Fon portföyündeki hisse senetlerinin fiyatı değeri belirler gibi, yatırım fonlarının ticaret faaliyetleri doğal olarak yatırım yaptıkları hisse senetlerinin fiyatı ile bağlantılıdır. Yatırım fonları hisse alıp sattıklarında, hisse senetlerinin fiyatları otomatik olarak etkilenir.

Aslında yatırım fonlarının büyüklüğü nedeniyle, yatırım fonlarının hem kısa hem de uzun vadede hisse senedi fiyatları üzerinde büyük etkisi olabilir. Yatırım fonu ticareti, hisse senedi fiyatlarını belirli bir günde yukarı veya aşağı doğru itebilir ve yatırım fonlarının ve diğer büyük ölçekli kurumsal yatırımcıların kirlenme etkisi, bir hisse senedinin fiyatını zamanla etkileyen uzun vadeli eğilimler yaratabilir.

Anında Etki

Yatırım fonu ticaretinin hisse senedi fiyatları üzerindeki en bariz etkisi, ürettiği derhal verilen artış veya azalıştır. Hisse senedi fiyatları, günün her yatırımcı aktivitesinin bileşik sonucu olduğundan, bireysel hisse senetlerinin büyük bir alım satımı doğal olarak günün işlem aralığı üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. Yatırım fonu, örneğin ABC hisse senetlerinin tamamını devralırsa ve ticaret, toplam satış sayısının gün içindeki toplam alım sayısından daha yüksek olmasına neden olduğunda, ABC'nin fiyatı düşecektir. O günkü işlem, çoğu yatırımcının düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor çünkü çoğunluk hisse senedini satın almak yerine sattı. Yatırım fonu o gün için yatırımcıların büyük bir bölümünü temsil etmesi gerçeği önemli değil.

Tersine, yatırım fonu portföyüne hisse ekleme kararı alırsa, hisse senedi fiyatı fon yatırımının büyüklüğüne oranla artar. Büyük bir kazanç elde etme ihtimali yüksek bir hisse senedi seçen agresif bir fon, varlıklarının büyük bir bölümünü bu yatırıma tahsis edebilir ve daha az sayıda hisse yatırımından daha büyük bir artış yaratabilir.

Bu etki, bireysel bir yatırımcı ihraç eden şirkette büyük bir hisse alıp satarsa ​​aynı olurdu, ancak yatırım fonu ve diğer kurumsal yatırımcılar için önemli fiyat değişiklikleri yapmak için gerekli olan satın alma gücünü kullanmak daha genel bir şey . Belli bir hisse senediyle ilgili kurumsal tartışma bile kısa vadede fiyatını etkileyebilir.

Kurumsal Herding

Yatırım fonu ticaretinin hisse senedi fiyatları üzerinde daha az belirgin bir etkisi, kurumsal gübrelemesidir. Bir yatırım fonu güvenlik temin eder veya satarsa ​​söz konusu güvenlik belirtilen yatırım hedeflerine uyarsa başkalarının davayı takip etmesi büyük ihtimalle bulunur.

Bu etki büyük oranda yatırımcıların tüm deneyim seviyelerinde kalabalık zihniyetinden kaynaklanmaktadır. Bir fon yöneticisi bir adım attığında, özellikle de cesur bir yönetici, kilit bilgileri gözden kaçırdıklarından korkmaya başlar.Kayba uğrama korkusu genellikle ödül arzusundan daha fazladır, bu nedenle fon yöneticileri rakiplerinin kâr edeceği fırsatları kaçırmamak için aynı menkul kıymetleri kullanarak aynı işlemleri yürütme eğilimindedir. Bu etki grupçuluk olarak adlandırılır ve aynı anda gerçekleşen özdeş kurumsal ticaretlerin sayısının çarpımı ile karşılıklı fon ticaretinin hisse senedi fiyatları üzerindeki etkisini artırmaya yarar.

Uzun Vadeli Trendler

Birçok yatırım fonu alım-satım yatırım stratejisi kullanmak üzere tasarlandığından, uzun vadede hisse senedi fiyatlarını etkileme gücü vardır. Bireyler hisse senetleri ticaretinde, fiyatı yukarı çekip daha sonra nispeten hızlı bir şekilde satarak geri çekme eğilimindedirler. Bu ticaretin etkisi uzun vadede esas olarak tarafsızdır. Bununla birlikte, yatırım fonları bu kadar büyük fiyat değişiklikleri yapabilir ve yatırımlarını uzun süre tutabilir, bu nedenle uzun vadeli yükseliş trendleri oluşturabilirler. Buna ek olarak, fonlar uzun vadede yatırım yapmak için bir hisse senedi seçtiklerinde, sahip oldukları varlıkları zamanla kademeli olarak artırma eğilimindedirler. Fiyat arttıkça itiraz o kadar artar. Yatırım fonu faizindeki bu istikrarlı artış, stokun yükseliş eğilimini daha da artırmaktadır.

Buna ek olarak, yatırım camiası yatırım fonlarının potansiyel esnafı titizlikle araştırmasını ve ticaret faaliyetlerini finanse etmek için ek kredibilite sağladığını bilir. Bir fon yatırımı, hisse senetinin bazı titiz muayene işlemlerinden geçtiğini ve bir satışın fonun profesyonel yöneticilerinin artık ihraç eden şirkete güvenmediğini gösterdiğini gösteriyor.

Örneğin, karşılıklı bir fon ABC'ye büyük bir yatırım yaparsa, ani etki hisse senedi fiyatının artmasıdır. Bununla birlikte, fon hemen satmak yerine ABC'yi elinde tutarsa, özellikle fon yatırımını artırmaya devam ederse, bu etki etkisiz hale getirilmez. ABC'nin fiyatındaki artış ve ima edilen fon ciroları diğer yatırımcılara hisse senetinin iyi durumda olduğunu ve yükseliş eğilimi gösterebilir. Bu hem kurumsal hem de bireysel yatırımcıları hisse senedi satın almaya teşvik ederek fiyatı daha da artırıyor. Esasen, karşılıklı fon yatırımlarının derhal ve sürekli etkisi kendiliğinden gelişen bir yükseliş eğilimi yaratabilir. Yatırımcılar, fiyatın artacağını ve müteakip yatırımların bu artışı gerçeğe dönüştüğünü düşünüyor.

Diğer taraftan, yatırım fonlarının büyük holdingleri satması durumunda, fiyat düşüşü, fonun ihraç eden şirkete güven duygusunun oylanmasının etkisiyle borsada belirsizlik yaratabilir. Diğer yatırımcılar kayıpları önlemek için hisselerini satmaya başlayabilir ve algılanan düşüş eğilimini gerçekleştirebilirler.

Fon ticaretinin hisse senedi fiyatlarındaki ani etki gibi, birden fazla fon veya kurum aynı anda aynı işlemleri yürürlüğe koyarsa, karşılıklı fon ticareti ile uzun vadeli eğilimlerin ortaya çıkma ihtimali artar.

Avantajınıza Uyarın

Yatırım fon ticaretinin hisse senedi fiyatları üzerindeki etkisi, kurumsal yatırımcıların borsadaki rolünü anlamayan yatırımcılara şaşırtıcı dalgalanmalara neden olsa da, bu tipleri nasıl tanımlayacaklarını bilenler etkinlik önemli kârı çevirmek için onu kullanabilir.

Örneğin, bir endeks verilen bir güvenliği kendi listesinden kaldırıyorsa, bu endeksi takip eden yatırım fonları veya borsa yatırım fonları (ETF) hemen hemen gelecekte sahip oldukları varlıkları tasfiye edebilecekleri garantisindedir. Öngörülebilir fiyat düşüşüne hazırlık amacıyla bu stokları kısaltmak veya alım opsiyonları satın almak hızlı ve kazançlı bir yol olabilir; ancak çok aktif ve özenli bir yatırım stili gerektirir.

Sonuç

Yatırım fonlarının borsada olabilecek en önemli etkileri nedeniyle, yatırım fonlarının nasıl çalıştığını ve neden farklı esnaf yürütmeyi seçtikleri önemlidir. Hisse senedi fiyatının belirlenmesinde hisse senetlerinin nasıl ve nasıl dalgalanabileceğini ve kurumsal yatırımcıların rolü, portföyünüzü oluştururken eğitimli seçimler yapmanızı sağlayacaktır.