[FİKİR: Investopedia köşe yazarları tarafından dile getirilen görüşler yazarın görüşleri olup, web sitesinin görüşlerini yansıtmamaktadır. ]

Yeni bir yatırım danışmanı veya komisyoncu ile bir ilişki başlattığınızda, karşı karşıya olduğunuz ilk şeylerden biri, yeni hesap evraklarının tamamlanması görevidir. Oturum açmadan önce iki tür yatırım hesabı olduğunun anlaşılması önemlidir: isteğe bağlı ve isteğe bağlı olmayan.

İsteğe bağlı bir hesabı kabul ediyorsanız, aracığınız veya danışmanınızın her zaman onay almadan yatırımlar almasına veya satmasına izin verdiğiniz anlamına gelir, ancak yine de yatırım hedeflerinize uyarak yatırım yapmanız gerekir akılda. Danışmanlarınıza bu kadar çok otoriteyi vermek istemiyorsanız, isteğe bağlı olmayan bir hesap seçmelisiniz. "İhtiyari", danışmanın hâlâ tavsiye sunmasına ve işlem yapmasına izin verdiği anlamına gelir, ancak bunu arayacak kişisin. çekim. Arzuladığınıza bağlı olarak arabulucunuza verebileceğiniz farklı takdir yetkileri vardır (aşağıya bakın).

Bazen imzalamak üzeresiniz söz konusu evraklara derinlemesine gömülü bir takdir sözleşmesi olduğunu bile fark etmeyebilirsiniz. Hesabınızı isteğe bağlı bir hesap olarak tanımlayan gizemli küçük bir bölüm olabilir. İster bilsin ya da bilmesin, bu ihtiyari dil etkili bir şekilde vekaletname kısıtlamasına tabidir. Göründüğü kadar zararsız olan bir çok kişi, pek de zorluk çekmeyen birine ihtiyari otoriteyi seçtikleri gerçeğini öğrendiklerinde şaşırırlar.

Ekonomist ve aktör Ben Stein, PBS'deki "MoneyTrack" şovunda misafir edildiğinde, çoğu danışman için gerçekten danışmanı öğrenene ve bunları geliştirene kadar isteğe bağlı hesaplar önermiyor dedi. konfor seviyesi.

Danışmanınızın sizin adınıza ve izniniz olmadan yatırım yapmasına izin vermeniz gerekip gerekmediğini nerden biliyorsunuz? Ve en üst düzeyde takdir yetkisi var.

Artıları ve Eksileri tartın

Artıları

• Çok meşgul ve zamanlama her şeydir. Uzun bir hafta sonu uzaktaysanız, danışmanınız önemli bir kararın alınması gerektiğinde size ulaşmak zorunda değildir.
• Güvenilir bir danışmandan oluşan isteğe bağlı bir düzenleme genellikle ücret ödemenizi sağlar. İhtiyari hesaplar için yatırım maliyetleri, danışmanınız ücret tabanlıysa, genellikle yönetim altındaki varlıklara dayandığından daha düşük olma eğilimindedir ve bu nedenle danışmanları iyi performans göstermeleri için motive eder. (Danışmanınız güvenirse, o sizin için en iyisi değil, en iyisi olanları değil, yalnızca sizin için en çok yararı olan yatırımları seçmekle yükümlüdür, ancak danışman için daha büyük komisyonlar sağlar.)
• Danışmanlar: Bireysel esnaflardan ziyade, birden çok ihtiyari müşteriye yönelik olarak büyük blok ticaretlerini aynı fiyata gerçekleştirin.Bu, başka türlü aksi takdirde listenin sonuna gelmiş olan yatırımcıların, listenin üst kısmından daha fazla para harcamamasını sağlar; çünkü satın alımları, fiyatı artıran önceki yatırımcılar tarafından saatlerce satımın ardından gelir. Bu tür fiyat darbeleri tabii ki yatırımınızın getirisini düşürecektir.

Eksileri

• İsteğe bağlı bir düzenleme çok fazla güven gerektirir, bunun için zaman alır. Unutmayın, az önce tanıştığınız bir portföy yöneticisine sizin için yatırım yapmaya izin veriyorsunuz.
• İsteğe bağlı hesaplar kendilerini "çalkantılı" lere borç verebilirler. New York Başsavcı, bu uygulamayla ilgili uyarıda bulunuyor; bu sadece aracıların, performans yerine kaç adet esnaf çalıştığına göre ödedikleri için, gereksiz yere yüksek miktarda ticaret yaptığını gösteriyor.
• İyi ya da kötü olsun, danışmanınızın yaptığı kararlarla sıkıştınız demektir. Bunlar, mutsuzsanız kolayca geri alınamayacak yatırımlardır.

5 Seviyesi İsteğe Bağlılık

Günlük yatırım kararlarında ne kadar kontrol istiyorsun? İsteğe bağlı bir hesap için iyi bir aday olup olmadığınızı anlamak için bir ila beş arasındaki bu ölçeği kullanmaktan hoşlanıyorum:

1. Tam takdir hakkı durumu: Tüm yatırımları yapmak için nitelikli, profesyonel bir para yöneticisi istiyorum kararlar. Ayrıntıları bilmek ve danışmanların sizin için tüm kararları vermesine izin veren toplam el ele geçirme yaklaşımı almak istemezsiniz.
2. Birkaç kısıtlama: Önlemek için bazı yatırımlar gibi bazı temel kurallar koyuyorsunuz. Aksi takdirde, danışmanın kararların çoğunu az sayıda kısıtlama ile yapmasına izin veriyorsunuz.
3. Yolun ortasında: Bu, danışmanın hisse senetlerine belirli oranda bir tahvil tutması gibi çoğu kısıtlamayla çeşitli varlık sınıflarına yatırım yapmasına izin verir, ancak çoğu alanda özgürlük sağlar. Siz ve danışmanlarınız, sizin lehinize olan belirli bir varlığı alması veya satması için tetikleyici fiyatlar da ayarlayabilir.
4. Sıkı kısıtlamalar: Bu hesapla, yalnızca mavi çip stoklarını koruma veya aracı kurumda stoklara belirli bir oranda tahvil tutma gibi danışmanlara kısıtlamalar getirin. Bu, daha çok işbirliğine dayalı bir ilişki.
5. Tümüyle isteğe bağlı olmayan durum: Bu durumda, bir komisyoncunun ticaret yapmasına izin verilmeden önce her kararı onaylamanız gerekir. Bu yaklaşım, doğrulama veya tavsiye için danışmana bakan ve danışmanlarının onları etkileyen her ayrıntıyı iletmesini isteyen kişiler içindir.

Başkasının portföyünüzü yönetmesini istiyorsanız bile, danışmanınızın izlemesi gereken bazı parametreleri ayarlamak iyi bir fikirdir. Belgede açıkça belirtilmeyen bir isteğe bağlı hesap sözleşmesi imzalamayın.

Pam Krueger, PBS'deki "MoneyTrack" in eş-sunucusu olan "WealthRamp" ve Fikir Standartı Enstitüsü ulusal sözcüsünün kurucusu.