Yatırım, gelir üretmek için mükemmel bir yoldur ancak, kazançlarınız diğer gelir türleri gibi gelir vergisine tabidir. Yatırım fonları birçok nedenden ötürü popüler bir yatırım seçeneğidir, ancak bazı durumlarda aslında önemli bir vergi yükü oluşturabilirler. Bireysel yatırımcılar, bir yatırım fonu yatırım faaliyeti üzerinde herhangi bir kontrolü olmadığından, yatırım fonu vergi etkili olduğundan emin olmak önemlidir. Ticaret faaliyetinin sıklığı, portföydeki her yatırımın ömrü ve fonunuzun yaptığı dağıtım türleri dahil olmak üzere, fonuzun vergi verimliliğini belirleyen bir dizi faktör vardır.

Yatırım Fonu Gelirleri: Temel Bilgiler

Kurumlar vergisinin kazançlarından ödenmesini önlemek için yatırım fonlarının net kazançlarını yılda en az bir kere olmak üzere hissedarlarına dağıtırlar. Yatırım fonu yatırımınızdan elde ettiğiniz gelir iki kategoriden birine girer: sermaye kazançları dağıtımı ve temettü dağıtımı.

Kâr payı dağıtımı, fonunuzda temettü ve hisse senedine dayalı menkul kıymetlere yapılan yatırımlar bulunduğunda gerçekleşir. Sermaye kazançları dağıtımı, fon yöneticisi ödenen tutarın üzerinde fon varlıklarını sattığı zaman üretilir. Örneğin, fon bir hisse senedine 100.000 dolar yatırdıysa ve daha sonra tüm hisselerini 110.000 $ karşılığında sattıysa,% 10 kar, bir sermaye kazancı olarak kabul edilir.

Yatırım Fonu Vergisi

Fonunuzun varlıklarını ne kadar süreyle elinde tuttuğuna bağlı olarak, yatırım fonundan aldığınız gelir, sıradan gelir veya sermaye kazancı olarak vergilendirilebilir. Bu, karışıklık kaynağı olabilir, çünkü tüm sermaye kazançları dağıtımları sermaye kazanç oranlarıyla vergilendirilmez.

Bireysel hisse senetlerine yatırım yapmaktan farklı olarak, sermaye kazanç vergi oranının uygulanması, karşılıklı bir fona sahip olduğunuz sürece değil, fonun portföyünde ne kadar süre aktif bulunduğuyla ilgilidir. Fonun bir yıl veya daha fazla tuttuğu varlıklardan sağlanan kazançlar normal gelir vergisi oranınız yerine sermaye kazanç oranınız üzerinden vergilendirilir. Temettü dağıtımları, nitelikli temettüler kabul edilmedikçe, genellikle normal gelir ile vergilendirilir.

Vergi Oranları

Sıradan gelir vergisi oranı ile ilgili sermaye kazanç vergi oranınız arasındaki fark önemli olabilir. % 10 ve% 15 gelir vergisi oranı parantezindeki kişilerin sermaye kazançları üzerinden herhangi bir vergi ödemeleri gerekmez. % 25,% 28,% 33 ve% 35 parantez içinde yer alanlar% 15 sermaye kazançları vergisine tabii tutulurken,% 39.6 parantez içindeki parasal kazançlar% 20 vergi ödemek zorundadır.

Örneğin,% 28 gelir vergisi dilinde olduğunuzu ve hisse senetlerinin satışından 1, 000 dolarlık yatırım geliri aldığınızı varsayın.Yatırımınızı bir yıl veya daha fazla tuttuysanız, yalnızca% 15 veya 150 $ vergi ödemeniz gerekir. Bununla birlikte, kısa vadeli kazanç ise, 280 TL ödemek zorundasınız.

Verimlilik Faktörü: Varlık Cirosu

Yatırım fonu için vergi verimliliğini artırmanın en etkili yollarından biri, ciro oranını azaltmaktır. Bir fonun ciro oranı, fonun menkul kıymetleri satın alma ve satma sıklığını ifade eder. Yıl boyunca birçok esnafı idare eden bir fon, yüksek bir aktif ciroya sahiptir. Sonuç, fonun ürettiği sermaye kazançlarının çoğunun kısa vadeli kazanımlar olması, yani sıradan gelir vergisi oranınız üzerinden vergilendirilmesi anlamına gelir.

Satın alma ve tutma stratejisi kullanan ve büyüme stoklarına ve uzun vadeli tahvillere yatırım yapan fonlar, genel olarak daha düşük vergilendirilebilir, çünkü düşük sermaye kazanç oranından vergilendirilebilen bir gelir yaratırlar. Bir fon sermaye kazançları dağıtıldığında size, uzun vadeli kazanımlara atfedilebilir dağıtım tutarını özetleyen bir Form 1099-DIV verir.

Buna ek olarak, çok aktif yatırım fonlarının gider oranları daha yüksek veya fonun kendisini korumak ve idari ve işletme giderlerini karşılamak için her yıl ücretlendirdiği eğilimindedir. Bunun, yıllık vergileriniz üzerinde büyük bir etkisi olmamasına rağmen, finansmanınızda önemli bir boşluk olabilir.

Etkililik Faktörü: Temettüler

Yatırım fonu, temettü ödemeyen hisse senetleri ya da kupon ödemeleri olarak adlandırılan dönemsel faiz ödeyen tahvillere yatırımlar içeriyorsa, muhtemelen yılda bir veya daha fazla kâr payı dağıtımı alırsınız. Bu, düzenli kazanç için uygun bir kaynak olabileceği gibi vergi faturanızdaki artıştan da daha fazla olabilir.

Temettülerin çoğu, normal gelir olarak kabul edilir ve normal vergi oranına tabidir. Dolayısıyla, temettü ödemeyen fonlar doğal olarak daha vergi verimlidir. Yatırım hedefleri düzenli gelir elde etmek yerine zenginlik büyümeye yönelik olanlar için, temettü içeren hisse senetleri ya da kupon içeren tahvilleri içermeyen fonlara yatırım yapmak akıllıca bir harekettir.

Orta Yol: Nitelikli Temettüler

Bazı yatırımcılar kâr payı dağıtımlarını, fon sahipliğinin başlıca faydalarından biri olarak görüyor ancak yine de toplam vergi yükünü olabildiğince azaltmak istiyorlar. Neyse ki, bazı temettüler "nitelikli temettüler" olarak düşünülebilir ve daha düşük sermaye kazançları vergi oranına tabi olabilir.

Temettülerin nitelikli sayılacağı için, bir holding dönemi gerekliliği de dahil olmak üzere belirli kriterleri karşılamaları gerekir. Nitelikli temettü ödemeleri, bir ABD veya uygun bir yabancı şirket tarafından ödenmeli ve eski temettü tarihinden önce satın alınmalıdır. Eski temettü tarihi, sonraki hisse alımlarının önümüzdeki temettü için uygun olmadığı tarihtir. Stok, bu tarihten 60 gün önce başlayan 121 günlük süre içinde en az 60 gün tutulmalıdır.

Sermaye kazançları gibi, temettü ödemenizin nitelikli olarak nitelendirilip kabul edilemeyeceği, karşılıklı bir fonun hisselerine ne kadar sahip olduğunuzun, ne kadar sürede fonun temettü ödeyen hisselerin hisselerinin ne kadar sürede sahip olduğu ile ve bu paylar satın alındığı zamandır. .Yarın karşılıklı bir fonda hisse satın alıp önümüzdeki hafta bir temettü dağıtımı elde etmiş olsanız bile, bu temettü fondaki nitelikli kabul edilir, çünkü yukarıdaki tutma yükümlülüğünü yerine getirir.

Bir satın alma ve tutma stratejisi kullanan fonların, nitelikli temettü ve uzun vadeli kazanımlar üretmesi daha olasıdır; bu da genel olarak daha vergi verimliliği sağlar. Nitelikli temettü dağıtımı yapan fonlar, tıpkı uzun vadeli sermaye kazanımı gibi, Form 1099-DIV'de raporlarlar.

Verimlilik Faktörü: Vergi Engelsiz Fonlar

Vergi kaynaklarını en verimli şekilde kullanan fonlara yatırım yapmanızı sağlamanın bir başka yolu, federal gelir vergisine tabi olmayan faiz getiren devlet veya belediye tahvillerine yapılan yatırımları içeren fonları seçmektir. Bazı fonlar yalnızca bu tür menkul kıymetlere yatırım yapar ve genellikle vergisiz fonlar olarak adlandırılır.

Yatırım fonu veraset içermeyen bir fon değilse bile, bu tür menkul kıymetlerden bazılarını içeren fonlar, sıradan gelir vergisi oranına tabi olarak vergiye tabi faiz yaratan şirket tahvillerine yatırım yapanlardan daha verimlidir.

Bununla birlikte, bazı belediye tahvilleri aslında diğerlerinden daha vergisizdir. Herkes federal gelir vergisinden muaf olsa da, bazıları halen devlet ve yerel vergilere tabidir. Ancak, bulunduğunuz ülkede bulunan hükümetler tarafından çıkardığı tahvil üçlü vergiden muaf olabilir, yani tüm vergilendirmeden muaftırlar.

Yatırım fonlarına yatırım yapmak ya da mevcut holdinglerinizi yeniden değerlendirmek isterseniz, yatırımlarınızın vergi zamanında size mal olmamasını sağlamak için her bir fon portföyünü inceleyin. Temettü oranlarının düşük olduğu temerrüde düşen hisse senetleri, sıfır kuponlu tahviller ve belediye bonoları içeren fonları seçin.