Finansal piyasalarda model gelişimi yoluyla ortaya çıkan sürekli bir fiyat keşfi süreci boyunca fırsat ve risk dönemleri dolaşmaktadır. Bu döngüler, ortak ticari ve yatırım stratejileri ile uyumlu daha küçük ve daha büyük zaman dilimlerinde bağımsız olarak oluşan fraktal özellikleri göstermektedir. Piyasa oyuncuları mevcut stratejilerini etkileyen döngülere maruz kalmayı ayarlayan teknikleri kullanarak mümkün olan en düşük riskle azami kar elde etmeyi düşünüyorlar. (Daha fazla bilgi için bkz: Pazar Döngüsü: Maksimum İade Döngüsü Anahtarı ).

Ticaret yakalama, güncel teknikleri ölçer ve en sevdiğiniz evcil hayvanınızın yakasında olduğu gibi çevresel değişikliklere hızla uyum sağlar. Risk aşırı olduğunda ve fırsatlar bulmak zor olduğunda ve piyasalar bir fiyat seviyesinden diğerine geçmek için net bir hedefle lehinize ilerlediğinde sıkıca ayarlayın. (İlgili okumalar için, bkz. Stok Döngüsü: Neler Gelmeli ).

Sıkı ya da gevşek yakalama, pazardan para çekme teknikleriyle birlikte. Olumlu eğilimler zayıfladığında uzun veya kısa yan tacirlerin yakalarını sıkması gerekir; bu da aralık sınırındaki koşulları veya ters yöndeki eğilimleri verir. Uzun ve kısa yan stratejileri piyasa oyuncuları eşit derecede rahat hissetmek, yaka kartlarını ticaret aralıklarında sıkmakla birlikte mitingler ve satışlar sırasında onları gevşetmelidir.

Aktif tüccarlar pazar açmadan önce günlük olarak yaka ayarlamalı ve daha sonra koşulların piyasa davranışında ters, kopma veya başka bir değişiklik yaparak değişip değişmeyeceğini ayarlamalıdır. Bir yaka ayarlamadaki ilk işiniz, o oturum için doğru seviyedeki suçla savunmayı kararlaştırmaktır. Buna karşılık, genel pozlamanızı etkileyen dört değişkeni etkiler. İlk kez bir yaka uyguluyorsanız, yazınızı not edin ve analiziniz hala mantıklı olduğunu onaylamak için işlem gününde sık sık gözden geçirin. (Şunlardan emin olun: Koruyucu Yaka Unutmayın) .

Yaka Tipi Değişkenler

Gevşek yaka koşulları, daha fazla pozisyon, daha büyük boyut, daha uzun tutma süreleri ve aşağıdaki trend stratejisini destekliyor. Sıkı yaka koşulları, daha az pozisyon, daha küçük boyut, daha kısa tutma süreleri ve salınım ticaret stratejisini destekliyor. Uzun vadeli teknik bir veya haftada nadiren ters çevirir, bu nedenle gevşek ve sıkı yakalar yoluyla geçişler şok edici veya rahatsız edici olmak zorunda değildir. Her pazar günü okumak ve aşağıda özetlenen teknik özelliklere dayanarak küçük düzenlemeler yapmak, ancak haftasonu incelemesi için büyük değişiklikleri ertelemek.

Gevşek yaka, yüksek büyüme, büyük teknoloji ve küçük kap sektörlerinde pozlamayı desteklerken, duraklar küçük hareketlerden uzak tutmak için mevcut eylemden uzak duruyor.Ek risk açıkça anlaşıldığı sürece bu koşullarda marj kullanımı önemli ölçüde artar. Yeni alım satım sinyalleri kesildiğinde pozlamayı artırmak için ölçekleme stratejileri kullanılıyor iken, holding dönemi de artarak karlar koşar.

Sıkı yaka pozlamayı her şeyden önce nakit olarak destekler, çünkü kayıpları azaltmak, rezervasyon kârından daha önemlidir. Özkaynaklara maruz kalma, olumsuz koşulların tipini izlemektedir. Dalgalı aralıklarla sınırlı periyotlar kamu hizmetleri, tahvil ve yüksek getirili menkul kıymetlerdeki oyunları destekleyebilirken, olumsuz eğilimler, uzun ve kısa oyunda eşit derecede yetenekli olmadığı sürece katılımı sıfıra indirmelidir. Bu durumda, yaka gevşer, agresif kısa satış stratejilerini tercih eder. (Daha fazla bilgi için, bkz. Pazar Oynaklık Stratejisi: Yakalar ).

Fırsatçı Piyasalar

Pazar bilgeliği, yıllık kârların% 80'inin piyasaların açık olduğu günlerin sadece% 20'sinde ayrıldığını söylüyor. Bu fırsatçı koşulları mümkün olan en kısa sürede tanımak ve düşük asılı meyveleri almak için gevşek bir yaka oluşturmak önemlidir. Üç büyük endeks arasındaki yakınsama, S & P 500, Nasdaq 100 ve Russell 2000, fırsatların yüksek olduğu ortamlarda ortak bir özellik taşıdığından, ilk işiniz birbirine yakınlık arayan endeksleri birbirleriyle karşılaştırmaktır. (Anahat: Yakınsaklıkla Pazar Eğilimlerini Oku- Farklılık Analizi ). Bu üç form alır:

• Büyük endeksler yükseliş eğiliminde yüksek veya yüksek en düşük seviyelere veya düşüş eğilimlerinde düşük yükseklere ve alçak düşüklere post verir.
• Endeksler arasındaki yüzde kazanç veya kayıp, düşüş trendinde artış eğilimlerinde ve riskten-fazlasıyla emniyet artış büyümelerinde, büyümede aşırı güvenirlik dağılımı riskini tercih ettiğini göstermektedir.
• Büyük endeksler, yükseliş eğiliminde 50 ve / veya 200 günlük EMA artışının ve düşüş eğiliminde 50 ve / veya 200 günlük EMA düşüşünün altında kaldı. (Bkz. Ticaret Yönetiminin 200 Gün EMA ile Nasıl Çalıştığını Öğrenin).

Yakın çevrenizdeki davranış, o oturumda veya o hafta boyunca gevşek yaka desteğini yapmak için maruz kalmanın yönünü eşleştirmeniz ve mevcut stratejilerinizin bekleme süresine uygun olması gerekir. Bu çok önemli bir ayrımdır, çünkü çok haftalık bir bekleme süresinin çeşitli piyasa koşullarıyla karşılaşması muhtemeldir, bu da boynunuza bir günlük ticaretten veya gece boyunca salınan ticaretten daha geniş bir değişken yelpazesine hitap etmesini gerektirir.

Diğer teknik faktörler gevşek bir yakaya destek ekliyor:

• Artış trendlerinde haftalık aralık sınırlarının alt yarısında düşen CBOE Pazar Varyasyon İndeksi (VIX) ve düşüş eğilimlerinde çok haftanın en yüksek seviyesine yükselen VIX dalgalanması.
• Uzun pozlama için yeni 52 haftalık yükseklikler ve kısa satışlar için 52 haftalık en düşük liste.
• Uzun süreli maruz kalma veya kısa vadeli satışlar için yüksek verim veya mavi çip liderliği için teknoloji veya küçük baş liderlik.
• Yatırımcı İstihbarat ve Amerikan Bireysel Yatırımcılar Birliği'ndeki olumlu kamuoyu duyguları, düşüş eğilimindeki artış eğilimleri ve olumsuz düşünceleri araştırıyor.

Destekleyici koşullar olmadan gevşek bir bileziği düşünürken sağduyu kullanın.Örneğin, zorlu bir pazarda iyi hareket eden sıcak bir sektörde ticaret yapabilirsiniz. Yükseliş ayrımı devam ettiği sürece elbette gevşek bir yaka uygulayın. Bu ticarette ticaret yapan VIX'ten bir göz atın, çünkü yükselen VIX, özellikle haftalık veya aylık en yüksek hasılatı yazdırırken, büyük endeksler ve bireysel sektörler arasında sıkı bir korelasyona dönüşür.

Olumsuz Piyasalar

Olumsuz menzil koşulları, fiyat hareketini ticaret yılının çoğunluğuyla kontrol etmektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Doğru Yönlü İşlem Eğilim Aralık Eksenini Anlama ). Piyasanın şok kayıpları ya da olumsuz fırsat maliyeti ile cebinizi seçme gücündeki her şeyi yapacağı için bu dönemlerde kayıpları kontrol altına almak için daha büyük bir odak noktası olan sıkı bir yaka yerleştirin. (Daha fazla bilgi: Zor Piyasalar Ticareti için 5 Kontrole Dayalı Kurallar ).

Bu konsolidasyon dönemleri ortak teknik özellikleri göstermektedir:

• Ana endeksler, çelişen eğilimler veya kalıplarda birbirlerine karşı hassastırlar ve bir endekste fiyat dalgalanmaları başka bir endekste bir onay bulmakta başarısız olurlar.
• Endeksler arasındaki yüzde kazanç veya kayıp, Nasdaq 100 ve Russell 2000'in gecikmeli davranış sergilerken, S & P500'ün çoğunlukla liderlik ettiği geniş varyasyon göstermektedir.
• Endeks boşlukları işlem gününün ilk saatinde hızlı bir şekilde doldurulur.
• Endeks fiyatlarının art arda bu seviyeleri aşmasıyla birlikte, 50 ve 200 günlük EMA'ler yana dönüp düzleşir.
• Anketler, güçlü bir yükseliş veya düşüş eğilimi değil, ilgisizliğin olduğuna işaret ediyor.
• VIX, haftalık veya aylık aralıkların üst yarısında işlem yapar.
• Yeni 52 haftalık yüksek ve alçak listeler tükeniyor.
• Her iki yönde de az sayıda lider, savunma sektörlerine ayrılan sermaye çoğunluğuyla ortaya çıkıyor.

Büyük indeksler birbiriyle çakıştığında kâr üretimi daha zordur. Az sayıda menkul kıymetin yukarı veya aşağı doğru baskı yaparken trendler patlama eğilimi gösterir ve her iki yönde de trend takip stratejilerine karşı çalışan işlem aralıkları verir. Bu dönemlerde piyasa oyuncuları kraldır ve piyasa oyuncuları bu koşullar altında üretilen bir avuç ticaret fırsatını beklemektedir. (İlgili okumalar için, bkz. Disiplinli Momentum Ticareti ).

Alt satır

Çalkantılı bir eğilimi, dalgalı veya farklı ticaret aralığıyla aynı pozlama ile ticaret yapmak mantıklı değil. Yaklaşan teknikler bu davranışsal değişimleri tanımaktadır ve ticaret stratejisini kısa ve uzun vadeli risk özelliklerine uyacak şekilde uyarlamaktadır.