Rüşvet danışmanlarının ortaya çıkması, finansal pazarda önemli bir etki yaratıyor. Bu otomatikleştirilmiş platformlar, belirli risk toleranslarını ve zaman alanlarını karşılamak üzere hazır portföyler kullanarak tüm şeritlerin yatırımcıları için basit bir para yönetimi düzeyi sağlayabilir. Ayrıca, portföyleri dengeli bir şekilde dengede tutabilir ve vergi kaçırma hasat gibi diğer işlerini yapabilirler. Vanguard'ın bu arenaya girişi, çoğu bu alanda uzmanlaşmış olan rekabet çabalarını gölgeledi. Neden bu kadar kısa sürede Vanguard bu alandaki en üst düzey oyuncu olmuştu?

Daha Geniş Bir Müşteri Tabanı

Vanguard'ın Kişisel Danışman Hizmetleri platformu, 2015 Mayıs'ında ve geçen yılın Aralık ayına kadar geçen süre içerisinde, toplamda 12 milyar dolarlık birikmiş varlık biriktirdi. Bu miktar, Wealthfront ve Betterment gibi rakiplerinkinden daha cüretkar ve büyük isimdeki rakip Charles Schwab Corp'un geçen yılın başlarında kendi platformunun başlangıcından bu yana toplamış olduğu miktarın iki katından bile fazla. Bunun en önemli nedenlerinden biri de Vanguard'ın sadece 4 $ ile daha büyük bir varlık tabanına sahip olması. 3 trilyon aktif varlık altında. MüĢterilerinin% 90'ında onlarla birden fazla hesap bulunduğundan muazzam ölçek muhtemelen bir başka faktördür. (Daha fazla bilgi için: Vanguard'ın Robo-Danışmanı 'a bakın.)

Vanguard'ın etkileyici varlık tabanını yönlendiren bir diğer önemli faktör, rooftop platform müşterilerinin her üçünün ikisinin emekli ya da emekli olmaya başlamış olmasıdır. Bu, otomatik hizmetlerini kullananların yaklaşık yarısının en az 50 yaşında olduğu Schwab'tan daha yüksek bir yüzdesidir. Ve tabii ki, bu kategorideki müşteriler genellikle yatırım yapacak daha fazla varlığa sahiptir. Bu, kendilerini genç, daha teknolojik açıdan meraklı yatırımcılar için bir alternatif olarak pazarlamak isteyen Wealthfront gibi rakiplerin aksine.

Nasıl Çalışır

Vanguard'ın platformunun bu kadar başarılı olmasının bir başka nedeni, insan etkileşimi ile etkili bir teknoloji kombinasyonuna sahip olmasıdır. Yatırım yapmak için 500.000 doları aşan müşterilere danışmanlık hizmeti verilir ve daha az miktarda olan müşteriler, konuşabilecekleri birkaç üyeye sahip bir ekiple görevlendirilir. 50 bin dolarlık yatırım minimum değeri var ve bu hizmet için maliyet, Schwab'ın sunduğu ücretsiz hizmet ile karşılaştırıldığında yılda 30 baz puan. Fakat bu, şirketle karşılıklı fon varlıkları için zaten aynı miktarda ödeme yapan Vanguard'ın müşterilerinin çoğunun caydırıcı olmamıştır. Vanguard'ın hizmetinde bulunmayı seçen yeni yatırımcılar, müşterinin finansal ve hayat şartları, yatırım hedefleri, risk toleransı ve zaman ufku hakkında temel bilgileri platformda sağlayan bir dizi soruya web sitesinde cevap vereceğim.Ardından müşterinin tuttuğu diğer varlıklarla ilgili bilgileri ortaya çıkaran ve yatırım stratejilerini ince ayarlayabilen (tüm müşterilerin neredeyse yarısı Apple Inc'in Yüz Saat video sohbet servisini belirli bir noktada kullanmayı tercih eden) bir insan danışmanıyla konuşmak zorundadırlar ). (Daha fazla bilgi için, bkz. Vanguard Kişisel Danışman Hizmetleri: Kısa Bir Gözden Geçirme .)

Vanguard'da çalışan danışmanların önemli bir yüzdesi ya yetkili finansal planlayıcılardır ya da sertifikalarını almak için çalışmaktadırlar. Bu uzmanlık seviyesi, danışmanlara, müşterilerin hedeflerine ulaşmalarına daha iyi yardımcı olabilecek daha sofistike mali planlar hazırlamalarında yardımcı olur. Vanguard'ın hizmetini kullanan müşteriler, bu nedenle, yatırım stratejilerine ve pazarın çökmesi, yaşam ve uzun vadeli bakım sigortası, kolej ve emeklilik planlaması ve diğer bir dizi müşteriye cevap verebilecek bir diğer ucundaki birisine göre portföylerini etkili bir şekilde dengelemektedir. müşterilerinin hayatlarında karşılaşacakları finansal konular.

Yoğun Rekabet

Charles Schwab ve Vanguard gibi maddi devlerin yeni doğan robo-danışman pazarına girmesi rekabet için kötü haberler anlamına gelebilir. Burton Malkiel, Wealthfront Baş Yatırım Görevlisi Burton Malkiel gibi yöneticiler, bu firmaların eklenmiş varlıklarının pazarlar için genel olarak iyi bir şey olduğuna inanıyorlarsa da, Cerulli Associates tarafından yayınlanan bir raporda, Schwab ve Vanguard'ın iş modellerini bir şekilde etkili biçimde ölçeklendirilebileceği belirtiliyor Bu onların rekabetini azaltabilir. Cerulli'nin araştırma analisti Frederick Pickering, bunu şöyle özetledi. "[Robo-danışmanlar] için taklit, varlığının devam etmesi için ciddi bir tehdittir. Bu firmalar yenilikçi fikirler ortaya attı, ancak mevcut finansal hizmetler endüstrisi robo-danışman ekonomi modelini çoğaltmak için yeterli kaynağa sahip. Daha önce birçok ropo danışmanı, finansal firmaların gelirlerini artırmaktan korkarak modellerini çoğaltmak istemediklerini düşünüyordu. Servet yönetimi firmaları yeniliğin ikilemine kendi eRIA kaynaklı hizmetler sunarak karşılık verdiler. " Cerulli'nin raporunda Vanguard'ın ve daha büyük akranlarının, Kişisel Sermaye ve / veya Kişisel Sermaye gibi daha küçük firmalara sahip olmalarının avantajları ortaya konuyor. Learnvest. "Vanguard, Charles Schwab ve Fidelity gibi firmalar, vergi verimliliği olan ETF portföylerini oluşturmak için mevcut kaynakları ve becerilere sahipler, ancak daha da önemlisi, ücreti alttaki ETF'de toplayabiliyorlar" diyor. Bu, bu firmaların otomatik yatırım modelini ölçeklendirmesine ve son müşteriye hizmet maliyetini düşürmesine yardımcı olur. " Vanguard, müşterilere insan etkileşimi olmayan tam otomatik bir deneyim için 25 baz puanlık daha küçük rakiplerinden sadece beş temel puan daha bir insan danışmanına konuşma seçeneği sunuyor. Ayrıca, rakiplerinin çoğu, portföylerinde Vanguard'ın düşük maliyetli endeks fonlarını kullanıyor; bu da, müşterilerini, fonlarını kullandıkları şirketten daha iyi niçin açıklamak zorunda bırakıyor.

Bottom Line

Bir araştırma grubuna göre, robo-danışman pazarının varlıklarının 2017 yılına kadar 285 milyar dolara çıkması bekleniyor. 4 dolarla. Vanguard, yatırım fonu ailesinde 3 trilyon varlıklar değerinde yatırım yapıyor; müşterilerine küçük rakiplerinden çok daha geniş ürün yelpazesi ve hizmetler sunarak, daha büyük müşteri tabanından kar sağlamak için birinci sınıf bir konumda. Robo danışman pazarına birçok yeni katılımcının yer olması olası olsa da, Vanguard'ın üstünlüğü muhtemelen devam edecek. (Daha fazla bilgi için bkz:

Daha Fazla Firma, 2016

'da Robo-Danışman Kademesine Katılın.)