Artık 1990'lar ve Cisco Sistemleri (CSCO CSCOCisco Systems Inc 34.41-0.17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) değil Dünyanın en değerli şirketi, ancak bu, San Francisco merkezli ağ devinin eski ihtişamını geri alamadığı anlamına gelmiyor. Ve şirketin ucuz fiyatına ve güçlü temettüsüne dayanarak, Cisco'nun önümüzdeki 12 ila 18 ayda ağır bir kâr getirmek için 1990'lı yıllara ait seviyeye ihtiyacı yok. Asıl soru, yatırımcılar bekleyecek mi?

Yüksek Marjlı İşletmelere Yönelik Taşımalar

Doğru, son çeyrekte gelir elde etmek zor olmuştur. Eski donanım işindeki zayıflığı gidermek için Cisco, yalnızca daha hızlı yönlendirme ve anahtarlama teknolojisine değil, veri analizi gibi alanlara da yatırım yapmaya devam ediyor. Çeyrek boyunca yönlendirici işi% 5 artarak 1 $ oldu. 85 milyar dolar, Cisco'ya Wall Street tahminlerini hem gelir hem de kazanç üzerinde yenmesi için yardım ediyor. Cisco, en son çeyrekte yıllık bazda% 11 büyüyen güvenlik işini de gerçekleştirdi ve büyümesinin daha büyük bir bileşenini oluşturdu. (Ayrıca bkz: Cisco Stock a Buy? )

CSCO hisseleri Perşembe günü 27 $ kapandı. 96,% 0.47 arttı. Ve şirketin keyif aldığı güçlü kazançlar göz önüne alındığında, Cisco'nun temettüsünü artırarak ve hisse geri alım programını artırmasına yol açtı. Önümüzdeki 12-18 ayda hala kullanılmayan bir değer var. Şirketin, Nisan ayı sonunda 11 $ 'da sona eren çeyrekte hisse başına 55 cent kazanması bekleniyor. 99 milyar gelir.

Temmuz ayının bitim tarihi boyunca şirketin 2 $ kazanması bekleniyor. Hisse başına 30,% 4 artarken, gelir 49 dolar. 01 milyar, yıllık bazda% 0,3 oranında bir düşüş işaretleyecektir. Ciroda düşüş kaydeden diğer büyük firmalara olduğu gibi Cisco da şirketini daha zayıf marjlar üreten eski alanlardan uzaklaştırıyor. Ve şirketin geri alımını ve temettüsünü artırdığı gerçeği, karşı karşıya kalabileceği herhangi bir gelir mücadelesini durdurmak için sermaye pozisyonuna tonlarca güven duyduğunu ima ediyor. (Ayrıca bkz: Cisco'nun En Kârlı İş Yolları .)

Bottom Line

2017 mali yılı gelince? Kazançların% 3.47 artarak 2 dolara çıkacağı tahmin ediliyor. 38 hisse başına gelirken, gelirin% 2.6 artarak 50 $ olacağı öngörülüyor. 26 milyar. Bu, 2017 tahminlerine dayanılarak CSCO stokunun, S & P 500 endeksinin ileri P / E'sinin altı puan altında olduğu tahmin edilen değerlerin sadece 11 katı fiyatlandırılmış olduğu anlamına geliyor. CSCO hisse senetleri piyasanın geri kalanıyla eşit seviyede işlem yaparsa, bugün 28 $ değil 40 $ civarında değerlenecektir.