Mali müşavirler müşterilerine emeklilik tasarruflarını çalışma yılları boyunca hisse senedi ve gayrimenkul gibi büyüme araçlarına yatırmaları için hemen hemen her zaman danışmanlık yaparlar. Ancak zaman, emeklilik varlıklarının en azından bir kısmının daha az piyasa riski oluşturan daha muhafazakar varlıklara kaydırılmasıyla sonuçlanır. Büyümeye duyulan ihtiyaç sermaye korunumu ve likiditeye ihtiyaç duymaktadır ve aynı zamanda bu hedeflerin her ikisini de karşılayabilecek nispeten az yatırım aracı bulunmaktadır. Para piyasası hesapları, geleneksel tasarruf veya çek hesaplarından genellikle biraz daha yüksek oranlarda ödeme yapan böyle bir araçtır.

AD:

Para Piyasası Nedir?
Para piyasası hesaplarının nasıl işlediğini anlamak için, borç piyasaları hakkında temel bilgiye sahip olmak gereklidir. Tüm borçlanma araçları iki kategoriye ayrılabilir: sermaye piyasası ve para piyasası. 270 günden daha uzun vadeye sahip herhangi bir borçlanma senedi sermaye piyasası güvenliği olarak kabul edilirken, vadesi 270 gün veya daha düşük olan tüm borçlanma senetleri, para piyasası aracı olarak kabul edilir. Bu araçlar, ticari kağıt, vadeleri dokuz ay veya daha kısa olan hazine bonosu, viski depo dekontları ve repo anlaşmalarını içermektedir. Bu kısa vadeli borçların sürekli olarak olgunlaşması, para piyasasını sabit gelir piyasasının en likit segmenti haline getirmektedir.

AD:

Para Piyasası Hesapları
İki temel para piyasası hesabı türü vardır. Bankalar ve diğer tasarruf kurumları tarafından sunulan olanlar, esasen doğrudan para piyasası senetlerine yatırılan bir prim tasarruf hesabı türüdür. Diğer para piyasası araçlarına yatırım yapan karşılıklı bir fon aracılığıyla sunulmaktadır. Bankalar, yatırım fonları, yatırım danışmanları ve aracı kurumlar tarafından sunulan emeklilik hesaplarının büyük çoğunluğu ya mülkiyetli bir para piyasası karşılıklı fon hesabı ya da büyük bir yatırım fonu şirketinin fonunu kullanmaktadır. Bununla birlikte, bir başka fon şirketinin para piyasası fonunu kullanan kurum sayısı küçülüyor gibi görünüyor. Artık giderek daha fazla kurum, kendi kat olan fonlarını, katmanlı bir programa göre faiz ödemek üzere sunuyor.

Para piyasası fonlarının emeklilik planlarında nakit tutulması için çeşitli nedenleri vardır:

Likidite - Para piyasası işlemleri, ya satın alma ya da satış talebinin alındığı gün her zaman ya aynı gün içinde tamamlanır, ya da o gün iş bitiminden sonra talep geldiğinde bir sonraki iş günü. Diğer para türleri için olabileceği gibi, ödeme ve işlem tarihleri ​​arasında gecikme yoktur ve satış ücretleri, hisse alımı veya geri satın alındığı zaman değerlendirilir.Emeklilik planlarında ve IRA'larda kullanılan para piyasası hesapları, bankaların ve kredi birliklerinin, vergiye tabi perakende para piyasası fonlarına ve hesaplarına yerleştirdikleri kısıtlamalardan çoğu, örneğin para çekme ve minimum hesap bakiyeleri aylık limiti gibi muaftır. . Hemen hemen tüm IRA ve emeklilik planı dağıtımları para piyasası fonlarından veya hesaplardan alınır; menkul kıymetler dağıtım yapmak için satıldıysa, gelirler dağıtılmadan önce her zaman para piyasası fonuna girer. Dağılımları alması gereken IRA sahipleri bu nedenle varlıklarının uygun bir bölümünü burada tutmalıdır, böylece kolayca çekilebilirler.

• Güvenlik ve istikrar - Para piyasası fonlarındaki menkul kıymetlerin birçoğu Hazine tarafından desteklense de, kendi içinde ve kendi araçlarında garanti edilmemektedir. Bununla birlikte, çok nadir durumlarda bir avuç para piyasası fonunun hisse fiyatının bu fiyatın altına düşmesine rağmen, bu fonların büyük çoğunluğu her zaman 1 $ hisse başına sabit bir fiyat tutmaktadır. Elbette, herhangi bir banka veya kredi birliği tarafından sunulan para piyasası fonları federal olarak FDIC tarafından sigortalıdır. Para piyasası fonları, dolayısıyla piyasadaki kayıp riskinden kaçınmak isteyen muhafazakar yatırımcılar için önemli bir alternatiftir.
• Daha yüksek faiz - Para piyasası fonları genellikle kontrol ve tasarruf hesapları gibi diğer talep mevduat hesaplarına göre daha yüksek faiz oranını ödemektedir. Fonların ödediği faiz oranları, mevcut faiz ortamıyla dalgalanacaktır, ancak genellikle diğer likit hesap türlerinde sunulan oranlardan biraz daha yüksek bir seviyede kayacaktır. Ödemiş oldukları faiz günlük olarak tahakkuk eder ve hisse fiyatı faiz oranlarındaki değişikliklerden etkilenmez. Bazı para piyasası fonları, belirli bir eşiği (10, 000 gibi) aşan tutarlar için daha yüksek bir faiz oranını ödemek için katmanlıdır. Bununla birlikte, para piyasası fonlarının uzun vadeli büyüme için uygun bir araç olmadığına dikkat edilmelidir; esas itibariyle nakit hesapları olduklarından, enflasyonun önemli ölçüde ötesine geçen bir oranda ödeme yapmayacaklardır. Bununla birlikte, bir IRA ya da emeklilik planında para piyasasında yaratılan tüm faizler geri çekilene kadar (ya da Roth planları ve hesapları için hiçbir zaman vergilendirilmemiş) faiz dışı geçerlidir. Tabii ki, devlet ve federal vergisiz faiz de ödeyen para piyasası fonları var, ancak bu fonların vergi avantajları genellikle emeklilik planlarında reddediliyor.
• Kolaylık - Para piyasası hesapları ve fonları tarafından sağlanan emniyet ve likidite, yatırımcıların paralarını endişeye kapılmalarına izin verir. Çoğu emeklilik hesabı, satış işlemlerinden elde edilen gelirin yanı sıra başka bir kullanım için belirtilmeyen tüm mevduatları, para yatırma gününde faiz kazanmaya başlayacakları para piyasası fonlarına süpürecektir. Para piyasası süpürme hesapları, müşterinin yedek nakitlerinin tamamının, aksi halde kullanılmadığında, en azından minimum bir faiz oranına sahip olmasını garanti edebilir.
• Bottom Line

Para piyasası hesapları ve fonları, milyarlarca dolarlık yatırımcı doları tutar. Emeklilik hesaplarında emniyet, likidite ve kolaylık nedeniyle sıklıkla kullanılırlar ve rekabetçi faiz oranlarını ödemektedirler. Mevcut faiz ortamı, orta ve agresif yatırımcılar için para piyasası fonlarını biraz daha çekici hale getirirken ilkelerini riske atmak istemeyen birçok emeklilik tasarruf şirketi için halen tercih edilen araçtır. Para piyasası fonları ve hesapları hakkında daha fazla bilgi için yatırımınıza veya finansal danışmanınıza danışın.