a:

Finansal Araçlar ve Kambiyo Kanunu'nda tanımlanan finansal araç işinde olan her şahsa hem menkul kıymet türevi işlemler hem de finansal vadeli işlemlerde bulunma izni verilmektedir.

2006 yılında, Finansal Futures İşlem Yasası, Yabancı Menkul Kıymetler Firmaları Kanunu, Menkul Kıymetler Yatırım Danışma Hizmetlerinin Düzenlenmesi Hakkında Kanun ve Finansal Araçların ve Borsanın Mortgage İşletmelerinin Düzenlenmesi Hakkında Kanun'un konsolide edilmesi kararlaştırıldı Hukuk. Bu kanunla aranan mevzuatın konsolide edilmesi, Avrupa Birliği'nde Finansal Araçlara Yönelik Piyasaların Kurulmasıyla arananlara benzer. Yasa, kanunla düzenlenen bir firmanın "menkul kıymet firması" ndan "finansal enstrüman firması" na yasal olarak atanmasını ve "değişim" in "finansal araçlar değişimine" atanmasını değiştirdi.

Esasen, bu yasanın amacı iki katlıdır: Borsalarda ve aracı kurumlarca ticareti yapılan çok çeşitli finansal araçlarla ilgili düzenlemeleri güncellemektedir ve yönetmelikleri, yasanın yerini alan dört mevzuat üzerine yayılmalarını sağladı. Kanun, menkul kıymetlerin ve diğer finansal araçların satışı, varlık veya portföy yönetimi ve yatırım tavsiyesi dahil olmak üzere tüm yatırım işletmelerini yönetmeyi amaçlamaktadır.

Yeni kanun uyarınca, yine "mevcut menkul kıymetler piyasasını doğru bir şekilde yansıtmak için yasanın amacı doğrultusunda" menkul kıymetler "ve" türevleri "anlamlarının kapsamı genişletildi. "Menkul kıymetler" tanımı, ortak yatırım planları ve menkul kıymetlerdeki menfaatleri de içerecek şekilde genişletildi. "Türev" tanımı, kredi türevleri, hava durumu türevleri, faiz swapları ve para swapları da dahil olmak üzere geniş bir yelpazede varlık ve araçların bulunduğu genişledi.

FIEA kanunu, yatırım için mevcut olan tüm finansal enstrümanları kapsayan bir düzenleyici sistem yaratmak amacıyla hem menkul kıymet türev işlemlerini hem de finansal vadeli işlemler işlemlerini finansal araçlar faaliyeti kapsamına girmektedir. Bu nedenle, işyerinde kayıtlı bir kişinin menkul kıymet türev işlemleri ve finansal vadeli işlemlerde bulunmasına izin verilmektedir. Bu iki işlem türü daha önce ayrı kanunlar kapsamında düzenlenmiş olsa da, yeni kanun her ikisini de kapsar ve bunları türev işlem olarak sınıflandırır.

Teminatlı menkul kıymetler ve kanuni türev araçlar arasındaki temel farklardan biri, menkul kıymetlerin kanunda gösterilen şartlara tabi olmasına, ancak türev araçların açıklama mevzuatına tabi olmamalarıdır.

Yeni yasaya göre, hem firmalar hem de kişiler, yönetim makamlarına kayıtlı olmalıdır. Kayıt şartları, firmanın veya şahsın nişanlı olduğu finansal araçlar kategorisine göre değişir. Kurulan dört kategori, ilk finansal araçlar işi (menkul kıymetler ve türevlerle ilgili tüm işleri kapsar), ikinci finansal araçlar işletmesi (daha düşük likidite menkul kıymetlerini kapsar), yatırım danışmanlığı firmaları ve varlık yönetimi işletmeleri. Açıkçası, yapılan işin niteliği, birçok firma için kategorilerin örtüştüğü anlamına gelir ve bu firmaların birden fazla kayıt şartını yerine getirmelerini gerektirir.