Çeşitlendirme çoğu yatırımcı için tanıdık bir terimdir. En genel anlamda, şu ifadeyle özetlenebilir: "Tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymayın." Bu duyarlılık kesinlikle konunun özünü ortaya çıkarırken, bir yatırımcının portföyündeki çeşitlendirme oyununun pratik sonuçları üzerine çok az rehberlik sağlar ve çeşitlendirilmiş bir portföyün nasıl oluşturulduğuna dair hiçbir fikir vermez. Bu yazıda, çeşitlendirmeye genel bir bakış sağlayacağız ve size çeşitliliğinizi nasıl sağlayabileceğinizle ilgili bazı bilgiler verecektir.

Çeşitlendirme Nedir?

Çeşitlendirme kavramına daha yakından bakmak fikri, riski azaltmak için birden fazla yatırım içeren bir portföy yaratmaktır. Örneğin, yalnızca tek bir şirket tarafından verilen hisse senedinden oluşan bir yatırım düşünün. Şirketin hisse senetleri ciddi bir düşüş yaşarsa, portföyünüz düşüşün tam gerilimini sürdürecektir. İki farklı şirketteki hisse senetleri arasında yatırımınızı bölerek portföyünüzün potansiyel riskini azaltabilirsiniz.

Portföyünüzdeki riski azaltmanın bir başka yolu tahvilleri ve nakitleri dahil etmektir. Nakit genellikle kısa vadeli bir yedek olarak kullanıldığından, çoğu yatırımcı öncelikle hisse senedi ve tahvil kullanımına dayanan portföyleri için bir portföy dağılım stratejisi geliştirir. Yatırım yapılan varlıklarınızdan bir kısmını nakit ya da kısa vadeli para piyasası menkul kıymetleri altında tutmak kötü bir fikir değildir. Acil durumlarda nakit kullanılabilir ve kısa vadeli para piyasası senetleri bir yatırım fırsatının ortaya çıkması durumunda anında tasfiye edilebilir veya her zamanki nakit gereksinimleriniz artarsa ​​ve ödemeleri yapmak için yatırım yapmak zorunda kalırsınız. Ayrıca, varlık dağılımı ve çeşitlendirmenin yakından bağlantılı kavramlar olduğunu unutmayın; portföy dağılımı sürecinde çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturulmuştur. Hem hisse senedi hem de tahvil içeren bir portföy oluştururken, agresif yatırımcılar% 80 hisse senedi ve% 20 tahvil karışımı eğilimi gösterebilirken, muhafazakâr yatırımcılar% 20 hisse senedi ile% 80 bono karışık portföyünü tercih edebilir.

Agresif veya muhafazakar olmanıza bakılmaksızın, portföyünüz için hisse senedi ve tahvil dengesinin seçilmesi yoluyla riski azaltmak için portföy dağılımı kullanılması, çeşitlendirilmiş bir portföyün bir sepet konseptinde basit yumurta yerine yaratılmıştır. Bu düşünceyle, hisse senedi ve tahvilleri içeren bir karışımdan oluşan yatırım fonu portföylerine "dengeli" portföy denir. Belirli bir portföydeki hisse senedi ve tahvillerin belirli dengesi, belirli bir risk miktarını kabul etme istekliliğiniz karşılığında yatırımınıza belirli bir getiri oranı getiren belirli bir risk-kazanç oranı yaratacak şekilde tasarlanmıştır.Genel olarak, almak istediğiniz risk ne kadar yüksekse, potansiyel yatırım getirinizi de o kadar arttırır.

Seçeneklerim Nedir?

Sınırlı bir kişi iseniz veya basit bir yatırım senaryosunu tercih ederseniz, tek bir dengeli yatırım fonu seçebilir ve tüm varlıklarınızı fonda yatırım yapabilirsiniz. Çoğu yatırımcı için bu strateji çok basittir. Belirli bir yatırım karışımı bir çocuğun üniversite eğitimi fonu için uygun olsa da, bu karışım emeklilik veya emlak planlaması gibi uzun vadeli hedefler için iyi bir eşleşme olmayabilir. Aynı şekilde, büyük miktarda para alan yatırımcılar, genellikle sermaye kazançları vergilerini en aza indirgemek veya güvenilir gelir akışları üretmek gibi daha karmaşık ihtiyaçları gidermek için tasarlanmış stratejilere ihtiyaç duyarlar. Ayrıca, tek bir yatırım fonu yatırımları hisse senedi, tahvil ve nakit gibi temel varlık sınıfları arasında çeşitlilik sağlarken (fonlar genellikle ücretlerin alındığı az miktarda nakit tutarlar) çeşitlendirme imkânları bu temel kategorilerin çok ötesine geçmektedir.

Hisse senedi ile yatırımcılar, büyük, orta veya küçük harflere odaklanmak gibi belirli bir stil seçebilirler. Bu alanların her birinde hisse senetleri büyüme veya değer olarak kategorize edilir. Ek seçenekler yerli ve yabancı stokları içerir. Yabancı hisse senetleri hem gelişmiş hem de gelişmekte olan piyasalarda alt kategorilere ayrılmaktadır. Biyoteknoloji ve sağlık gibi belli sektörlerde hem yabancı hem de yerli stokları bulunmaktadır.

Hisse senedi yatırım seçeneklerinin çeşitliliğine ek olarak, tahvil çeşitlendirme fırsatı da sunmaktadır. Yatırımcılar uzun vadeli veya kısa vadeli meseleleri seçebilir. Ayrıca yüksek verimli veya belediye tahvilleri seçebilirler. Bir kez daha, risk toleransı ve kişisel yatırım gereksinimleri büyük oranda yatırım seçimini belirleyecektir.

Hisse senetleri ve tahviller portföy yapımı için geleneksel araçları temsil ederken, bir dizi alternatif yatırım daha fazla çeşitlendirme fırsatı sağlar. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları, hedge fonları, sanat ve diğer yatırımlar, mutlaka geleneksel finansal piyasalarla bağlantılı olarak hareket etmeyen araçlara yatırım yapma olanağı sağlar. Bununla birlikte, bu yatırımlar başka bir portföy çeşitlendirme metodu sunmaktadır.

Endişeler

Seçim yapmak için çok fazla yatırım yaptıkça çeşitlendirme, gerçekleştirilmesi kolay bir hedeftir gibi görünebilir, ancak bu düşünce kısmen doğrudur. Bilge seçimler yapma ihtiyacı halen çeşitlendirilmiş bir portföy için geçerlidir. Ayrıca, portföyünüzü aşırı çeşitlendirmek de mümkündür ve bu da getirilerinizi olumsuz yönde etkiler. Birçok finansal uzman, 20 hisse senedinin çeşitlendirilmiş bir hisse portföyü için en uygun sayı olduğuna katılıyor. Bunu göz önünde bulundurarak, 50 bireysel hisse senedi veya dört büyük yatırım fonları satın almak, iyiliğe göre daha fazla zarar verebilir. Portföyünüze çok fazla yatırım yapılması, herhangi bir yatırımın fazla bir etkiye sahip olmasına izin vermez ve aşırı çeşitlendirilmiş bir portföy (bazen "diworsification" olarak anılır) genellikle bir endeks fonu gibi davranmaya başlar.Birkaç büyük fonlu yatırım fonları bulundurma durumunda, birden fazla fon, daha düşük bir bakiye ücreti ve çeşitli gider oranları gibi daha çeşitli fonlar ve daha dikkatli bir fon yardımı ile engellenebilecek ek masraflar getirir seçimi.

Araçlar

Yatırımcıların portföy oluştururken seçim yapabilecekleri birçok araç var. Zaman, para ya da yatırıma olan ihtiyacı olmayan yatırım fonları, uygun bir seçenek sunar; neredeyse her tat, stil ve varlık tahsis stratejisi için bir fon bulunmaktadır. Bireysel menkul kıymetlere ilgi duyanlar için her ihtiyacı karşılayacak hisse senedi ve tahviller var. Bazen yatırımcılar, nadir bulunan paraları, sanatları, gayrimenkulleri ve diğer dövülmemiş pistleri kendi portföylerine ekleyebilirler.

Alt satır

Vasıta veya yönteminiz ne olursa olsun, her yatırımcının ihtiyaçlarını karşılayacak genel bir çeşitlendirme modeli olmadığını unutmayın. Kişisel kişisel zaman diliminiz, risk toleransınız, yatırım hedefleriniz, finansal araçlarınız ve yatırım deneyiminin seviyesi, yatırımınızın karışımını dikte etmede büyük rol oynayacaktır. İhtiyaçlarınızı karşılamak için ihtiyaç duyulacak hisse senedi, tahvil ve nakit karışımı bulmak suretiyle başlayın. Buradan, karışımları tamamlarken hangi yatırımların kullanılacağını tam olarak belirleyin, gerektiği gibi alternatifler için geleneksel varlıklar değiştirin. Seçimlerden fazlasıyla rahatsızlık duyuyorsanız veya yalnızca temsilci seçmeyi tercih ediyorsanız, size yardımcı olacak birçok finansal hizmetler uzmanı vardır.