Standard & Poor's (S & P) 500 Endeksi, Dow Jones Endüstri Ortalamasının (DJIA) dışında ABD'de büyük ölçekli hisse senetleri için en iyi bilinen barometredir. Endeks 1923 yılından bu yana dolaşıyor, ancak 1957'de bugünkü haline gelmişti. Adından da anlaşılacağı üzere, ülkedeki 500 en büyük halka açık şirketten oluşuyor. Endeks, onlarca yatırım fonunun ve borsa işlem gören fonların (ETF) referans noktası olarak kullanılır. 24 Ocak 2016 tarihi itibariyle, 17 doları aşıyor. 5 trilyon dolar yatırımcı zenginliği.

Russell 1000, 1984'te başlayan nispeten yeni bir endekstir. Aynı zamanda S & P 500'den daha az bilinir, ancak benzer geniş bir hisse senedi piyasası performansını temsil eder. Russell Investments tarafından idare edilen, Russell 3000 Endeksinin bir alt kümesidir ve toplam borsa aktifleştirmesinin% 98'inden fazlasını oluşturan 3,000 hisse senedini içeren bir endeksdir. En büyük 1.000 hisse senedi Russell 1000 Endeksine giriyor ve daha küçük 2.000'i daha iyi bilinen Russell 2000 Small Cap Index'e giriyor.

S & P 500 ve Russell 1000'in her ikisi de büyük borsa endeksleri olarak kabul edilirken, ikisi arasında dikkate değer benzerlikler ve farklılıklar vardır. Her iki endeksin de aynı olduğuna inanılan yatırımcılar, risk düzeyinde ve her birinin içinde ne dahil edilebileceği konusunda farklılıklar keşfederler.

Endeksi Yeniden Dengelemek

Hisse senedi fiyatları her iş gününün her dakikasında değişir. Bu nedenle, halka açık şirket değerleri sürekli değişmekte ve bir dizinin yöneticileri, mevcut değişiklikleri yansıtmak için bu değişiklikleri takip etmeleri gerekmektedir. Bununla birlikte, S & P 500 ve Russell 1000, farklı zamanlama üzerinde değişiklik yaparlar.

S & P 500, üç ayda bir portföyünü dengelemektedir; Russell 1000 ise sadece ikinci çeyreğin sonunda yılda bir kez dengelenmektedir. Büyük bir sorun gibi gözükmese de, güncelleme sıklığı, yatırım fonu ve endekse kıyasla test edilen ETF'lerin piyasaya göre daha iyi performans gösterebileceğini etkileyebilir. Endeksin dengelenmesi ne kadar yavaşsa, mevcut piyasa temsilciliği o kadar uzun sürer.

Endeks Bileşimi ve Oynaklık

Bir endekste 500 hisse senedi ve diğer halka has 1, 000 tutarken, iki endeksin bileşimi açıkça farklıdır. S & P 500, en az 4 milyar dolar piyasa değeri ile tanımlanan büyük ölçekli hisse senetlerinden oluşurken, Russell 1000, portföy kompozisyonunu doldurmak için daha fazla orta kap hisse senedi topluyor.

Russell 1000'in orta kap kompozisyonu, hisse senetlerinin medyan piyasa değerleri ile gösterilir. S & P 500, Russell 1000'in 7 $ 'ı ile karşılaştırıldığında, 13 milyar dolar medyan bir pazar payı var. Aralık itibarıyla 5 milyar medyan piyasa kapağı31, 2015. Bu ayrım önemlidir; çünkü orta vadeli hisse senetleri genelde yüksek riskli, yüksek getiri potansiyeli olan bir profil sunmaktadır. Bu nedenle, Russell 1000 İndeksi S & P 500'den biraz daha riskli olarak düşünülmelidir.

Endeks Dahil Edilme Nitelikleri

S & P 500 ve Russell 1000, nispeten benzer metodolojileri kullanarak dahil etmeyi belirler. Dahil olmak üzere, her iki endeks de bileşenleri "ABD şirketi" olarak tanımlanmasını gerektiriyor. İkisi de, şirketin merkezi nerede, gelir elde ettiği ve varlıklarının çoğunun bulunduğu yerde faktörlere bakar. Hisse senetleri ayrıca New York Borsası'nda (NYSE) veya NASDAQ'da işlem yapmalıdır. Kapanmış fonlar, yatırım fonları, ETF'ler ve çok işlem gören hisse senetleri her iki endekse dahil olmaya uygun değildir. Burada endeksler arasındaki tek küçük fark, İş Geliştirme Şirketleri (BDC), Russell 1000 için değil S & P 500 için uygundur.