Yüksek Mahkemenin Tibble-Edison International arasındaki yakın tarihli oybirliği ile karar vermesi için, emeklilik planı sponsorları ve tavsiye için kullandığı mali danışmanlar için oy değiştirici adı verilmiştir. Durum, şirketin 401 (k) planında üç fonun daha pahalı perakende payı sınıflarını sunma kararı ve bu kadar uzun yıllar sonra devam etme kararı etrafında toplandı. Yüksek Mahkeme, alt mahkemeler tarafından verilen kararları, plan sponsorunun sorumluluğunun altı yıllık bir kısıtlama tüzüğünü geçtiğini reddetti. Esasen, plan sponsorlarının ve varsayılan olarak yatırım danışmanlarının, katılımcılara sunulan yatırım seçeneklerini izleme yükümlülüğünü üstlendiğini iddia ettiler.

Perakende vs. Kurumsal

401 (k) planda mevcut en iyi hisse sınıflarını sunma yönündeki hareket, plan yatırımcılarına plan yatırımıyla ilgili plana sponsorların yeni raporlama gereksinimleri ile hız kazandı maliyetler. Açıkçası, ödenecek danışmanlara veya diğer hizmet sağlayıcılara olan gereksinim dışında verilen plana en düşük maliyet paylaşımı sınıfını sunmamak için herhangi bir bahane yoktur. (Daha fazla bilgi için, bkz. 401 (k) Riskler Danışmanları Hakkında Bilmelidir.)

Her 401 (k) planının kurumsal paylaşımlara erişimi kesinlikle yoktur. Bazı fonlar onları teklif etmeyebilir. Bununla birlikte, birçok fon, çoğunlukla farkın gider oranında yattığı çoklu paylaşım sınıfları sunmaktadır. Gider oranına, sunulan 12b-1 ücretleri ve diğer gelir paylaşımı biçimleri dahildir. Katılımcıların ödedikleri plan maliyetlerine ücretlerini gömmeyecek danışmanlar, telafi yapısını gözden geçirmek ve belki de sabit ücretler gibi daha şeffaf bir yöntem taşımak isteyebilirler.

Danışmanın Rolü

Bir yatırım danışmanının bir plandaki rolü bir sadakattir. Çoğu danışman, yatırım sponsoru değişiklikleri, sağlayıcı değişiklikleri ve benzeri hususlarda nihai kararları veren sponsorla birlikte plan sponsoru yatırım komitesine tavsiyelerde bulunmaları nedeniyle eş-mütevelli heyeti olarak görev yapmaktadır. Birlikte onaylanmış danışmanların, planın planlayıcı tarafından, planın mevcut olan belirli bir fonun en düşük maliyet paylaşımı sınıfını sunup sunmadığı konusunda bilgilendirilmelerini sağlamak için bir yükümlülüğü vardır. Faktörler, planın boyutunu, katılımcı başına ortalama hesap bakiyesini ve diğer faktörleri içerebilir. Maliyet, bir fonu aynı varlık sınıfında daha düşük maliyetli bir seçenek lehine feshetme kararında bir faktör olabilir. Süreç, Süreç ve Süreç Mali müşavir, plan sponsorunun planı yürütmek için bir süreci başlatmasına yardımcı olmalıdır. (Daha fazla bilgi için bkz.

DoL'un Mütalaa Politikası Danışmanlar için Neyi Kasteder?

). Aslında, planın yatırımlarını ve ilgili konularını izlemek için devam eden bir sürece sahip olmak bu kararın merkezinde yer alıyor gibi görünüyor.Planı yönetmek ve bu süreci izleyen belgelenmiş bir süreç, bir plan sponsorunun kendi sorumluluklarını hafifletmek için yapabileceği en önemli şeylerden biri olarak uzun süredir tazmin edilmiş durumdadır. Bu süreci kurmak ve yönetmek, sponsorların ilk etapta bir danışman kiralamanın ana nedenidir. Plan için bir iş planı görevi gören bir Yatırım Politikası Bildirimi (IPS), yaşamsal bir ilk adım olacaktır. (Bkz. Sorumluluk Sorumluluğunuzun

toplantısı.) IPS, aşağıdaki öğeleri belirtmelidir:

• Planın genel yatırım felsefesi ve hedefleri.
• Plan yatırımlarını seçmek ve izlemek kimin sorumluluğundadır.
• Teklif edilecek varlık sınıfları ve bu varlık sınıflarının neden seçildiğini.
• Bir yatırım seçeneğinin değiştirilmesiyle sonuçlanacak kriterleri de içeren plan tarafından sunulan yatırımların izlenmesi için süreci ve ölçütleri.
• Resmi plan değerlendirmeleri ve yatırım komitesi toplantılarının sıklığı.

Monitör Varlığı

Yüksek Mahkeme kararı, plan sponsorlarının, seçeneklerin plana dahil edilmesine bakılmaksızın plan katılımcılarına sunulan yatırım seçeneklerini izlemek için halen görevli olmalarıdır. En azından bu, 401 (k) plan sponsoruyla çalışırken deneyimli olan bir finansal danışmanın değerini vurgular. (Daha fazla bilgi için, bkz: Yeni 2015 Katkı Limitleri: Danışmanlar Dikkat altına al )

Yatırım danışmanı hizmetlerini henüz yerine getirmemiş olan plan sponsorları kesinlikle bunu yapmak için motive olmalı bu karar ve Çalışma Bakanlığı'nın (DOL) şeffaflığa ve planlardaki açıklığa vurgu. Plan sponsorları, zamanlarını şirketlerinin veya mesleki uygulamalarını yürütmek yerine en iyi yaptıkları işlerle geçirmek isterler. Daha büyük organizasyonların fayda departmanları kendi bünyesindeki uzmanlığa sahip olabilirken, birçok küçük ve orta büyüklükteki organizasyon bunu yapmaz ve emeklilik planlarında nitelikli bir danışman hizmeti özellikle hayati önem taşır.

Hizmet Sağlayıcıları İzleme

Yatırım performansını ve harcamalarını izlemek yanında, plan sorumlusunun, plan yöneticisi, saklama sorumlusu veya paket sağlayıcı platformu gibi tüm servis sağlayıcılarının kalite ve maliyetlerini izlemesi de plan sorumlusunun sorumluluğundadır. plan bir tane kullanır. (Daha fazla bilgi için, bakınız: 401 (k) Giderleri Kesme Yolları.)

Bilgili bir danışman, plan araştırmacısının bu durum incelemesini yapmasına yardımcı olmakta ve eğer bir değişiklik arayışında yardımcı olabilir. gerekli. Aslında, emeklilik planlarına yönelik birçok yatırım danışmanı, plan sağlayıcı müşterileri için bu sağlayıcı aramalarıyla bağlantılı olarak teklif taleplerini düzenli olarak hazırlarlar. Buna ek olarak, bilgili bir danışman, bu servis sağlayıcıları kıyaslama ve plan sponsorunun maliyet düşürme talebinde bulunma kabiliyetine sahip olacak. Bunlar, planın daha düşük maliyet paylaşımı sınıflarına taşınması veya belki de plan sağlayıcıya tahakkuk eden gelir paylaşımı miktarında indirim yapılması şeklinde olabilir.

Danışman ve Satış Temsilcisi

Birçok broker ve kayıtlı temsilci, sigorta şirketlerinin veya brokerlerin sunduğu 401 (k) planlarını satacaktır. Genellikle plan sponsorlarına hizmet sunarken bu temsilciler çoğunlukla güvene dayalı bir hizmette bulunmazlar. Yakın zamanda yayınlanan Yüksek Mahkeme kararı, gerçek anlamda tavsiyelerde bulunan ve onların çalışanlara olan güvene dayalı yükümlülüklerini yerine getirmede onlara yardımcı olabilecek danışmanlarla birlikte çalışmak için sponsorların planlarının yapılması gereğinin altını çizmektedir. Danışmanlar için Fırsat 401 (k) plan sponsoruna hizmet veren mali müşavirler için daha fazla talep görmelidirler (daha fazla bilgi için, bkz.

Müşterinin 401 (k)

'a ETF'leri Nasıl Ekleyelim. bu karardan ve diğerlerinden sonra katılımcıları planlamak için birinci sınıf, düşük maliyetli yatırım tercihleri ​​sunma baskısı olarak hizmetlerini artırmaktadır. Ancak bu, uyuşturucular için bir alan değildir. Bu arenaya girmek istiyorsanız, ne yaptığınızı bildiğinizden emin olmanız en iyisidir.

Sonuç

Tibble-Edison arasındaki yakın tarihli oybirliği ile yapılan Yüksek Mahkeme kararı, 401 (k) plan sponsorlarının kuruluşlarının emeklilik planında sunulan yatırım tercihlerini izlemesi sorumluluğunu ortaya koymaktadır. Bu sorumluluk, genellikle, plana nitelikli bir finansal danışman yardımıyla gerçekleşen bir sorumluluktur. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar Üzerindeki 401 (k) Çıkmanın Etkisi .