Para kazanmak para kazanır ve akredite edilmiş yatırımcıların akredite olmayan yatırımcılara göre daha fazla fırsatları olur.

Bunun nedeni, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonunun (SEC) şirketlerin ve özel fonların, şirketleri bu varlıkları akredite edilmiş yatırımcılara sattığı sürece belirli yatırımları kaydetme gereksinimini atlamalarına olanak sağlamasıdır. Akredite olan yatırımcılar, doğrudan özel sermayenin, özel plasmanların, hedge fonların, girişim sermayesinin ve eşitlikçi kalabalık fonunun kâr veren dünyasına para yatırıyorlar. Bununla birlikte, akredite edilmiş bir yatırımcı kimin ve kimin olamayacağının ve bu imkânlara katılabileceğinin gerekleri Güvenlik ve Değişim Komisyonu tarafından belirlenir.

Bir müşterinin akredite edilmiş bir yatırımcı olabilmesi için bir "sürecin" mevcut olduğuna dair yaygın bir yanlış kanı vardır. Hiçbir devlet dairesi veya bağımsız bir organ, bir yatırımcı kimlik belgesini gözden geçirmez ve bir kişinin akredite edilmiş bir yatırımcı haline geldiğini bildiren hiçbir sertifika sınavı veya kağıt parçası yoktur. Bunun yerine, kayıt dışı menkul kıymet ihraç eden şirketler, satış öncesinde gayret göstermek suretiyle potansiyel bir yatırımcının statüsünü belirlemektedir.

Bu makale, akredite edilmiş yatırımcı olma şartlarını, hak kazanıp kazanmadığınızı belirleme ve akredite edilmiş yatırımcı statüsünü doğrulamak için yatırımcı yöneticileri tarafından tarama sürecini tamamlamayı içerir.

Akredite Bir Yatırımcı Kimdir?

1933 Menkul Kıymetler Kanununun D Düzenlemesinin (D Düzenleme) 501 yönetmeliği, akredite edilmiş bir yatırımcıyı tanımlamaktadır. Basitçe belirtmek gerekirse, SEC, akredite edilmiş bir yatırımcıyı gelir ve net sınırları üzerinden iki şekilde tanımlar:

• "Son iki yılda her birinde 200.000 ABD Doları aşan geliri olan doğal bir kişi veya bu yıllar için 300.000 ABD Dolarını aşan bir eşin ortak geliri ve aynı gelir seviyesinin makul bir beklentisi cari yıl;
• "Kişinin eşi ile birincil konutun değeri hariç, satın alındığı tarihte 1 milyon doları aşan bireysel net değer veya eşin net değeri olan doğal bir kişi. "

İkinci merminin son pasajı kritik çünkü Dodd-Frank Yasası'nın 2010 pasajı sırasında ortaya çıkan önemli bir değişiklik. Mali kanunun yürürlüğe girmesinden önce, birincil konut bir kişinin net değerinin belirlenmesinden hariç tutulmamıştır. Geçiş öncesinde akredite edilmiş yatırımlar düzenleyen herkes yasaya tabi tutuldu.

Kural 501'te ayrıca şirket yöneticileri, hisse sahipleri ve finansal kuruluşların yanı sıra şirket, ortaklıklar, hayır kurumları ve tröstlere ilişkin hükümler bulunur. Bununla birlikte, akredite edilmiş bir yatırımcı olmasını isteyen kişiler veya çiftler için aşağıdaki formüller ve tarama işlemleri hazırlanmıştır.(Bkz. Ayrıca: Özel bir yerleşimde akredite edilmiş bir yatırımcı olmak için gerekli olan? )

Akredite olup olmadığınızı nasıl tespit edebilirsiniz?

Geçtiğimiz iki yılda 200.000 veya daha fazla gelir kazanmış olan kişiler, akreditasyon sahibi bir yatırımcı olarak kalırlar; gelirleri - eşinle birlikte - 300.000 $ veya daha fazla olan bir kişi gibi.

Bir kişi, birincil konutun değeri eksi bir milyon net değeri veya daha fazla tutar. Birincil evin net bir ağırlığa sahip olabileceği tek durum, bir yatırımcının bir su altı ipotek veya bir konut sermayesi kredisinde bir denge sahibi olması durumudur.

Bir kişinin akredite edilmiş bir yatırımcı olup olmadığına karar vermesi için, toplam varlıklara karşı toplam yükümlülüğün çıkarılmasıyla, aşağıdaki gibi kişisel bir bilanço oluşturmalıdır.

Allen	Brian	Carla
Birincil Konut
Ev Değer	500,000 $	500,000 $	500,000
İpotek		Aktifler	Banka Hesapları
500,000 $	$ 50, 000
300.000
400.000	Ev Hisse Hattı	$ 500, 000	500.000
401k / IRA	300.000	300.000	300.000
Diğer Yatırımlar	400.000 $	400,000 $	400,000
Araba	25,000	25,000	25,000
Toplam Dahil Edilen Varlıklar	$ 1 , 225 000	1, 225 000	1, 225 000
Yükümlülükler
Öğrenci ve taşıt kredileri	$ 100, 000	100.000	$ 100, 000
Diğer Borçlar	100 000, 000	100, 000	100, 000
Sualtı İpotekı	100, 000
Ev Özsermaye Hattı Dengesi	100 000 000
Toplam	200, 000	300, 000	300, 000
Net Değer	1, 025, 000 > $ 925, 000	925.000	Yukarıdaki örnekte belirtildiği üzere Allen, akredite bir yatırımcı olarak nitelendirilir. e net değeri 1 milyondan fazla. Bununla birlikte, hem Brian hem de Carla, birincil konutlarına bağlı ek yükümlülükler nedeniyle hak kazanamazlar. Brian'ın davasında, borçlarını artıran ve net değerini 1 milyon ABD dolarının altına düşüren 100.000 ABD Doları tutarındaki ev halkı satırı var. Bu arada, Carla'nın su altındaki ipotek borçlarını artırır ve net değerini sınırlar.

Due Diligence

Hiçbir resmi kurum veya kuruluş, yatırımcının akreditasyonunu teyit etmez ve sertifikasyon yapılmaz. Bununla birlikte, Eylül 2013'ten beri SEC, akredite edilmiş yatırımcılara satış yapan herkesin bu statüyü doğrulamak için çeşitli adımlar atması gerektiğini belirtti. Bir firmaya söylemek veya bir kişiye nitelikli olduğunu gösteren bir kutuyu işaretlemek artık yasaklanmış durumda.

Hak sahibi olduğunu düşünen kişiler bir fonu ziyaret edebilir ve potansiyel yatırımlar hakkında bilgi isteyebilir. Şu anda, menkul kıymet ihracı, bir kişinin "akredite edilmiş bir yatırımcı" olarak nitelenip nitelendirilip etkilenmediğini belirlemek için bir anket formu vereceğiz. "Anket aynı zamanda yukarıdaki gibi bir bilançoda listelenen varlıkların sahipliğini doğrulamak için mali tabloların eklenmesi ve diğer hesapların bilgilerinin de eklenmesini isteyecektir.Şirketler, akredite statü arayan bir kişinin borçlarını değerlendirmek için muhtemelen bir kredi raporunu değerlendireceklerdir.

Niteliklerini yıllık gelir esas alan bireylerin vergi beyannamelerini, W-2 formlarını ve ücretleri gösteren diğer belgeleri sunmaları gerekecektir. Bireyler incelemelerden gelen mektupları CPA'lar, vergi avukatları, yatırım brokerleri veya danışmanlar tarafından da dikkate alabilirler.

Bottom Line

Akredite olan yatırımcılar, özel sermaye fonları, hedge fonları, risk sermayesi şirketleri ve diğerleri gibi şirketler tarafından sağlanan kayıtlı olmayan yatırımlara yatırım yapma olanağına sahiptir. Ancak SEC'den gelen sıkı düzenlemeler, şirketlerin akredite bir statüye sahip olduklarını iddia eden bir yatırımcının statüsünü onaylamak için bir takım adımlar atmalarını gerektirir. Kaliteye ulaşmak için, akredite edilmiş bir yatırımcı önceki iki yıllık gelir seviyesini aşmalı ya da net değeri 1 milyon doları aşmalıdır (birincil konutun değeri eksi).