Son toplantısında, Federal Reserve, faiz oranlarını yükseltmemeye ve federal fon oranı hedef aralığını% 1-1 seviyesinde tutmaya karar verdi. % 25. Boston Fed Başkanı Eric Rosengren, merkez bankasının Aralık ayında faiz oranlarını yükseltmekle kalmamalı, aynı zamanda önümüzdeki yılın üçünde dört kat fazla tutmaya devam etmesi gerektiğini düşünüyor, CNBC. Ancak Rosengren, bu yıl Fed politikasına oy kullanmadı.

Fed Başkanı Janet Yellen'in Merkez Bankası'nın daha yüksek oranlara yönelmesi konusundaki kongresinden önce yaptığı açıklama da dahil olmak üzere birkaç gösterge mevcutken, Fed'in% 2 hedefi altında ısrar eden enflasyon hareket etmeyi hızlandırdı. Fakat Fed, büyük bilançosunu boşaltmaya nasıl başlayacağının daha net bir resmini vermişti. (Bkz. Ayrıca: Fed, Bilângesini Azaltacaktır? )

Faiz oranları yükseldiğinde, tüketicilerin ve işletmelerin kredi satın alımlarını ve maliyelerini planlamak için kredi erişim yolları üzerinde gerçek dünya etkileri vardır. Bu yazıda, tüketicilerin satın alım yapmak için gerekli sermayeye nasıl daha fazla para ödeyecekleri ve Federal Reserve'in hedef oranını arttırması durumunda işletmelerin operasyonlarını genişletmek ve bordrolarını finanse etmek için neden daha yüksek maliyetlerle karşı karşıya kalacağı araştırılıyor. Ancak, bu makalede açıklandığı gibi, maliyetlerin yüksek olması nedeniyle acı çeken sadece kurumlar değil. (Daha fazla bilgi için, Faiz Oranları'nın ABD Piyasalarını Etkilemesi Nasıl . )

Aşağıda, Federal Reserve'in faiz oranındaki artışın bir sonucu olarak tüketicilerin ve şirketlerin neler bekleyebileceğini ayrıntılı olarak bulabilirsiniz.

Fed'in Faiz Oranını Artırdığında Geleneksel Olarak Artan Şeyler

Fed fon oranındaki son artış, muhtemelen, ABD doları baz alınarak krediye erişmek isteyen tüketicilerin ve işletmelerin borçlanma maliyetleri üzerinde bir dalgalanma etkisi yaratacaktır. Aşağıdakiler de dahil olmak üzere çok sayıda kredi kategorisi üzerinde etkisi vardır:

Prime Rate

Feds faiz oranındaki bir artış, bankaların kredi değerindeki müşterilerine sunduğu kredi oranını temsil eden asal faiz oranındaki hızlı yükselişe hız verdi. Daha yüksek kredi faiz oranlarına sahip şirketler ve tüketiciler üzerindeki riski değerlendirirken, bankaların sabit ve değişken faizli borçlanma maliyetlerini artıracağı anlamına geldiğinden, bu oran diğer tüketici kredilerinin temel alındığı bir orandır.

Kredi Kartı Oranları

Başarı oranının üzerinde çalışarak, bankalar kredi değerindeki diğer kişilerin risk profiline nasıl dayanacağını belirleyecektir. Kredi kartları ve diğer krediler için oranlar etkilenir, çünkü her ikisi de satın alım yapmak için kredi arayan tüketicilerin kapsamlı bir risk profillemesi gerektirir. Kısa vadeli borçlanma, uzun vadeli kredilerden yüksek oranlara sahip olacaktır.

Tasarruf

Para arzı ve kredi mevduat (CD) oranları, faiz oranının yukarı doğru belirlenmesinden dolayı artmaktadır. Teorik olarak, tüketiciler ve işletmeler arasında tasarruf sağlamalı, çünkü tasarruflarında daha yüksek bir getiri elde edebiliyorlardı. Bununla birlikte, borç yükü olan herkesin kredi yükümlülüklerini kredi kartlarına, konut kredilerine veya diğer borçlanma araçlarına bağlı daha yüksek değişken faiz oranlarını dengelemek için ödemeye çalışması mümkündür.

u. S. Ulusal Borç

Faiz oranlarındaki bir artış, ABD hükümetinin borçlanma maliyetlerini artırmakta ve ulusal borcun artmasına neden olmaktadır. Kongre Bütçe Bürosu ve Washington'daki Ekonomik ve Politika Araştırmaları Merkezi direktörü Dean Baker tarafından 2015 yılına ait bir rapor, ABD hükümetinin 2 ABD doları ödemeyi bırakabileceğini tahmin ediyor. Faiz oranındaki artışlar nedeniyle faiz oranlarının sıfıra yakın olmasından daha sonraki 9 yıl içinde 9 trilyona yükseldi.

Fed'in Gösterge Faiz Oranını Artırmasıyla Büyük ölçüde Etkilenmeyen Şeyler

Otomatik Kredilendirme Oranları

Oto şirketleri Fed'in sıfır faiz oranlı politikasından büyük ölçüde yararlandılar, ancak artan kıyaslama oranlarının artan bir etkisi olacaktır. Şaşırtıcı bir şekilde, otomobil kredileri, Federal Reserve'nin açıklaması sonrasında uzun vadeli krediler olduğundan fazla değişmedi.

İpotek Oranları

Bir faiz oranının yükseliş işareti, yeni bir evde sabit bir kredi oranı için bir anlaşma yapmak için acele eden ev borçlularını gönderebilir. Bununla birlikte, ipotek oranları, geleneksel olarak enflasyon oranlarının etkilenen yerli 10 yıllık Hazine notlarının getirisi ile birlikte dalgalanmaktadır.

Fed'in Faiz Oranını Artırdığında Geleneksel Olarak Azalan Şeyler

İş Kârları

Faiz oranlarının yükseldiği zaman, yatırım devi Goldman Sachs'un belirttiği gibi, bankacılık sektörünün kârlılığı için genellikle iyi bir haber. Ancak küresel ticaret sektörünün geri kalanında faiz artırımı karlılık yaratıyor. Bunun nedeni, genişletmek için gerekli sermaye maliyetinin artması demek. Şu an kazanç sıkıntısı çeken bir pazar için bu korkunç habercilik olabilir.

Ev Satışları

Daha yüksek faiz oranları ve daha yüksek enflasyon, tipik olarak konut sektöründeki talebi sergilemektedir. % 0,0'lık 30 yıllık bir kredide, ev alıcıları halihazırda yaptıkları yatırım süresince faiz ödemelerinde en az% 60'lık bir öngörme yapabilirler. Herhangi bir gelişme, eski Başkan George Bush'un bir zamanlar "Amerikan Rüyası" için merkezi olarak nitelendirdiği uzun vadeli yatırımın kazanılması için caydırıcı bir unsurdur. "

Tüketici Harcamaları

Geleneksel olarak borçlanma maliyetlerinde meydana gelen artış tüketici harcamalarını etkiliyor. Hem daha yüksek kredi kartı oranları hem de daha iyi banka oranları nedeniyle daha yüksek tasarruf oranları, tüketici dürtü alışverişinde bir düşüşe yol açmaktadır. (Daha fazla bilgi için, Faiz Oranları 'ı Nasıl Etkiler?)

Hangi Menkul Kıymetler Faiz Oranları Yükselirken En İyi Neyi Yapar?

Her ne kadar faiz oranları arttıkça daha geniş ölçekte kârlar kayabilir olsa da, Amerika'daki işlerini büyük ölçüde yapan şirketler için yükselme genellikle iyi.Bunun nedeni, daha güçlü ABD Doları nedeniyle yerel ürünler daha cazip hale geliyor. Yükselen doların uluslararası piyasalarda önemli miktarda iş yapan şirketler üzerinde olumsuz etkisi vardır. ABD Doları döviz kurlarına karşı - yüksek faiz oranlarıyla güçlenen - yükseldikçe yurtdışındaki şirketler satışlarını reel olarak gerilemekteler. Hershey (HSY HSYThe Hershey Co104, 38-1,% 45), Microsoft Corporation gibi şirketler (MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0.39% Highstock 4. 2. 6 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur), Caterpillar (CAT CATCatpillar Inc137.71 + 0. 79% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Johnson & Johnson (JNJ), yükselen doların kârlılığına etkileri konusunda hep aynı noktada uyarıda bulundu.

Faiz oranındaki artışlar finansal sektör için özellikle olumludur. BIS'deki para ve ekonomi departmanının başkanı Claudio Borio'ya göre, bankacılık hisse senetleri artan zamanlar sırasında olumlu bir performans sergiliyor. Borio, finansal kuruluşların "yüksek faiz oranları için zaman içinde para ödünç vererek gelir elde etmenin olumlu etkisi, faiz taşımayan temerrüde düşme ve gelirden daha büyük olması" nedeniyle yüksek faiz oranlarından yana olduğunu söylüyor. "JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co 100. 78-0.% 62 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) ve Goldman Sachs Group (GS ) gibi büyük bankaların hisse sayısı > GSGoldman Sachs Group Inc243,% 49-0.% 37 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) hem son 6 ayda Çin'de büyümenin yavaşlaması, Brexit ve bir Fed zam beklentileri. Bottom Line

Federal Reserve ilk önce Aralık 2015'te para politikası normalleştirme sürecini başlattı ve Federal fon oranını yükseltti. Oranlara Çarşamba günü aynı kalması bekleniyor olsa da, merkez bankası Haziran ayında yapılacak zamana ima edebilir.