Ticareti yapan ham petrol vadeli işlemleri yüksek oranda kaldıraç kullanmaktadır. Ham petrol vadeli işlem yapanların kısa sürede önemli miktarda para kazanmaları ve kaybetmeleri mümkündür. Ham petrol fiyatı, volatilitesi nedeniyle kötüye gidiyor. Tek seferde% 5 ila% 10 arasında kolayca hareket edebiliyor. Ham petrol, siyasi ve ekonomik haberlere ve haftalık depolama ve üretim raporlarına karşı özellikle hassastır.

Ticaret petrolü vadeli işlemleri önemli miktarda risk oluşturmaktadır. Bir yatırımcı, bir pozisyon onunla çıkarsa bir marj çağrısı yapması gerekebilir veya pozisyon bir zarara uğramışsa tasfiye edilebilir. Bununla birlikte, risk altındaki sermaye miktarını belirleyebilen bazı stratejiler bulunmaktadır. Ham petrol vadeli işlemlerine yatırım yapmak isteyen yatırımcılar, nasıl çalıştıklarını ve hangi riskleri içerdiğini anlamalıdır.

Ham Petrol Kira Sözleşmesi Özellikleri

Futures sözleşmesi, gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyata belirli bir emtia ya da başka bir finansal aracı satın almak ya da satmak için yapılan bir sözleşmedir. Vadeli işlem sözleşmeleri standartlaştırılmıştır ve bu da bir borsada işlem görmesini sağlar. Bazı vadeli işlem sözleşmeleri fiziki varlığın teslimiyle halledilir ve bazıları sözleşmenin nihai fiyatına göre nakit olarak ödenecektir.

Ham petrol vadeli işlem sözleşmesi, sözleşme ayına bağlı olarak gelecekte bir noktada teslim edilebilecek 1 000 varil petrol anlamına geliyor. Petrol sözleşmesinin fiyatı 1 $ 'lık bir harekette 1, 000 $' a eşittir. Bir yatırımcının 50 $ 'da uzun bir ham petrol sözleşmesi olduğunu varsayalım. Petrol fiyatı 48 dolara çıkarsa, yatırımcı pozisyonda 2.000 $ 'ın arkasında olacak.

Sözleşmeler New York Ticaret Borsası'nda (NYMEX) işlem görüyor. Hem hafif tatlı ham petrol hem de Brent ham petrolü için vadeli işlem sözleşmeleri var. Her iki sözleşme de petrolün fiziksel olarak iletilmesi ile halledilir. Çoğu yatırımcı, bu çok ham petrolün fiziksel olarak teslim edilmesinden sorumlu olmak istemiyor. Dolayısıyla yatırımcılar sözleşme teslimatı ve son kullanma tarihlerine dikkat etmelidirler. Bir yatırımcı pozisyonu bir başka aya çekmeli veya son kullanma tarihinden önce pozisyonunu kapatmalıdır.

Petrol Vadeli İşlemler Marjları

Vadeli İşlem Sözleşmeleri, ticarette marj kullanımını gerektirir. Yatırımcı, pozisyon açmak için sözleşme bedelinin bir kısmını hesabına koymalıdır; bu başlangıç ​​marjı olarak bilinir. Marj, sözleşmenin alıcı veya satıcılarının sözleşmenin şartlarına göre yükümlülüklerini yerine getireceğinin mali garantisi olarak kullanılır. Hafif bir tatlı yağı sözleşmesindeki başlangıç ​​marjı, Ekim 2015 itibarıyla yaklaşık $ 4, 500'dür. Bu, bir petrol vadeli işlem sözleşmesinin değerinin yaklaşık% 10'unu temsil etmektedir. Başlangıç ​​marjları, altta yatan emtianın fiyatına ve oynaklığına bağlı olarak döviz tarafından değiştirilebilir.

Yatırımcı pozisyonu korumak için hesabında yeterli parayı muhafaza etmelidir. Bu, bakım marjı miktarı olarak bilinir, bu miktar genellikle ilk marj miktarından biraz daha düşüktür. Hesabın değeri bakım marjı miktarının altına düşerse, yatırımcı bir marj çağrısı alacaktır. Bir yatırımcı, marj çağrısını yerine getirmek ve pozisyonu korumak veya pozisyonu, vadeli işlem yapma riski altında olan bir kayıp ile kapatmak için daha fazla para yatırmalıdır.

Petrol Dağılımı İşlemi

Yatırımcılar için bir seçenek, takvim spreadlerini petrol ticareti yapmak olabilir. Bir takvim yayını, farklı aylarda teslimat ile birlikte iki petrol sözleşmesi satıp satmaktır. Örneğin, bir yatırımcı Aralık ayı için bir petrol sözleşmesi alabilir ve önümüzdeki Haziran ayı için aynı zamanda satabilir. Yatırımcı Aralık ayındaki petrol fiyatından Haziran ayında petrol fiyatına kıyasla yükselecek. Sözleşme ayları daha uzakta olursa, spread'in potansiyel oynaklığı daha yüksek olur. Takvim spreadleri, tek bir petrol vadeli işlem sözleşmesi satmaktan veya satmaktan daha az marj gerektirebilir. Örneğin, Aralık 2015 petrol sözleşmesini satın almak ve Mayıs 2016 petrol sözleşmesi satmak için gereken başlangıç ​​marjı Ekim 2015 itibarıyla 850 $ 'dır. Bu, bir petrol vadeli işlem sözleşmesini tamamen satmaktan veya satmaktan daha düşük bir marj gereksinimi. Petrol yayılımlarında çok miktarda likidite var, bu nedenle ticareti kolaydır. Bu spreadler petrol üreticileri, spekülatörler ve emtia fonları pozisyonlarını değiştirerek işlem görüyor.

Düşük marj gereksiniminin nedeni, iki sözleşme arasındaki fiyat farkının hareketinde varsayımsal olarak daha az oynaklık olmasıdır. Petrol fiyatını etkileyen beklenmedik bir siyasi veya ekonomik olay olursa, petrol sözleşmelerinin fiyatlarının bir dereceye kadar artması ve birlikte düşmesi ihtimali yüksektir. Bununla birlikte, petrol takvimi döviz ticaretinde halen önemli miktarda risk mevcut; Sözleşme ayları arasındaki fiyatlar büyük hamle yapma potansiyeline sahiptir. Bir yatırımcı, petrol spreadleri ticareti yaparak hala çok para kaybedebilir ve pozisyon karşı çıkarsa, marj çağrılarını karşılaması gerekebilir.

Opsiyon Dağılımları

Ayrıca, petrol vadeli işlem sözleşmeleri seçenekleri için çok aktif bir pazar var. Yatırımcı, petrol üzerinde kapalı dikey opsiyon spreadleri satarak ya da satarak riskini yönetebilir. Örneğin, bir yatırımcı Aralık petrol vadeli işlem sözleşmesinde petrol fiyatının 50 $ 'dan 55 $' a yükseleceğine inanabilir. Yatırımcı aynı anda 750 dolarlık net prim için 55 dolarlık arama opsiyonunu satarken 50 dolarlık arama opsiyonunu satın alabilir. Yatırımcının spread'i elinde tutmak için prim ödemesi nedeniyle, bu bir borç dağılımı olarak bilinir.

Yatırımcının pozisyon hakkında yapabileceği azami para miktarı 5,000 dolardan daha az olmakla birlikte, dağıtım için ödenen prim 750 dolardan komisyonlar ve diğer masraflar daha az olur. Yatırımcı ödenen prim 750 dolardan komisyon ve masraflardan daha fazlasını kaybedemez. Bu dağılım, yatırımcıya, ticarette risk edeceği sermaye miktarını tanımlamasını sağlar.

Petrol fiyatında düşüş eğilimi gösteren bir yatırımcı ticareti tersine döndürebilir. Yatırımcı 50 $ 'lık arama opsiyonunu satabilir ve 750 $ net kredi, daha az komisyon ve maliyet için 55 $ çağrı seçeneğini satın alabilir. Yatırımcı 750 dolarını hesabında bir kredi olarak aldığı için buna kredi yayılması adı verilir. Petrol fiyatı, opsiyonun sona erme tarihinden sonra 50 doların altındaysa, yatırımcı, satılan primin tamamını tutacaktır. Yatırımcı bu tutardan daha fazla para kazanamaz. Bununla birlikte, petrol fiyatı dolduktan sonra 55 doların üzerindeyse, yatırımcı, prim için alınan 750 doların yanı sıra komisyon ve masrafları düşürerek 5,000 dolar kaybedecektir. Bu yatırımcının kaybedebileceği azami miktardır ve bu da halen önemli miktardır. Bu tür seçenek stratejisinin avantajı, vade sonuna doğru hareket eden opsiyon değerindeki kayıp olan zaman bozunumundan faydalanmasıdır.