Varlık yeri, farklı yatırım türlerinin farklı vergi muameleleri edindiği gerçeğinden yararlanan bir vergi minimizasyon stratejisidir. Bu stratejiyi kullanarak bir yatırımcı, vergi sonrası ertelenen hesaplarda hangi menkul kıymetlerin tutulacağını ve vergi sonrası döner getiriyi maksimize etmek için hangi menkul değerlerin vergiye tabi hesaplarda tutulacağını belirler. Bu makale, bu yatırım stratejisinin kimlerden yararlanabileceğini, varlık konumunun vergileri nasıl en aza indirdiğini ve varlıkları bulmanın en uygun yolunu açıklayacaktır.

Eğitim: Kişisel Vergi Rehberi
Varlık Yeri'nden Kimler Faydalanır?
Yatırımcıların bu stratejiden yararlanmak için, vergiye tabi ve vergi ertelenmiş hesaplara yatırımları olmalıdır. Varlıkları vergiye tabi olmayan hesapla kontraktasız hesaplar arasında ayrılan ve benzer varlık karışımlarıyla bölüştürülen yatırımcılar varlık konumundan en büyük fayda sağlayacaktır. Örneğin,% 40 sabit getirili ve% 60 öz sermayeden oluşan bir varlık karışımı olan bir yatırımcı, vergiden ertelenmiş hesabın% 40'ı ve vergiye tabi hesapların toplam varlıkların% 60'ını elinde bulundurması durumunda azami fayda sağlayacaktır. Bu durumda, tüm sabit gelirli yatırımları kontaksız sayıdaki hesaba geçirirken, tüm hisse senetleri vergiye tabi hesapta yer alırsa, maksimum fayda sağlayacaktır.

Genellikle, özkaynak ve sabit getirili yatırımlardan oluşan dengeli bir yatırım stratejisi kullanan yatırımcılar varlık konumundan en fazla fayda sağlayabilir. Bununla birlikte, tüm sabit getirili veya tüm sermayeli portföyleri olan yatırımcılar, aynı derecede olmasa da yine de fayda sağlayabilirler.

Yatırımcı vergi erteleyen hesaplardan para çekiyorsa veya yakın gelecekte bunu yapacaksa, bir varlık konumlandırma stratejisinin faydası, para çekmeye başlamadan önce yıllar boyu kalan genç yatırımcılara göre daha fazladır . Örnek olarak, bir yatırımcının geçtiğimiz yıl geleneksel IRA'da 20.000 ABD doları sermaye kazanımı ve temettüsü yaptıklarını ve aynı miktarı geri çektiğini varsayalım. Üstteki vergi matrahında bu kazançlar% 35 oranında vergiye tabi olacak ve yatırımcıyı 13.000 $ ile terk edecektir. Yatırımcı, vergiye tabi bir hesapta sermaye kazanımı ve temettü olarak 20.000 ABD doları kazanmış olsaydı, vergi sadece% 15 olurdu, 1799 $. (İlgili okumalar için, Tüm Emeklilik Hesapları Vergiz Ertelenmemelidir .)

Varlık Yeri Minimum Vergileri Nasıl Verse
% 60 hisse senedi ve% 40 tahvil içeren dengeli bir portföyü olan tipik bir yatırımcı hem vergiye tabi hesaplarda hem de vergi ertelenmiş hesaplarda yatırım yapabilir. Yatırımcının genel portföyü dengelenmiş olsa da, her hesabın aynı varlık karışımına sahip olması gerekmez. Her hesapta aynı varlık tahsisi oluşturmak, menkul kıymetleri, vergi iadesinden sonra en iyi şekilde temin edecek hesap türünde düzgün yerleştirmenin vergi avantajını dikkate almıyor.

Vergilendirilen bir menkul kıymetin nerede bulunması gerektiğini belirleyecektir.2010 vergi kodu uyarınca, temettüler ve sermaye kazançları olumlu muamele görüyor. Faiz geliri, en yüksek vergi matrahı olan yatırımcılar için% 35 oranında vergilendirilirken, temettü ve kazançlar için vergi oranı sadece% 15'tir. Birçok sermaye yatırımı, hem temettülerden hem de sermaye kazançlarından getiri sağladığından, yatırımcılar, vergilendirilebilir bir hesapta hisse senedi veya hisse senedi yatırım fonları tuttuğunda daha düşük vergi beyannamesi uygularlar. Ancak, bu aynı sermaye kazançları ve temettü ödemeleri, geleneksel bir IRA, 401 (k), 403 (b) ya da vergilerin ödenmesi gereken başka bir emeklilik hesabı türünden geri alınırsa, sıradan bir oranda (% 35'e kadar) vergilendirilir fonların geri çekilmesi.

Tahvil ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) gibi sabit gelirli yatırımlar düzenli nakit akışı üretir. 2010 yılında bu faiz ödemeleri% 35'e kadar aynı sıradan gelir vergi oranlarına tabidir. Vergi ertelenmiş emeklilik hesabı, yatırımcılara bu gelir için barınak sağlar. (İlgili okumak için Vergi Lotlarını Kullanma: Vergileri Azaltmak için yolunu inceleyin.)

En Uygun Varlık Konumunu Elde Etme
Aktif konumu, daha düşük vergiler için sağlanmasına rağmen, varlık tahsisinin yerini tutmaz . Ancak, portföyünüz için uygun varlık karışımını belirledikten sonra, yatırımlarınızda vergi sürüklemesini en aza indirgemek için bu yatırımları uygun hesaplarda bulabilirsi- niz. (Daha fazla bilgi için bkz. Kendi Varlık Tahsis Macerası'nı Seçin ve Varlık Tahsisi Hakkında Bilinmesi Gereken Beş Şey. Bir yatırımcının varlıkları için en iyi yer, bir dizi farklı mali profil, geçerli vergi kanunları, yatırım holding dönemleri ve altta yatan menkul kıymetlerin vergi ve getiri özellikleri dahil faktörler. Bununla birlikte, her bir hesap türü için en uygun yatırım türleri için bazı genel ilkeler vardır.

Vergilendirilebilir Hesaplar

Vergi dostu stoklar, sermaye kazancı ve temettü vergi oranlarının düşük olması ve kazançlarını erteleme imkanından dolayı vergiye tabi hesaplarda tutulmalıdır. Daha riskli ve daha uçucu yatırımlar hem vergileri erteleme ve tanınan bir kayıpla satılan düşük performanslı yatırımlar üzerinden vergi ziyaı kabiliyeti nedeniyle vergiye tabi hesaplara aittir. Endeks fonları ve döviz ticareti fonları (ETF), vergi verimliliği açısından değerlidir ve vergiden muaf veya vergi ertelenmiş tahvillerde olduğu gibi vergiye tabi hesaplarda tutulmalıdır.
Vergiden Ertelenmiş Hesaplar Vergilendirilebilir tahviller, GYO'lar ve ilgili yatırım fonları, ertelenmiş hesaplarda tutulmalıdır. (İlgili okumalar için, Vergi Avantajı İçin Zarar Verme Menkul Kıymetler

. Yıllık yüksek sermaye yaratan yatırım fonu da dağıtımları kazanır ve vergi ertelenmiş hesaplara aittir.
Sonuç

Varlık yeri, genel olarak en olumlu vergi muamelesi almak için yatırımları yerleştirmek için doğru hesabı belirleyen bir stratejidir. Bu, varlık dağılımının yerini tutmaz, ancak vergi sonrası genel dönüşü arttırır. Belirli bir güvenlik için en iyi yer, bir yatırımcının mali profiline, yürürlükte olan vergi kanunlarına, yatırım holding sürelerine ve temel menkul kıymetlerin vergi ve getiri özelliklerine bağlıdır.