Vanguard 500 Endeks Fon Yatırımcı Sınıfı ("VFNIX") ve SPDR S & P 500 ETF ("SPY") benzer yatırım ürünleridir. Her ikisi de ABD'li S & P 500'ü takip ediyor. en büyük piyasa değerine sahip 500 şirketi kapsayan hisse senedi endeksi. Her iki fonun da, ortalama fonunkinden önemli ölçüde daha düşük olan gider oranları var. En önemlisi, her ikisi de mükemmel uzun vadeli geçmiş kayıtları sunar. Nitekim, birçok çalışma, geniş çaplı piyasa endekslerini izleyen pasif yönetilen endeks fonlarının ve döviz ticareti fonlarının (ETF'ler), aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının büyük çoğunluğundan daha iyi performans gösterdiğini ortaya koymuştur. Endeks fonlarının ve ETF'lerin aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük ücretler aldığını düşünürseniz, getiri farkı daha da çarpıcı hale gelir.

Uzun vadeli bir satınalma-satma yatırımcısı olarak, Vanguard fonu veya SPDR ETF'ye yanlış yatırım yapamazsınız. Fonlar arasında ufak farklılıklar var, ancak aynı yatırım hedeflerini yerine getiriyorlar. Bu iki fon arasında karar vermeden önce, ücretler ve performans farklılıklarını anlayın ve akılda tutulması gereken diğer hususları öğrenin.

Ücretler

İyi haber, her iki fonun da aktif olarak yönetilen bir yatırım fonu için her yıl ödeyeceğiniz paranın küçük bir bölümünü ödemesidir. Ortalama yatırım fonu% 1,25 ve% 1,5 arasında bir gider oranına sahiptir. Buna karşılık, 2015 yılında Vanguard'ın net harcama oranı% 0,17 iken, SPDR ETF'nin net gider oranı% 0,09 daha düşüktü.

Bu iki fon ile ortalama fona göre ücretten tasarruf ettiğiniz fazladan yüzde, etkili bir şekilde yıllık yatırım getirinize eklenir. Ayrıca, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının, profesyonel bir seçim yapma ve yatırım sepetinizi seçme cazibesine rağmen, endeks fonları ve ETF'ler ile karşılaştırıldığında, özellikle yönetim ücretlerinde faktoring yaparken daha düşük performans sergilediğini unutmayın.

Performans

Her iki fon da S & P 500 Endeksini izlemek için yapıldığı için, ücret farklarındaki gibi performanslarındaki fark çok düşüktür. 2011'den bu yana, her iki fon da her yıl S & P 500'ü biraz daha düşük bir performansla ancak yüzdelik yüzdesi kadar düşük bir performans sergiliyor. Daha geniş dizinle etkin şekilde hareket ettiler ve bu nedenle, tüm geniş ABD gibi önemlidir. Hisse senedi endekslerinde S & P 500 hiçbir zaman uzun vadede hiçbir yere gitmedi. Alım ve satımda yatırımcılar, kabus yıllarını 1987 ve 2008 gibi önemli kayıplarla sonuçlandırdıktan sonra bile yılda ortalama% 9 ila 10 arasında değişen S & P 500'ün getirilerini yaşamaktadırlar.

Diğer Hususlar

Her iki fon da düşük ücretler ve gçlü sicili ile mükemmel yatırımlardır. Sonuçta, bir endeks fonu veya bir ETF'yi tercih edip etmediğinize bağlı kalırsınız.Düşünmek için ek faktörler, vergi etkileri ve satış komisyonlarını içerir.

Genel olarak, ETF'ler yatırım fonlarından biraz daha vergi dostudür. Yatırımcıların, belirli bir menkul kıymet hisse satarak fonun yeniden dengelenmesini sağlayan bir fon yöneticisi gibi, vergiye tabi olayları azaltmaktadırlar ve düzenli yatırım fonu ile gerçekleşmektedirler. Bu fonlar bir kazançla satılıyorsa, satışlarında hiçbir şey söylememiş olsanız bile sattıkları yıl için sermaye kazançları vergisi ödersiniz. ETF'lerle, yönetici, girdi ve çıktıları yönetmek için belirli hisse satmak zorunda değildir. Bu nedenle, belirli bir yılda sermaye kazancı elde etme olasılığınız düşüktür ve vergi faturanız genellikle daha düşüktür.

Öte yandan, "yük" veya komisyon talep etmeyen yatırım fonları, genellikle bir ETF'ye kıyasla daha az maliyete mal olurlar. Vanguard, boşta olmayan fonlar sattığı için bilinir; bu nedenle, Vanguard 500 endeksine yatırım yaparsanız bir satış komisyonu ödememelisiniz. Buna karşılık, bir yatırımcı, bireysel hisse senetleri gibi, bir aracı kurum aracılığıyla ETF'leri satın alır. Bu nedenle, satın alma işlemi üzerine bir komisyon ödersiniz. Bu, belirli aralıklarla sık yatırım yapılmasını gerektiren dolar maliyeti ortalaması gibi stratejileri kullanan yatırımcılar için özellikle dezavantajlıdır.