Borsada yaşanan son dalgalanmayı çevreleyen sık sık görülen bir finansal başlık, Çin ekonomisinin kendi başına etkisiydi. Dünyanın dört bir yanındaki mali piyasaların ve ekonomilerin iç içe geçmiş olması hiç de şaşırtıcı olmamalı, Çin büyük boyut ve etkisi ile özel bir durum.

Çin'in borsa üzerindeki etkilerini müşterilerine açıklamaya çalıştıkları için finansal danışmanlar için birkaç düşünce var.

Şeffaf Boyut

Çin, Amerika Birleşik Devletleri'nin arkasında dünyanın ikinci büyük ekonomisidir. Sadece ABD'yle ticaret ve iş ilişkileri kurmakla kalmıyor, birçok ekonomide ve ülkede küresel ölçekte faaliyet gösteriyorlar.

Çin, dünyanın en büyük nüfusa ve son derece büyük bir tüketici ve sanayi tabanına sahip olduğu için malları, hizmetleri ve hammaddeleri satan herkes için önemli bir pazardır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Çin Ekonomisi Hakkında Bilmeniz Gerekenler ).

u. S. İş Yapmakta Olan Şirketler

Pek çok ABD şirketi, Çin'de veya Çin'de iş yapıyor. Büyük şirketlerin listesi Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174 69 +% 1 27% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), General Motors Co. (GM), Boeing Co. (BA BABoeing Co264, 31 + 0% 98 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), Caterpillar (CAT CATCatpillar Inc137, 77 + 0 83% ile Oluşturuldu Highstock 4. 2. 6 ), Yum! Brands, Inc. (YUM YUMYum Markalar Inc 79. 73 +% 1 <% 0 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve çok daha fazlası. Aslında Çin, Amerika'nın ve Yum'un ardından Apple'ın ikinci en büyük pazarı! 'ın KFC markası orada çok popüler. Goldman Sachs Group Inc.'e göre (GS GSGoldman Sachs Group Inc243.74-0.27% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), şirket genel gelirinin% 52'sini Çin'den elde etmektedir.

Çin'in para birimini devalüe etmesi yönündeki yakın tarihli bir karar hem Apple'ı hem de Yum'ı vurdu! Bir gün sert olan markalar, her biri yaklaşık% 5'lik hisse senedi fiyatlarında düşüş gösteriyor.

GM ve Ford Motor Co. gibi otomobil üreticileri (F FFord Motor Co 12.33-0.28% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) tüketim harcamalarında herhangi bir yavaşlama hissedecek ve parasal devalüasyonun satışlarındaki etkisi. Bu, dünya çapındaki satışlarını, kârlılıklarını ve nihai olarak hisse senedi fiyatlarını etkileyebilir. GM'in satışlarının yaklaşık% 30'u Çin'den geliyor; bu nedenle herhangi bir yavaşlamanın alt satırında önemli bir etkisi olacaktı.

Caterpillar'ın CEO'su, yılın başında Çin'de zaten bir satış düşüşü öngörmüştü. Stokları 52 haftanın en yüksek seviyesine göre% 30 azaldı. Şirketin Çin'deki satışları, üçüncü yılda iki basamak düştü. (Daha fazla bilgi için, bkz. Çin ekonomisinin ABD Ekonomisi Üzerindeki Etkisi ).

Çin'in yükselen orta sınıfı birçok tüketici ürünleri şirketinin orada satış yapmasına yardımcı oldu. Meydana gelen herhangi bir yavaşlama karı incitecek ve muhtemelen hisse senedi fiyatını etkileyecektir. Bu ve Çin para birimi devalüasyonu, ithal malları Çinli tüketiciler için daha pahalı hale getiriyor.

• LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton ADR (LVMUY), Çin'in ve bölgenin Japonya'yı dışlayan diğer bölgelerdeki gelirlerinin% 25'ini kazanıyor.
• Burberry Group PLC (BURBY), satışlarının% 30'unu bölge bölgesinden kazanıyor.
• Prada SpA ADR (PRDSY), satışlarının% 20'sini Çin bölgesine kazanıyor.

Küresel Etki

Çin'in büyümesi, yalnızca ABD şirketlerinin gelişmesine değil, aynı zamanda Avrupa'daki pek çok ülkeye, Asya'nın ve Avustralya'nın herhangi bir yerinde ve başka yerlerde de gelişmesine yardımcı olmuştur. Şu anki yavaşlama, Çin'in hammadde ve petrol talebini etkiliyor ve bu da dünya genelindeki emtia fiyatlarının düşmesine neden oldu. Bu, bu işe ekonomilerinin önemli bir bölümüne bağımlı olan şirketler ve ulusları incitiyor.

ABD, dünyadaki diğer ülkeler kadar doğrudan etkilenmese de, bazı ABD firmaları acıyı, özellikle de enerji sektöründe olanları hissettiler. Örneğin, Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp.83 +% 0.64 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) hisse senedi fiyatının 52 haftalık yüksekliğinden düştüğünü görüyor Bu yazının yazıldığı saatte 98 $ - 72 $ arasında. Aynı şekilde, Chevron'un hisse senedi (CVX CVXChevron Corporation116. 99 + 1. 74% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) 52 haftalık yüksekliğinin 126 ABD Doları'nın altındaki fiyatından bugünkü fiyatına düştü 75 dolar civarında.

Birçok ülke için Çin mallarının ve hizmetlerinin en büyük alıcısıdır. Örneğin Şili'nin ihracatının yaklaşık dörtte biri Çin'e gidiyor. İhracat, Şili ekonomisinin yaklaşık% 10'unu Birleşik Sates'in iki katına eşittir. Şili'de yavaşlama, dünyanın geri kalanının yeterli miktarı Çin'in yavaşlamasının etkisini hissederse, nihai olarak ekonomimiz ve borsamız etkisini hissedecek olursa, borsamızı doğrudan etkileyebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Çin'in Ekonomik Göstergeleri, Piyasalar Üzerindeki Etkisi ).

Çin'in Düşen Hisse Senedi Reaksiyonu

Çin hala borsasını batıda açmak için mücadele veren devlet tarafından yönetilen bir komünist ülke ve gerek duyulduğunda müdahale etme iradesine ve çek defterine sahip. Örnek olay: Komünist Partinin işaretleme stoklarına ve büyümesine - 235 milyar doları hisse satın almak ve fiyatları artırmak için harcamak ve stokların satışında sınırlamalar koymak (kısa devre yasağı gibi) için verdiği yanıt hızlı ve güçlü bir davrandı siyasi ve toplumsal huzursuzluğa layık görülen tepki, hakim durumlara karşı pazarın doğal tepkisi çok daha azdır. Bu sebeple, Çin'in piyasaları ve ekonomisi içindeki riskler, ABD ve diğer batı firmalarının orada iş yaparken paralel bir risk oluşturabilir. (Bkz. Danışmanlar Müşterilerin Karın Oynaklığını Nasıl Yardım Edebilir

). Çin'in şu anki ekonomik durgunluğu, açık finansal piyasalarından daha azı ve diğer faktörler, borsalarımızda yatırımcılara titreme gönderiyor ve 2015 yılının yaz aylarında gördüğümüz piyasa oynaklığında önemli bir faktör. ABD Yatırımcıları Üzerindeki Etkiler Geçmişte bir ABD yatırımcısı, Çin hisse senetlerine yatırım yapan bir fon hakkında bir broşür alabilir. (999). Örneğin, Fidelity Çin Bölgesi (FHKAX) açıklaması:

"Yatırım, uzun vadeli sermayenin büyümesini ister. Fon, normalde, Hong Kong, Tayvan ve Çinli ihraçcının menkul kıymetlerine ve ekonomik olarak Çin bölgesine bağlı diğer yatırımlara ait varlıkların en az% 80'ine yatırım yapar. "

Yukarıda tartıştığımız gibi, Çin ekonomisinin, bizimkileri de içeren dünya borsalarındaki etkisi çok geniş ve son birkaç haftadır derinleşti. Daha fazla ABD şirketi, satışlarından önemli miktarda Çin'e bağımlıdır. Ayrıca, Çin'de faaliyet gösteren ABD'li şirketlerin çoğu büyüktür ve S & P 500 gibi endekslerde önemli bileşenler olabilir. Hisse senetlerinin performansı, ABD yatırımcılarının elindeki yatırım fonu ve ETF'leri etkileyebilir.

Bottom Line

Küresel bir ekonomide, ABD borsaları dünya ekonomik olaylarına duyarlıdır. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin, çeşitli sanayi kollarında birçok büyük ABD şirketi için büyük bir pazar. Çin ekonomisinde, bu şirketlerin gelirleri ve karları üzerinde önemli ve yaygın bir etkiye sahip olan herhangi bir yavaşlama, borsamızı etkileyecektir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Şimdi Çin Menkul Kıymetler Zamanı mı? )