Vanguard Mid-Cap Index Fund ("VIMSX"), orta vadeli ABD hisse senetlerine açıklık getiren açık uçlu bir yatırım fonudur. Fon, Pasif olarak yönetiliyor ve Chicago Fiyatlandırma Merkezi Araştırma Merkezini (CRSP US Mid Cap Index) izliyor. SPDR S & P MidCap 400 ETF (NYSEACRA: MDY MDYSPDR SP MC 400 Güven Birimleri Serisi -1-335. 19 + 0.% 40 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ), orta büyüklükteki ABD hisse senetlerinin performansını ölçen bir ölçüt endeksi olan Standard & Poor's MidCap 400'ün performansını tekrarlamayı amaçlayan ticari fonlar (ETF). Büyük caplı şirketlere göre, orta büyüklükteki işletmeler genellikle daha uçucu. Orta ölçekli işletmeler genellikle daha büyük firmalardan daha genç ya da daha az çeşitlidir, bu da daha fazla operasyonel dalgalanmaya neden olur.

Haziran 2016'dan itibaren VIMSX'in 69 $ 'ı var. 344 hisse karşısında net varlıklarda 0 milyar yatırım yapıldı. MDY'nin toplam net varlıkları 17 $ 'dır. 3 milyar ve fon 401 hisse tutar. 32 dolarlık VIMSX hisseleri ile. 15 Mart 2016'da yatırım fonu fiyat-geliri (K / E) oranı 24,2 ve kitap-fiyat-oran (P / B) oranı 2'dir. 4. Ağırlıklı kazanç artışı% 11,4 VIMSX'in SEC verimi 32 dolarla% 1. 5. 15 ve gider oranı% 0,23'tür. 256 dolarlık işlem. 23, MDY'nin P / E oranı 17.39 ve P / B oranı 2'dir. 13. ETF'nin Aralık 2015'teki üç yıllık kazanç artışı% 10.37'dir. MDY'nin temettü verimi% 1.34, gider oranı% 0,25'dir. Yatırım fonu için minimum yatırım 3, 000, ETF'lerin minimum yatırımları yok.

Holdings

VIMSX, Mart 2016 itibarıyla 364 adet hisse senedi bulundurmakta ve ilk 10 büyük holding portföyünün% 6,6'sını içermektedir. En büyük pozisyon, Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST

ROSTROS Stores Inc64; 14 + 0. 02% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) toplam fon değerinin% 0,8'idir . Ross Mağazaları'nı, Fiserv Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127, 77 + 0 58% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), Equinix Inc. (NASDAQ: EQIX Electronic Arts Inc. (NASDAQ: EA EAElectronic Arts112, 46-0,% 65 ile Oluşturuldu) ile oluşturuldu. Highstock 4. 2. 6 ) ve Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR DLTRDollar Ağacı Inc93.39-0.38% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). VIMSX, en çok finansal sektöre% 19,6 oranında maruz kalırken,% 16,5 ile sanayi izledi.

MDY, Mart 2016 itibarıyla 401 hisse senedi bulundurmakta ve ilk 10 büyük holding toplam portföyün% 6. 21'ini içermektedir. En büyük pozisyon, toplam fon değerinin% 0,77'sinde Jarden Corporation (NYSE: JAH), ardından Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK ALKAlaska Air Group Inc. 63. 94 +% 0 46%

Highstock 4 ile oluşturuldu.LKQ Corporation (NASDAQ: 2. 6

), Acuity Brands Inc. (NYSE: AYI AYIAcuity Brands Inc166. 07 + 2.47% Highstock 4. 2 6 ile Yaratılan) LQQ LKQLKQ Corp.37. 63-0.% 21 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Mettler-Toledo International Inc. (NYSE: MTD MTDMettler Toledo International Inc635. 11-1 % 69 Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ). MDY, en çok% 25 25. mali sektöre maruz kalırken,% 16.29 ile enformasyon teknolojisi izledi. Her bir fonun ilk beş holdinginde örtüşme olmaz, ancak üst düzey pozisyonlarda yoğun bir konsantrasyon yoktur. Performans Mart 2016'da biten yıl boyunca VIMSX hisselerinin değeri% 5.81 oranında azaldı ve MDY hisseleri% 4. 15 oranında düştü. Karşılaştırma için Standard & Poor's 500 Endeksi bu aralıkta% 1.33 düştü. Üç yıllık bir süre zarfında, VIMSX, MDY'nin% 30,03'lük iyileşmesine karşın% 34,42 değer kazanırken, S & P% 37,59'luk bir artış gösterdi. VIMSX, 59.% 79'luk beş yıllık değer kazandı ve MDY'yi% 56.36 oranında artırdı. S & P, hem 69.% 17'yi geçti. Hem yatırım fonu hem de ETF, endeksleri takip eden pasif yönetilen araçlardır. Ayrıca, benzer tutumları var, ancak kesin ağırlıklandırma iki fon arasında değişiklik gösteriyor. Sonuç olarak, fonların performansları birbirinden biraz farklı olmasına rağmen birbiriyle ilişkilidir. Sonuçlar

VIMSX ve MDY, amaç ve yapımda benzerlik göstermektedir, bu nedenle ya orta büyüklükteki ABD hisse senetlerine yönelmek isteyen yatırımcıların çoğu için uygundur. Mart 2016 itibarıyla, MDY hisselerinin nispi değerleme oranları cazip ancak VIMSX, üç ila beş yıllık süreler boyunca daha iyi performans gösterdi. Yatırımcılar, belirli bireysel ihtiyaçlara dayalı olarak birini veya birisini seçmelidir. 3.000 $ 'lık minimum yatırım çok yüksekse ya da orta vadeli yatırım ortaklıklarına çok fazla maruz kalmayı temsil ediyorsa, ETF tercih edilir. Genel olarak, ETF'ler, her bir fon yapısına ilişkin payı likidasyonun niteliğinden ötürü, daha fazla gün içi likidite ve potansiyel olarak üstün vergi muamelesi de sağlamaktadır. Çoğu yatırımcı, pasif yatırımlardaki özel holdinglerle ilgilenmez, ancak daha olumlu şirketlere maruz kalma, bireyleri bir fon ya da diğerine de itebilir.