İki yıl tasarruf ve fedakarlıktan sonra - ter ve mesai bittiğinde - sonunda emeklilik hesaplarınızın dışına yatırım yapmaya başlamak için yeterli para biriktirdiniz. Öğleden sonra yeni komisyoncunuzla birlikte geçirdiniz, her biri detaylı bir şekilde açıklayan ve başınızın yüzmesine neden olan sayısız yatırım tercihi yaptınız.

Brokerınız size her durumda almasını bekleyebileceğiniz genel getiri oranını gösteren birkaç varsayımsal senaryo sunmuş ve sonunda biraz tanıdığınız yerel bir şirkette hisse senedi satın almaya karar verdiniz.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Bürodan uzaklaşırken, Faiz geliri, her türlü borçlanma aracında, yatırımcının müĢterisini borçluya veya ihraçcısına ödünç verme tazminatı olarak ödenir. Bu tür gelirler, aşağıda listelenen çeşitli yatırım türleri tarafından ödenir:

CD'ler ve tahviller gibi sabit getirili menkul kıymetler. Faiz oranı genellikle önceden belirlenir ve güvenlik geliştikçe veya denir veya denir.

Kontrol, tasarruf ve para piyasası hesapları gibi vadeli mevduat hesapları. Mevduat sahipleri, nakit para yatırma kurumundan hesapta park etmek için tazminat olarak faiz alırlar.

Vadesine kadar vergi ertelenen bazda belirli bir faiz oranını ödeyen sabit rantlar.

• Satıcının finanse ettiği ipotek, satıcıya, alıcıya ödünç verilen anapara üzerinde üzerinde mutabakata varılan faiz oranını ödemektedir.
• Yukarıdaki araçlara yatırım yapan yatırım fonları.
• Hiçbir özsermaye hiçbir şekilde herhangi bir faiz ödemez. Bu borçlanma araçlarının her biri belirtilen faiz oranını öder. Bu oran genellikle sabittir, ancak yatırım şartlarına bağlı olarak değişken olabilir.
• Vadeli mevduat hesapları için faiz oranları, faiz oranlarındaki değişikliklere bağlı olarak genellikle dalgalanma gösterirken, tahvil, CD ve sabit rant sözleşmeleri genellikle vadeye kadar sabit kalmaktadır. Faiz taşıyan yatırımlar her zaman cari faiz oranlarına bağlıdır ve önemsiz tahviller gibi yüksek riskli araçlar olmadıkça doğası gereği enflasyonun zamanla dövülebilecek kadar yüksek ücretlerini alamazlar.

En çok faiz getiren menkul kıymetler, Standard and Poor's (S & P) gibi önemli derecelendirme kuruluşlarından birisi tarafından atanan AAA veya BB gibi bir derecelendirme taşır. Bir güvenlik çıktıktan sonra bu puan azalırsa, bu, ihraçcının yükümlülüğünü yerine getireceğinin olası bir göstergesi olabilir. Gelirlerde, karlarda veya likiditede belirgin bir düşüş başka bir uyarı işareti olabilir. Tabii ki, çoğu durumda, bu değişiklikler daha düşük bir derecelendirmeye neden olacaktır.

Kâr payı miktarı

Kâr payı, öz sermaye yatırımcılarına yapılan nakit tazminatın bir şeklidir. Şirketin kazançlarının pay sahiplerine aktarılan kısmını, genellikle aylık veya üç aylık bazda temsil eder.

Temettü geliri, belli bir süre belirli bir oranda ödenmesi nedeniyle, faiz gelirine benzer. Ancak temettü ödemeleri yalnızca hisse senetlerine ya da hisse senetlerine yatırım yapan yatırım fonlarından yapılır; Ancak, tüm hisse senetleri temettü ödememektedir. Genel olarak, yalnızca kurulan şirketler kâr payı verirken küçük ölçekli şirketler genellikle gelecekteki büyüme için nakit tutar.

Temettü, hem ortak hem de tercih edilen hisse senedi için ödenmektedir, ancak oran genellikle tercih edilen hisse senetlerinde yaygın olanlardan daha yüksektir. Kâr payı da sıradan gelir olarak vergilendirilen ya da uzun vadeli sermaye kazancı olarak vergilendirilen nitelikli, sıradan olabilir. Çoğu durumda, şirketler, en azından ortak hisse senedi için temettü ödemeleri istenmez. Temettüler kurumsal gelirin bir fonksiyonudur, zayıf nakit akışı veya kar marjları, hissedarlara yapılacak temettü ödemelerinin azaltılması veya yokluğunun sinyalini verebilir.

Temettü randımanlarının verildiği güvence türüne göre değişiklik gösterebilir; Tercih edilen hisse senedi temettüleri genellikle faiz oranlarına bağlı iken, hisse senedi temettüsü bir şirketin mevcut kârlılığı ile dalgalanma eğilimi gösterir. Belediyelerden daha yüksek riskli yatırımlar olarak kabul edildikleri için, tercih edilen hisse senetlerinin getirileri, belki önemsiz tahviller dışında, CD'lerin veya çoğu türdeki tahvillerin üzerinde bir hızda yüzme eğilimindedir.

Sermaye Kazançları

Sermaye kazançları, bir güvenlik ya da yatırımın satın alındığı andan itibaren fiyatının takdirini ifade eder. Bu kazançlar, satılan aletin bir yıldan fazla tutulup korunmadığına bağlı olarak uzun veya kısa dönem olabilir. Hem hisse senedi hem de sabit getirili menkul kıymetler kazançları (veya zararı) yükleyebilir. Ancak, sabit getirili menkul kıymetler ikincil piyasada fiyat açısından değer kazanabilirken, öncelikle cari faiz veya temettü ödemeleri için tasarlanırken, hisse senetleri ve gayrimenkuller ödüllerinin çoğunu sermaye kazançları şeklinde yatırımcılara sağlar.

Tarihsel olarak hisse senedi ve gayrimenkulün kazanımları, enflasyonun başlıca avantajlarından biri olan zamanla enflasyonu aşan tek yatırım getirisidir. Tabii ki, pazarlar iki yöne doğru ilerliyor ve kazanç kaydedebilecek herhangi bir güvenlik veya yatırım da bir kayıpla sonuçlanabilir. Hisse senetleri, genel piyasalarda olduğu gibi şirket performansından da yükselir ve düşer.

Vergi Avantajları

Birkaç yatırım türü çeşitli vergilerden avantajlı gelir üretir. Petrol ve gaz kiralamasındaki çalışma menfaatleri, tükenme karşılığı nedeniyle% 15 vergisiz olabilecek bir gelir elde etmektedir. Genellikle ya emlak ya da petrol ve gaz yatırımı yapan limited ortaklıklar, yatırımcının aktif olarak yönetime dahil olmadığı ortaklık faaliyetlerinden elde edilen gelir olan pasif geliri geçebilir. Pasif gelir, genellikle ortaklığın gelir getiren faaliyetlerinin yürütülmesiyle ilgili masraflar olan pasif kayıplarla birlikte silinebilir.

Total Return

Elbette birçok yatırım türü, birden fazla yatırım getirisi türü sunar.Ortak hisse senetleri hem temettü hem de sermaye kazanç sağlayabilir. Sabit getirili menkul kıymetler, faiz veya temettü gelirinin yanı sıra sermaye kazançları da sağlayabilir ve ortaklıklar, vergi avantajlı bir temel üzerine yukarıdaki gelirlerin bir kısmını veya tamamını sağlayabilir. Toplam getiri, temettü veya faiz gelirine sermaye kazançları ekleyerek (veya sermaye kayıplarını çıkararak) ve herhangi bir vergi tasarrufunda faktoring yaparak hesaplanır.

Bottom Line

Farklı yatırım türleri farklı getiri türlerini belirtir. Bazıları faiz veya temettü şeklinde gelir sunarken bazıları sermaye değer kazanma potansiyeline sahiptir. Halen diğerleri, mevcut gelir veya sermaye kazançlarının yanı sıra vergi avantajları da sunuyor. Bu faktörlerin hepsi birlikte bir yatırımın toplam getirisini oluşturur.