Gelişmekte olan piyasa ekonomilerine ve daha özel olarak Latin Amerika'ya açıklık getirmek isteyen yatırımcılar ya iSaylas Latin Amerika 40 ETF'ye (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2.30% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) veya SPDR S & P Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML) gibi yatırımcılara Latin Amerika ekonomilerine geniş bir katılım sunmaktadır. Yatırımcılara yönelik bu ETF'lerin potansiyel bir cazibesi, nispeten düşük değerleme ölçümlerinde yatmaktadır. Her iki fonun da ağırlıklı ortalama fiyat / kitap oranı (P / B) sadece 1'dir. 3. Yatırımcılara değer vermek için, bu rakam muhtemelen S & P 500'ün ortalama P / B oranı olan 2'ye kıyasla cazip görünüyor. 6.

- iShares Latin Amerika 40 ETF

iShares Latin America 40 ETF, 40'ın üzerinde ve en çok rağbet gören Latin Amerika'yı kapsayan piyasa ağırlıkları temelli S & P Latin Amerika 40 Endeksini izlemektedir halka açık şirketler. Endeks Brezilya, Arjantin, Peru, Şili ve Meksika şirketlerini kapsıyor. Brezilya firmaları portföyün% 42,9'unu oluşturuyor ve Meksikalı şirketler% 39,6 oranında temsilcilikle çok yakın bir konumdalar. Mali sektör firmaları, fonun% 31,4'ünü, bunu takiben tüketim malları ve temel malzemeler sektöründen gelen şirketler oluşturmaktadır.

BlackRock bu ETF'yi 2001'de piyasaya sürdü ve toplamda 514 milyon ABD doları aktif toplam varlıkları (AUM) ile en yaygın üç Latin Amerika ETF'sinden biri oldu. Bununla birlikte, fon, varlıklarının% 30'undan fazlasının ilk beşe ayrıldığı için yatırımcıların dikkate alması gereken bazı konsantrasyon riski taşıyor. Fonun birincil holdingleri arasında Fomento Economico Mexicano SAB de CV Üniteleri, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6. 24 +% 1 14% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu), America Movil SAB de CV Sınıf L ve Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 91 + 2. 06% Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). Yıllık portföy ciro oranı mütevazi% 11'dir ve gider oranı% 0,49, Latin Amerika ETF kategorisi ortalaması olan% 0,61'in oldukça altındadır. Bu ETF,% 3.37'lik sağlıklı bir temettü getirisi sunmaktadır.

Fon için 12 aylık medyan izleme farkı -0'da minimaldir. % 30. Beş yıllık ortalama yıllık getirisi -14'dür. % 22, ancak yine de Latin Amerika hisse senetlerinin beş yıllık ortalama -17'sinden daha iyi. % 1.

Morningstar, bu ETF'yi beş yıllık ortalama bazda hem ortalama risk hem de ortalama getiri olarak değerlendiriyor.

SPDR S & P Yükselen Latin Amerika ETF

SPDR S & P Yükselen Latin Amerika ETF, 2007 yılında State Street Global Advisors tarafından başlatıldı. Fonun toplam aktifleri 24 $ 'dır. 14 milyon, iShares ETF'den çok daha küçük ve daha sıvı hale getiriyor.Bu ETF için ortalama teklif sorma spreadi% 0,66 iken, iShares ETF için sadece% 0,09'dur. SPDR S & P ETF, merkezileştirilmiş Latin Amerika yükselen piyasa ekonomilerinde halka açık şirketlerin genel performansını yansıtacak şekilde tasarlanmış olan, piyasa değerine dayalı, piyasa ağırlıkları temelli S & P Latin Amerika BMI Endeksi'ni izler. Fon, endekste yer alan hisse senetlerine veya altta yatan endekste yer alan hisse senetlerini temsil eden Amerikan Depozitolu Makbuzlar (ADR) veya Global Depositary Receipts (GDR) 'ne yatırım yapmaktadır.

iShares ETF'de olduğu gibi, Brezilya ve Meksika firmaları sırasıyla portföy varlıklarının% 42,1'ini ve% 37,3'ünü oluşturarak portföyü domine etti. Finansal sektör firmaları da öncülük ediyor ve portföyün% 28,9'unu oluşturuyor ve ardından tüketim malları ve temel malzemeler sektöründe şirketler izliyor. SPDR S & P ETF için daha az konsantrasyon riski var, varlıklarının sadece% 20,1'i ilk beşe ayrılmış durumda. Fonun ilk üç holdingi, iShares ETF'dekilere benziyor; America Movil SAB de CV Sınıf L, listeyi Fomento Economico Mexicano SAB de CV Üniteleri ve Itau Unibanco Holding SA ADR izliyor. Fon portföyü ciro oranı düşük% 6'dır. IShares ETF'ninkinden% 0,49 ile aynı olan bir harcama oranını taşır ve% 3,11'lik bir temettü getirisi sunar.

Fonun taban çizgisi indeksine karşı 12 aylık medyan izleme hatası -0'da minimaldir. % 14. Beş yıllık ortalama yıllık getirisi -14'dur. % 46, iShares ETF ile hemen hemen aynıdır.

Morningstar, bu ETF'yi, ortalamanın altında bir getiri ile ortalama risk olarak değerlendiriyor.

İki Benzer Fon

iShares Latin Amerika 40 ETF ve SPDR S & P Gelişmekte olan Latin Amerika ETF, birkaç kilit alanda benzerlik gösteriyor ve bu da bir fonun diğerinden daha zor seçilmesine neden oluyor. Özellikle, ETF'lerin aynı harcama oranları ve neredeyse aynı beş yıllık ortalama yıllık getirileri vardır. Morningstar'ın iki fon için risk ve getiri derecelendirmeleri gibi, her bir portföyün ülke ağırlıkları ve spesifik varlıkları da benzerdir. IShares ETF daha likid, günlük ortalama işlem hacmi 10 ABD dolarıdır. 65 milyon, bununla birlikte SPDR S & P ETF için ortalama günlük 190.000 $ 'lık bir hacme kıyasla. Bu nedenle, iShares ETF daha düşük işlem maliyeti sunabilir. Bununla birlikte, SPDR S & P ETF'sinden daha yüksek bir portföy ciro oranı ve daha fazla konsantrasyon riski taşımaktadır. IShares ETF, biraz daha yüksek temettü getirisi sunuyor.

Her iki para da Latin Amerika'nın genel hisse senedi piyasasına geniş ilgi gösteriyor ve aralarında seçim yaparken bireysel yatırımcı tercihinin en büyük rolü oynaması muhtemel.