Bir hisse senedinin içsel değerini değerlendirmek için üç ana yöntem vardır. "Değerlemenin daha yaygın yöntemlerinden bazıları, temettü indirimi modeli (DDM), iskonto nakit akışı (DCF) ya da şirketleri, fiyat-kazanç (E / E) oranları, fiyat / NJ, Westfield, Round Table Wealth Management'ın finansal danışmanı Steven Giacona, "faiz, vergi, amortisman ve itfa (EV / FAVÖK) öncesi kârlara işletme değeri, defter değeri (P / B) ve kurumsal değer" deniyor.

Temettü indirimi modeline dayanan değerlemeler, bir şirketin gelecekteki temettü ödemelerinin net bugünkü değerini belirlemekle birlikte, bir iskonto nakit akım modelinden hesaplanan değerlemeler, bugün bir şirkete gelecekte öngörülen nakit akımına dayanılarak değer biçmeye çalışmaktadır . (Daha fazla bilgi için, bkz. En İyi Stok Değerleme Yöntemi Nasıl Seçilir .

Diğer modeller daha karşılaştırmalı bir yaklaşım benimser. "Şirketleri değerlendirirken kullanabileceği diğer yöntemler, P / E, P / B ve EV / EBITDA katlarına bakmak ve aynı veya benzer sanayi içindeki diğer şirketlerle karşılaştırılmasını içeriyor. Geniş bir genelleme olarak, P / E oranı düştükçe, hisse senedi yatırımının daha fazla değer olanağı; Bununla birlikte, daha yüksek oranlara sahip şirketlerin, yüksek P / E oranlarını haklı çıkarabilecek önemli bir hızda kazanç ve gelir elde etmeleri halinde, aşırı değer biçmeleri gerekebilir. Bu oranlar, bir hisse senedinin kendi rakiplerine kıyasla aşırı değerlenip değerlenmediğini belirlemenize yardımcı olabilir, "diye belirtti Giacona.

Doğru Soru?

Bir yatırım düşünürken bir hisse senedinin doğru sorunun aşırı değerlendiğini mi yoksa düşük seviyede olduğunu soruyor mu? Kaliforniya Irvine'de Index Fund Advisors'ın kurucusu ve başkanı Mark Hebner, bir hisse senedinin içsel değerini ve gelecekteki getirisi ile ilgili varsayımları belirlemeye çalışmanın çeşitli yolları konusunda uyarıda bulunuyor. "Bu uygulamaya katılmanızı kesinlikle tavsiye etmem. Neden böyle söylüyorum Milyonlarca analistin, profesyonel yatırımcının, vb. Dünyanın dört bir yanında tanımladığımın aynısı ile ilgilendiğini fark edin. "Hisse senedinin" içsel değeri "olduğuna inandıklarına göre alım satım yapıyorlar" dedi. Bu, gerçek anlamda, değerleme sürecinin daha önce ve milyonlarca yatırımcı ve analist tarafından yapıldığı anlamına geliyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hisse Senedi Değeri 4 Temel Öğeleri .

"Apple'ın şu anki fiyatını gördüğünüzde, Apple'ın değeri hakkında yapılan milyonlarca tahmini ifade ediyor" diye ekledi. Buradaki nokta, belirli bir hisse senedinin değerlemesini daha iyi anladığınızı varsaymak, düpedüz anlamsız olmasa bile, pek olası görünmüyor olabilir."Piyasanın geri kalanının bilmediği şeyleri bilmeme ihtimaliniz yok" dedi Hebner.

Risk Toleransı

Bir yatırım stratejisinin belirlenmesinde daha önemli faktör, finansal hedeflerinizi ve özellikle risk toleransınızı göz önüne almak olabilir. Hebner, piyasanın muhtemelen elde ettiği seviyenin ötesinde bir hisse senedinin içsel değerini araştırmaktan ziyade, risk toleransına odaklanmaktan yana olduğunu savunuyor. Bunun yerine, öncelikle mali hedeflerinizi belirlemeniz, risk toleransınızın bir göstergesini almanız ve global olarak çeşitlenmiş bir portföy oluşturmanız gerekir (Daha fazla bilgi için bkz.

Risk Toleransınız nedir? Risk için toleransınızla eşleşen endeks fonlarından "sözlerine devam etti" dedi. "Dolayısıyla, ılımlı miktarda bir riski idare edebiliyorsanız, muhtemelen tüm portföyünüzün% 40'ını hisse senedi haline getirip geri kalanı tahvillere almalısınız … Bu, benim fikriniz, kendiniz için belirlediğiniz herhangi bir finansal hedefe ulaşmanın en iyi ihtimalini verecek bir strateji. "