CFD ya da fark sözleşmesi, tüccarların, hisse senedi, endeks ya da emtia gibi altta yatan bir finansal varlığın hareketi için satın alma yerine bahis oynamasına olanak tanıyan finansal türev bir üründür varlık kendisi. Futures veya opsiyon gibi diğer türevlerin aksine, CFD'lerin belirli bir son kullanma tarihi yoktur ve sözleşme, tersine ticaret yaparak kapatılır. Bu, uygun bir zamanda ticareti kapatmak için harekete geçebildikleri için yatırımcılara bir avantaj sağlar. CFD, değerini temel alınan varlıktan türettiği için bir türevtir. CFD'ler, orijinal olarak 1990'larda geliştirilen İngiltere'de olduğu gibi Avustralya, Kanada, Japonya, Almanya ve diğer pazarlarda da mevcuttur, ancak Birleşik Devletler'de bulunmamaktadır.

Örneğin, tüccar Amazon hisse senetlerinin değer kazanacağını düşünebilir. Bir pozisyon almak istiyor, ancak yeterli sermayesi yok. Amazon hisse senedi satın almak yerine, tüccar hisse senedinin CFD'lerini uzun bir pozisyonda satın alabilir (hisse senedi fiyatının artacağına bahse girer). Hisse senedi fiyatı ertesi hafta yükseldiğinde, hisse senedi CFD'leri de yükselir. Tüccar daha sonra pozisyonunu kapatabilir ve satın alımda ve satış sırasında CFD fiyatları arasındaki farkı kar olarak alabilir. Bu, yatırımcının hisse senetlerini satın almak için para yatırmadan yatırımcının hisse hareketlerine bahis yapmasını sağlar. Yatırımcılar kısa bir pozisyonda CFD'ler de satın alabilirler (hisse senedinin düşeceği bahisleri).

Tüccarlar hem CFD tedarikçilerinden hem de pozisyon girerken ve kapatıldığında bir komisyona CFD'ler satın alırlar. Fark için bir sözleşme yapmak için tüccar, tüm tutar yerine marjinal bir miktar koyar. Bu, yüzde 1 kadar küçük olabilir ve temel alınan finansal varlığın riskliliğine bağlı olarak değişir. Örneğin, ABC hisse senedi CFD'lerini uzun CFD'lerde 1 CFD ile 5 $ CFD başına,% 5 marjında ​​satın almak isteyen bir tüccar edelim. Tüccar sadece 5,000 $ 'ın yerine 250 $' lık marjı (5000 $ 'lık yüzde 5) koymak zorundadır. ABC hisse senedi fiyatı yükselirse, tüccar pozisyonunu kapatabilir ve CFD sağlayıcı CFD fiyatlarındaki farkı öder komisyonu eksi. Bununla birlikte, fiyat düşmeye başlar ve tüccar kapatmak isterse, o zaman farkı CFD sağlayıcı artı komisyonuna ödemesi gerekir. Tacirin kaybı yatırılan marjın katları olabilir.

Sınırlı Maliyete Sahip Fayda

CFD'lerin bir avantajı, tüccarların gerçek varlığa sahip olmaksızın temel fiyat değişimlerinden fayda sağlamasına izin verdikleridir. Böylece, sınırlı bir harcama ile tüccarlar bir dizi varlık üzerinde görüş alabilir ve farklı pazarlara maruz kalabilirler. Sadece sözleşme şart koşarsa, CFD yatırımcıları CFD'nin altındaki hisse senetlerinden ödenecek temettüleri de alabilecektir.

CFD'ler, daha az harcama yüzünden geri dönüşü artırır. Örneğin, bir tüccarın 5 $ 'lık ABC hisse senetlerinin 1, 000 hissesini satın aldığını ve her birinde 7 $' lık bir fiyatla sattığını söyleyin. Komisyondan 2.000 $ eksi alacaktı. Bu, 5 bin dolarlık bir yatırımda yaklaşık yüzde 40'lık bir geri dönüş ile sonuçlanır. Tüccar, hisse senedinin CFD'sini satın alırsa (genellikle hisse senedi fiyatına yakın değerde olur), ilk 250 ABD doları harcamayla (yüzde 5 marjında) getirisi yaklaşık 650 olur. Tabii ki bu, CFD'nin fiyatı ile hisse senedi fiyatı arasında küçük bir fark veya farka tabidir. Marjta hisse senedi satın alsanız bile, hisse senetlerinde marj gereksinimi genelde CFD'lerden daha yüksektir.

CFD'lerin bir başka yararı, varlığa ve ülkeye bağlı olarak muhtemelen daha düşük vergilerdir.

Risklere Dikkat Edin

CFD'ye yatırım yapmak risksiz değildir. Tüccarlar marjların kullanımından fayda sağladığı gibi, pozisyon yanlış yönde hareket ederse kayıplar büyütülebilir.

Yatırımcıların CFD sağlayıcı seçme konusunda da riskleri vardır. Sağlayıcı mali açıdan sağlam değilse, finansal yükümlülüklerini yerine getiremeyebilir. CFD sağlayıcı zorluklarla karşılaşırsa, tüccar parasını kaybedebilir. CFD sağlayıcı ayrıca büyük olasılıkla diğer müşterilere maruz kalma ihtimaline sahiptir - büyük müşterilere olan aksilikler CFD sağlayıcısını etkileyebilir ve etkiler kaybolabilir.

Diğer bir risk likiditeye bağlı. CFD'deki işlem hacmi, temel varlıkta işlem gören hacme bağlıdır. Altta yatan varlığın aşırı derecede işlem görmemesi durumunda bir CFD üzerinde fiyat teklifi almak zor olabilir.

Altındaki varlık fiyatının pozisyona karşı hareket etmesi durumunda marj çağrısı yapma riski de bulunmaktadır. CFD sağlayıcısı, marjı karşılamak için tacirden para eklemesini isteyebilir. Eğer tacir bu miktarı yatıramazsa, sağlayıcı tacir için büyük bir kayıp ile pozisyonu kapatabilir.

Bottom Line

CFD karmaşık bir bahistir ve yüksek ödeme potansiyeline sahip bir bahistir ancak deneyimsiz yatırımcılar için değildir ve Amerika Birleşik Devletleri'nde yoktur.