Hareketli ortalamalar (MA) popüler bir ticaret aracıdır. Ne yazık ki, dalgalı pazarlarda sahte sinyaller vermek eğilimli. Hareketli ortalamaya bir zarf uygulayarak, bu kırbaç ticaretinin bir kısmından kaçınılabilir ve tüccarlar karlarını artırabilir. (Bu güvenilir ve kullanışlı göstergede arka plan okumak için Hareketli Ortalamalar dersimize bakın.)

Zarf Nedir? Hareketli ortalamalar, pazardaki teknisyenler için en kolay kullanılan araçlardır. Basit bir hareketli ortalama, bir stokun kapanış fiyatlarını belirlenen sayıda, genellikle günler veya haftalar boyunca ekleyerek hesaplanır. Örnek olarak, 10 günlük basit hareketli ortalama son 10 güne kapanış fiyatlarını ekleyerek ve toplamı 10'a bölerek hesaplanır. İşlem, ertesi gün yalnızca en yeni 10 günlük verileri kullanarak tekrarlanır. Günlük değerler, bir fiyat tablosunda grafikler çizilebilen bir veri dizisi oluşturmak üzere bir araya getirilir. Bu teknik verileri düzleştirmek ve temel fiyat eğilimini belirlemek için kullanılır. (Ticaret kararlarını verirken çizelgeleri analiz etmenin büyük yardımı olabilir, nasıl yapılacağını öğrenmek için Grafik Desenlerini Analiz dersini inceleyin.)

Fiyatlar, fiyatlar hareketli ortalamanın üzerine çıkınca basit alım sinyalleri oluşur; Fiyatlar, fiyatlar hareketli ortalamanın altına düştüğünde oluşur. Bu fikir Şekil 1'de gösterilmektedir. Büyük oklar kazanan esnafı gösterirken, küçük oklar ticaret maliyetleri düşünüldüğünde kaybedilen esnafı göstermektedir.

Şekil 1: Starbucks aylık grafiği, basit bir hareketli ortalama çapraz sistemin büyük eğilimleri yakalayacağını göstermektedir.

Kaynak: TradeNavigator

Zarfların Dezavantajları Ticaret sinyallerinin tanımlanması için hareketli ortalamalara dayanma problemi, Şekil 1'de görülebilmektedir. Bu tabloda gösterilen kazanan ticaret çok büyük iken, beş esnaf Bu, beş yıllık bir süre zarfında küçük kazanımlara veya kayıplara yol açtı. Birçok tüccarın büyük kazananların tadını çıkarmak için sisteme sadık kalacağı bir şüphe var. (İlgili okumalar için bkz. Sabır Bir Ticaretin Fazileti .)

Kırbaç ticareti sayısını sınırlandırmak için, bazı teknisyenler hareketli ortalamaya bir filtre eklemeyi önerdi. Zarf oluşturmak için hareketli ortalamanın üstünde ve altında belli miktarda olan çizgiler eklediler. Esnaflar yalnızca fiyatlar, orijinal hareketli ortalama çizgiyi kuşattığından zarf olarak adlandırılan bu filtre çizgileri boyunca taşındığında alınır. Bir zarf oluşturmak için hareketli ortalamanın% 5 üstünde ve altında çizgileri yerleştiren strateji Şekil 2'de gösterilmiştir.

Şekil 2: Hareketli ortalamanın% 5 üstünde ve altında çizgiler eklemek hareketli ortalama zarfları oluşturmaktadır.

Kaynak: TradeNavigator

Teorik olarak, hareketli zarflar eğilim belirlenene kadar alım satım sinyali vermemekle çalışır.Analistler, gitmeden önce hareketli ortalamanın% 5 üstünde bir oranda olmasını istemekle, kayıplara açık hızlı kırbaç ticaretlerini önlemelidirler. Uygulamada yaptıkları, kamçı çizgisini arttırmaktı; Sonuçta ortaya çıktıkça, birçok kırbaç çakma vardı, ancak farklı fiyat seviyelerinde oluştu. (Piyasa yönündeki bir değişikliğin Dönüşlü Hisse Senetleri: U Dönüşü Yüksek Getirilere nasıl büyük getirilere yol açabileceğini öğrenin.

Zarfları bu şekilde kullanmanın bir başka dezavantajı, girişi geciktirmesidir esnaf kazanma üzerine ve ticaret kaybetme konusunda daha fazla kazanç sağlar.

Zarfları Daha İyi Çalıştırma Hareketli ortalamalar veya hareketli ortalama zarfları kullanma amacı, trend değişikliklerini tanımlamaktır. Genellikle eğilimler, kırpma ticareti tarafından meydana gelen kayıpları dengeleyecek kadar büyüktür ve bu da düşük bir karlı ticaret yüzdesini kabul etmeye istekli olanlar için yararlı bir ticaret aracı haline getirir. (Pazar eğilimlerini belirleme hakkında daha fazla bilgi için, Kısa, Orta ve Uzun Vadeli Trendler 'u okuyunuz.)

Ancak, zekice piyasa gözlemcileri zarfların başka bir kullanımını fark ettiler. Şekil 3'te, 20 haftalık hareketli ortalaması ve hareketli ortalamanın% 20 üstünde ve altında zarflarla birlikte Starbucks haftalık bir grafiğini gösteriyoruz. Çoğu zaman, fiyatlar zarf çizgilerine değindiğinde, fiyatlar tersine döner. Fakat kayıplara yol açan eğilimlere devam ettikleri zamanlar vardır.

Şekil 3: Kısa zarf eğilimlerini tersine çevirmek için daha geniş zarflar kullanışlıdır.

Kaynak: TradeNavigator

Bu koşu bandı stratejisinin ilk savunucuları arasında Chester Keltner vardı. "Emtialarda Para Kazanma Yöntemi" adlı 1960 tarihli kitabında Keltner grupları fikrini belirledi ve biraz daha karmaşık hesaplamalar yaptı. Hareketli ortalamayı bulmak için kapatma yerine, yüksek, alçak ve yakın ortalama olarak tanımlanan tipik fiyatı kullandı. Sabit yüzdeli zarf çizmek yerine, Keltner, günlük aralığın 10 günlük basit hareketli ortalamasına (yüksekten düşük olana kadar) ayarlayarak zarfın genişliğini değiştirdi. Bu yöntem Şekil 4'te gösterilmiştir. (Keltner kanallarına daha yakından bakmak için Kelt Kanallarını Bulma ve Chaikin Osilatörü 'ı okuyun.) Şekil 4: Keltner bantları, fiyat hareketinin çoğunu ve kısa Tezgahüstü tüccarlar, onları karşı trend sistemi olarak kullanışlı bulabilirler.

Kaynak: TradeNavigator

Fiyatlar, fiyatlar, Şekil 4'te yeşil çizgi ile temsil edilen alt banta değindiğinde üretilir. Keltner bantları, sabit yüzde hareketli ortalama zarfın üzerinde bir gelişme iken büyük kayıplar hala mümkündür . Grafiğin sağ tarafında görüldüğü gibi, son grafikler bu tabloda alttaki zarfa dokunarak düşmeye devam ettiler. Basit bir durdurma kaybı, kayıpların çok fazla büyümesini önleyecek ve Keltner şeritlerini veya daha basit bir hareketli ortalama zarfı, tüm zaman aralıklarında tüccarlar için kar potansiyeli olan ticareti olan bir sistem yapacaktır. (Durdurma kayıp siparişinin

Durdurma-Kayıp Siparişi: Kullandığınızdan Emin olun önemini okuyun.) Daha sonra, John Bollinger, hareketli ortalamanın üstünde ve altında iki standart sapma bulunan basit bir hareketli ortalamayı saran Bollinger Bands®'i geliştirmek için hareketli ortalama zarflar ve Keltner bantları fikrini üzerine inşa etti. Bollinger Bands®, fiyat hareketinin% 95'ini içerecek şekilde tasarlandığından, kazanan esnaf sayısının yüksek olması için zarfları uygulamak matematiksel açıdan kesin bir yoludur.

'da Keltner kanalları ve Bollinger Bands® hakkında daha fazla bilgi edinin. Band ve Kanalları Kullanarak Kazançları Yakıt. Sonuç Hareketli ortalama zarflar eğilimleri geliştikten sonra tespit etmek için yararlı bir araç sunar. Keltner bantları veya Bollinger Bands® gibi aynı fikri temel alan daha hassas araçlar, kısa vadeli eğilimlerdeki yüksek ihtimalli dönüm noktalarını belirlemek için kullanışlıdır. Tüm tüccarlar bu teknik araçlarla denemeler yaparak yararlanabilirler.