Japonya hisse senetleri Çin hariç olmak üzere Asya'da en kötü performans gösteren ülkeler arasında yer alıyor. Şubat 2016 itibarıyla Japonya Nikkei 225 hisse senedi endeksinde -15 düşüş yaşandı. % 40 bugüne kadar. Kötü getirisi olan diğer Asya endeksleri, 2016-17 yılları arasında başlamış olan Çin'in Şangay Kompozitinden geliyor. % 30 bugüne kadar.

Japonya'nın en büyük endişeleri ülkenin merkez bankası olan Japonya Merkez Bankası (BOJ) kaynaklı. Yatırımcılar, BOJ'nin artık ülkenin para birimini zayıflatamayacağından endişe etmeye başlıyor ve bu nedenle uyarı yoluyla piyasaları destekliyor. Japon Yeni ve Japon hisse senetleri güçlü bir negatif korelasyona sahiptir, yani zayıf bir yen güçlü hisse senatlarına çevirir. 2016 yılından önceki beş yıl boyunca, Nikkei 225,% 48,09 oranında güçlü bir getiri elde etti. Aynı dönem boyunca, Japon Yeni, -26 ABD Doları karşılığında ABD Doları karşısında zayıfladı. % 35. BOJ teşvik motorunun tükenme belirtileri göstermeye başlaması ve Japon Yeni'nin emniyet birimi olarak statüsü ortaya çıkmasıyla, Japon hisse senetlerine baskı uyguluyor.

Japonya'nın iki yıllık, beş yıllık ve 10 yıllık devlet tahvilleri, Ocak 2016'da faiz oranlarını negatif bölgeye gönderen şaşırtıcı bir faiz indirimi kararı verdikten sonra negatif getiri elde etti. bu, bu menkul kıymetlerin tahvil sahipleri, Japon hükümetini tahvillerini almaya ödüyor demektir. Bazı yatırımcılar, BOJ'ın faiz indirimleriyle zayıf bir Yen / Güçlü Nikkei'yi desteklemeye devam edebileceğine inanıyor. Japonya'ya tahsis edilen ve daha fazla teşvik etkisini hissedecek olan iki ETF, SPDR Russell Nomura Küçük Sınırlı Japon Yatırım Fonu (NYSEARCA: JSC) ve iShares MSCI Japonya ETF'dir (NYSEARCA: EWJ EWJiShs MSCI Jap59. 18-0. 02% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ).

ETF'ye Genel Bakış

SPDR Russell Nomura Small Cap Japonya ETF, 9 Kasım 2006'da ticarete başladı ve Japon pazarındaki küçük çaplı yatırımlarla getirileri bulmaya çalıştı. ETF şu anda% 0.40'lık bir harcama oranı,% 1.48'lik bir getiri getiriyor ve Morningstar Investment Research tarafından üç yıldızlı olarak derecelendirildi.

iShares MSCI Japonya ETF, 12 Mart 1996'da ticarete başladı ve MSCI Japonya Endeksini takip eden Japon hisse senetlerinin endeks fonudur. ETF şimdi% 0.48,% 1.36 oranında bir getiri sunuyor ve Morningstar tarafından iki yıldız olarak derecelendirildi.

Performans

SPDR küçük-kapaklı ETF bugüne kadar kendi değerini elinde tutarak -8'i geri döndürdü. Şubat 2016'dan bugüne% 72'dir. Üç yıllık getiri% 6,05'e ve beş yıllık getiri, Şubat 2016'dan itibaren% 3,77'ye yükselmektedir. Son üç yılda küçük çaplı ETF'nin Standart sapma olan 13,55 ve beş yıllık standart sapma 12'dir. 90.

iShares fonunun performansına bakıldığında, ETF -9 geri döndü.% 16 Şubat 2016 itibariyle geçerli. Üç yıllık getiri% 4,8'e, beş yıllık getiri% 1,7'ye, 10 yıllık getiri ise -0'a varan oranda geriledi. % 62, ancak 15 yıllık getiri% 1.31 seviyesinde kârlıdır. Bu dönemlerdeki standart sapmaya baktığımızda, iShares Japan ETF'nin üç yıllık standart sapması 14 24, beş yılın 14,46'sı, 10,5 yıllık bir değer olan 15,5'in okunması ve 15 yıllık bir standart sapma 16. 47.

En İyi 5 Holdings

SPDR Russell Nomura Küçük Cap Japonya ETF, portföyünde 731 yatırım tutar ve Şubat 2016 itibarıyla yıllık% 19'luk bir ciroya sahiptir. ETF'nin ilk beş holdingi arasında şunlar bulunur: Glory Ltd, portföyünün% 0,4'ünü, Oracle Corporation Japonya'nın% 0,42'sini, Nihon Kohden Corp'nun% 0,41'i, Advantest Corp'un% 0,40'ı ve Daiichikosho Co. Ltd.'nin% 0,4'ünü oluşturdu. portföy.

iShares MSCI Japonya ETF, portföyünde 321 yatırım tutuyor ve Şubat 2016 itibarıyla% 2'lik çok pasif bir ciroyu sürdürüyor. Fonun ilk beş holdingi şunlar: Toyota Motor Corp., portföyünün% 5. 59'u ile Mitsubishi % 2. 13 ile Financial Group Inc.,% 1.77 ile KDDI Corp,% 1.69 ile Japan Tobacco Inc. ve% 1.68 ile SoftBank Group Corp.