Landmark Partners, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük özel sermayeli gayrimenkul yatırım şirketleri arasında yer almaktadır. Bir fon yatırımcısı olan Landmark Partners, diğer birçok yatırım yöneticisi gibi aynı şekilde faaliyet göstermez veya aynı ürünleri sunmaz. Bunun yerine Landmark, çok sayıda yatırımcıyı dar bir portföy grubu satın almak için hedefleyen oldukça uzmanlaşmış bir firmadır.

Şirket Genel Bakış

Şirket 1989 yılında Standley Alfeld tarafından kuruldu. Alfeld, 2005 yılında ölümünden hemen öncesine kadar başkan ve başkan olarak görev yapıyordu. Şirket, Boston, New York ve Londra'da ofisleri bulunmasına rağmen, Connecticut'ta açıldı ve merkezileştirildi. Firma, ikincil fon yatırımlarının öncüsüdür ve girişim sermayesi, asma kat, özel sermaye satınalmaları ve gayrimenkul ortaklığı alanındaki diğer şirketlere veya yatırımcılara likidite sağlar.

Standart yatırımlar üç ila beş yıllık bir süre için istifleniyor. İkincil piyasa, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar), ortak girişimler, birleştirilmiş fonlar ve özel gayrimenkul fonlarıyla doludur ve Landmark Partners'in odaklanmayı seçtiği yer budur.

Landmark'ın temyizi, hiper çeşitlenmiş varlıkları, daha kısa yatırım döngüsü, durum tespiti ve daha iyi fiyatlandırma ile bağlantılıdır. Landmark Partners'daki yatırımcılar, vade öncesi faiz satmak için bir seçenekle ekstra likidite sağlıyorlar.

Yönetici Personel ve Yatırım Ekibi

Landmark Partners büyük yatırım ekibini iki gruba ayırır: özel sermaye ve gayrimenkul. 24 üyeli özel sermaye takımının başkanlığı Francisco L. Borges ve Tm Haviland. Borges, Landmark'daki başkan, yönetici ortak ve CEO'dur. GE Capital'in Mali Garanti Sigorta Şirketi'nin genel müdürlüğünü yapmıştır. Borges, Connecticut Public Broadcasting Network'ün mütevelli heyetinde oturuyor. Haviland Landmark'taki başkan ve COO'dur ve görev süresini 1985'e geri döndürür ve ilk satın almadan önce ve 1989'da modern şirket yeniden örgütlenmeden önce başlar.

Aynı zamanda Borges ve Haviland'ın başkanlığında olan gayrimenkul ekibi sadece 19 üyeyle ve birçok özel sermaye ekibinden diğer geçitler. Diğer kilit oyuncular arasında Landmark'daki baş mutabakat memuru ve Prudential Financial'de eski bir başkan yardımcısı olan Antoinette C. Lazarus; ve Morgan Stanley Alternatif Yatırım Ortaklarında genel müdür ve eski kurumsal iş başkanlığı yapan Geoffrey G. Mullen.

Varlık Sınıfları

Landmark Partners tarafından kapsanan tek geniş varlık sınıfı gayrimenkuldür, ancak odak noktası daha uzmanlaşmıştır. İkincil gayrimenkul yatırımları genellikle havuz havuzlarını, dev ticari binaları, sanayi parkları ve kamu arazilerini kapsamaktadır.Landmark, büyük ölçüde bu yatırımları başkalarının işlemlerine yatırım yaparak sürdürüyor.

Böyle bir örnek, Landmark'ın 15inci fonu Landmark Equity Partners XV'dir ve Ocak 2015'te 3 ABD Doları çekildikten sonra kapanır. Büyük yatırımcılardan 25 milyar. Baş yatırımcılar arasında Connecticut Emeklilik Planları ve Güven Fonu, Kentucky Öğretmenler Emekli Sistemi ve Louisiana İtfaiyecilerin Emeklilik Sistemi yer alıyordu.

Landmark, Londra'daki bürolar aracılığıyla yabancı fonları ele almasına rağmen Birleşik Devletlerde çalışmayı tercih ediyor. Birleşik Devletler dışındaki yatırımcılar İngiltere, kıtasal Avrupa, Asya ve Orta Doğu'daki belirli ülkelerden gelme eğilimindedir.

Yatırım Ürünleri ve Hizmetleri

1989 ve 2016 yılları arasında Landmark Partners, yaklaşık 15.000 altta yatan yatırımları kapsayan 10 milyar doların üzerinde birleşik sermaye ile 29 fon oluşturdu. 1996 yılında Landmark, bir kurumsal yatırımcıdan birleşik fon çıkarları portföyü satın almak için bir gayrimenkul kiralanan fon oluşturan ilk ikincil pazar yatırımcısı oldu. Kurumsal yatırım teklifleri genelde kamu ve şirket emeklilik şirketlerini, sigorta şirketlerini ve diğer yatırım yöneticilerini hedef almaktadır.

Landmark'ın fon yatırım fonları iki stratejiden birini kullanmaktadır. Birinciye, daha küçük, devreden çıkartılmış fonlara ve ilk kez katılanlara ağırlık veren "yeni nesil" strateji deniyor. İkincisi, daha büyük, çok tanınan fon sponsorlarını hedefleyen bir "fırsat" stratejisidir.