a:

Yatırım fonu fiyatı veya net aktif değeri (NAV), piyasaların 4 p kapatılmasından sonra günde bir kez belirlenir. m. Birleşik Devletlerde doğu saati. Düzenleyici kuruluşlara ve medyaya NAV gönderilmesi için belirli bir son tarih yok iken, yatırım fonları NAV'lerini tipik olarak 4 p arasında belirlemektedir. m. ve 6 p. m. Doğu saati.

Yatırım Fonu

Yatırım fonu, menkul kıymet borsasında işlem gören çeşitli menkul kıymetlere yatırım yapılan bir fon havuzunu temsil eder. Yatırım fonları genellikle Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından açık uçlu yatırım şirketleri olarak kaydedilir ve her yeni işlem gününde NAV'larını bildirmelidir. Açık uçlu yatırım fonları, herhangi bir sayıda yatırımcı tarafından satın alınabilecek herhangi bir sayıda hisse çıkarabilir. Hisse geri alınamayan ve sabit tutarda ihraç edilen kapalı uçlu fonlar, NAV'larını günlük olarak rapor etme yükümlülüğünden muaftır. Açık uçlu fonlar için, NAV'ler portföy değeri değişiklikleri ve bekleyen hisse sayısı ile de değişir. Yakın vadeli fonlar için, NAV'ler yalnızca portföy değerindeki dalgalanmalarla değişir.

Net Varlık Değer Hesaplamaları

Yatırım fonu, portföyünde bulunan menkul kıymetlerin kapanış veya son fiyatını belirleyerek kendi varlıklarını hesaplar; daha sonra herhangi bir ücret veya masraf düşer. Bundan sonra, karşılıklı bir fon, portföyünün değerini olağanüstü hisseler toplamına bölünür. Çoğu yatırım fonunun, gazete ve diğer dergilerdeki NAV yayınlarının kesilme süreleriyle yakından bağlantılı olan, kendi dayattığı NAV raporlama tarihleri ​​vardır. Bu genellikle 6 p civarındadır. m. Doğu saati. Bildirilen NAV, alıcıların ödediği fiyatı veya bir satıcının bir komisyon ve aracılık ücretlerini düştükten sonraki bir ticaret gününde bir fon payına karşılık alacağı fiyatı temsil etmektedir.