeçilmez bir rol oynamaktadır. Pek çok kimse, bankacılık hizmetlerini verilebileceği halde, banka finansmanına olan ihtiyaç, ekonomik spektrumun uç noktalarında çok daha güçlü hissedilir.

Bir taraftan, büyük yatırım projelerinde yer alanlar, başarısı büyük sermayeye erişime bağlı; diğer taraftan, güvencesiz ekonomik durumlarından dolayı geleneksel bankacılık hizmetlerinden dışlananlar. Yatırım bankaları ve mikrofinans kuruluşları (MFI'ler) bu grupların ihtiyaçlarını karşılamak için ortaya çıkmıştır. Her iki kurum da benzer hizmetleri sunarken, hizmet verdikleri müşteriler ve bunları motive eden teşvikler çok farklıdır.

Yatırım Bankacılığı

Yatırım bankalarının faaliyetleri genellikle üç ayrı bölüme ayrılır: Yatırım Bankacılığı Bölümü, Ticaret Bölümü ve Varlık Yönetimi Bölümü.

Yatırım Bankacılığı Bölümü hem kurumsal hem de devlet müşterilerine sermaye artırımı ve birleşme ve satın alma işlemlerine aracılık etmekten sorumludur. Ticaret Bölümü, kurumsal yatırımcılara yatırımlar, finansal aracılık ve risk yönetimi konularında hizmet sunmaktadır. Bu bölüm aynı zamanda müşteri içi yatırım aktivitesinin yanı sıra kurum içi araştırmalar da yapmaktadır. Son olarak Varlık Yönetimi Bölümü hem bireysel müşteriler hem de kurumsal yatırımcılar için para yönetimi faaliyetlerini denetler.

Yatırım bankalarının büyük bölümü yüksek düzeydedir ve müşterileri genellikle emeklilik fonları veya hükümetler gibi yüksek net değerli bireysel ve kurumsal yatırımcılardır. Yatırım bankacılığı yalnızca zenginlere önem veren bir toplum alanı gibi görünse de, bankaların faaliyetleri, sermaye piyasalarının sorunsuz çalışmasına yardım ederek küresel ekonomide önemli bir rol oynamaktadır. Bununla birlikte, bu konuda hiçbir hata yapmayın, yatırım bankacılarının ayrıcalıkları para kazanmaktır ve bu rehberlik felsefesi genellikle ciddi sonuçları olabilecek faaliyetlere yol açar.

Aslında, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc239.81-1.51% Highstock 4 ile oluşturuldu) gibi büyük yatırım bankalarıydı. 2. 6 ) ve JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98 .75-2. 01% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) 2008 mali krizi sırasında kurtarma kulübü "başarısızlığa karşı çok büyük" olduklarını söyledi. "Bu başarısızlıkların, yıkıcı sosyal sonuçlar doğuracak olan tüm küresel finansal sistemin çöküşüyle ​​sonuçlanabileceğine inanılıyordu.Yine de, bankaların ve finansal piyasaların tüm sıkıntı ve paraya değer olup olmadığı konusunda pek çok sinirli ve karışık bırakan, bu bankaların aşırı riskli faaliyetleri krize yol açtı.

Mikrofinans

Yatırım bankacılığı oldukça uzun süredir devam etse de, mikrofinan, nispeten yeni bir özelliktir ve 1970'lerde Grameen Bankası'nın Muhammed Yunus'un elinde olan Güney Asya'dan kaynaklanmaktadır. Yunus, fakirlerin, özellikle fakir kadınların küçük kredilerden büyük fayda sağladığına inanıyorlardı. Dünya Bankası'nın Mart 2014 raporu bu inancı doğruluyor.

Araştırma, bankacılık hizmetlerinden dışlanmaya rağmen, günde 2 dolardan azı yaşayanlara tasarruf etmeyi, kredi veya sigorta kazanmayı ve ödeme yapmayı denediğini göstermiştir. MFI'lar, düşük gelirli insanlara temel finansal hizmetler sağlayarak, üretken faaliyetleri finanse etmelerine, tüketimlerini azaltmalarına ve öngörülemez durumlara karşı sigortalanmalarına yardımcı olarak mali dahil olmayı hedeflemektedir.

Başlangıçta kalkınma ajanslarından veya diğer düşük gelirli bireylerden sağlanan tasarruflarla sosyal ve sadık kuruluşlar tarafından öncülük edilmiş olsa da, mikrofinan şu anda karlılık potansiyeline sahip olarak görülüyor. Meksika'daki CompartmentosBanco, Bolivya'daki BancoSol ve Hindistan'daki SKS, diğer özel mikrofinans şirketleri arasında bu düzenlemelerden elde edilecek karların olduğuna inanıyor.

Yunus da dahil olmak üzere bazıları, kâr amacı gütmeyen kurumları eleştirerek, mikrofinans sağlama teşviklerinde kâr değil, yoksulluğun hafifletilmesi gerektiğini savunuyorlar. Korkulan, ticari amaçlı MFI'ler kâr amaçlı yatırımcılara hitap ederek daha fazla para üretebiliyor olsa da, düşük gelirli borçlular için bir borç tuzağı yaratacak daha yüksek faiz oranlarını talep etmek zorunda kalacakları korkusu. Şimdilik hayırsever ve ticarete açık MFIler bir arada yaşıyor ancak ticarileştirilmiş mikrofinansa destek veren bazı taraftarlar bile, pek çok borç verenin mikrofinanın orijinal misyonunu unuttuğunu ve yoksulluğun hafifletilmesinin her MFI'nın yapısının ön planda olduğunu kabul ettiğini kabul ediyor.

Bottom Line

Yatırım bankaları ve mikrofinans kurumları çok benzer faaliyetlerde bulunur: ikisi de sermaye artırır ve müşterilerinin varlıklarını gelecekteki refah için yönetmeye yardımcı olurlar. Ancak bu iki kurum arasındaki fark, hizmet ettikleri gelir sınıfları ve bunları motive eden teşviklerdir. Mikrofinans, fakir ve yatırım bankalarına zengin, son finansal kriz ve takip eden ekonomik sorunlara hizmet etmekle birlikte, yatırım bankalarının faaliyetlerinin yüksek net müşterilere oranla daha fazla etkilendiğine dair kanıtlar bulunmaktadır. Belki de yatırım bankaları, mikrofinandan sosyal hedefler hakkında bir iki şey öğrenebilir ve önceliklerini buna göre yeniden düzenleyebilir.