Yatırım fonları doğaları gereği çeşitli bireysel hisse senedi veya tahvillerin tahsili ve diğer temel yatırımlardır. Varlık sınıfları arasında birçok fon tutarak yatırımcılar kolayca çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturabilirler. Çeşitlendirme iyi bir şey, ancak kaç tane yatırım fonu çok fazla?

Çeşitlilik Nasıl Sağlanır?

Bazıları, yeterli miktarda çeşitlendirmenin mümkün olduğu kadar iki yatırım fonuyla sağlanabileceğini iddia edebilir. Örneğin, Vanguard Toplam Borsa Endeksi fonu (VTSMX) ve Vanguard Toplam Tahvil Endeksi Fonu (VBMFX) -0 korelasyon katsayısına sahiptir. Morningstar Inc.'in (MORN MORNMorningstar Inc87. 16 + 0. 07% Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturulan) orta derecede negatif olduğunu belirten beş yıl süresince. Bir yatırımcının yurtiçi hisse senedi ve tahvil piyasalarını kapsaması göz önüne alındığında bunun çok yönlü bir portföy olduğunu iddia edebilirdiniz. Uluslararası bir fon ve belki de küçük bir limit ve orta vadeli bir fon ekleyin ve bu gerçekten tamamen çeşitlendirilmiş bir portföy olabilir. Endeks fonları varlık dağılımı ve portföy çeşitlendirmesi için kendilerini iyi bir şekilde ödünç verir. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Korelasyon Katsayısı Pozitif, Negatif veya Sıfır ise, Ne Demektir?

! --1 ->

Bazı yatırımcılar ve finansal danışmanlar, portföyün hedeflerine ulaşmak için ek varlık sınıfları eklemeyi severler. Çekirdek hisse senedi ve tahvil varlık sınıfları dışında, alternatifler, gayrimenkuller, gelişmekte olan piyasalar hisse senetleri veya sabit getirili, yabancı tahviller, Hazine enflasyona karşı korunan menkul kıymetler (TİP'ler), emtialar ve diğer varlık sınıfları gibi şeyler, belirli bir yatırımcı portföyü için uygun olabilir . Bu, ek bir sayıdaki yatırım fonuna veya borsada işlem gören fonlara (ETF) sahip olmakla yükümlüdür. Bu varlık sınıfları uygunsa, bunun yanlış bir yanı yoktur.

Daha Fazla Fon, Çeşitlendirmeyi Artırır mı?

Yıllar önce bir müşteri portföylerini gözden geçirmek için hizmetlerimle uğraştı. Müşteri, çeşitli hisse senetleri ve 19 yatırım fonu tuttuğu için portföylerinin iyi çeşitlendiğinden emindi. Fonları inceledikten sonra, 19 fonun tamamında ilk beş holding arasında birkaç hisse senedi bulunduğunu ve stok katlamasının seviyesinin oldukça ağır olduğunu belirttim. Aslında bu 19 yatırım fonunun tamamı benzer hisse senetlerine yatırılmış ve aynı yatırım amacına sahipti. Bu müşteri bir takım farklı yatırım fonu tutarken, kesinlikle çeşitlendirilmedi. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Portföyünü Çeşitlendirme İçin En İyi Yoldur )

Belirli bir portföy için doğru olan sihirli sayıda yatırım fonu yok. Bununla birlikte, bir noktada beş veya on ek fonun hangi değeri eklediğini merak etmeniz gerekiyor. Pek çok aracılık sarma hesabı oldukça fazla sayıda yatırım fonu tutar gibi görünüyor.Genellikle, fonlar masraflar açısından en ucuz değildir ve genellikle, aracılık şirketi tarafından tahsil edilen sarma ücretine ek olarak, yatan yatırım fonlarından sağlanan 12b-1 ücretleri içeren gelir paylaşımı düzenlemelerini içerir. (Daha fazla bilgi için, bkz. 12b-1: Yatırım Fonu Ücretlerini Anlama .

Yatırım fonu portföyünü oluşturma konusunda mükemmel bir başlangıç ​​noktası, varlık dağıtımınızdır. Tahsisatınız altı, dokuz, 12 veya başka bir sayıdaki varlık sınıfını içeriyorsa, her varlık sınıfı için karşılıklı bir fon ile başlar. Mümkünse düşük maliyetli, gerçek bir endeks fonu kullanmak için daha iyi görünüyorsunuz. Portföyünüz neye benziyor? Ek yatırım fonu eklemeye cazip olduğunu düşünüyorsanız, portföyünüze ne getireceklerini kendinize sorun. Gelişmiş getiriler mi? Toplam risk seviyesi daha düşük mü? (Daha fazla bilgi için, bkz. Optimum Varlık Dağılımına Ulaşılması.)

Yatırım fonlarının bir koleksiyonunu edinmek oldukça kolaydır. Eski işverenlere ait birçok eski 401 (k) hesaplar, vergilendirilebilir bir aracı hesap veya iki, bireysel emeklilik hesabı (IRAs) ve diğer hesaplar çok sayıda yatırım fonuna oldukça kolaylıkla katılabilir. Finansal danışmanları, ortalama bireysel yatırımcılar için tek başına uygun araçlarla düzgün bir şekilde izlemek zor.

Danışmanınızın Vazgeçilmez bir Çıkarı Var mı?

Çok sayıda holdinge sahip olan yatırım fonu portföylerini gördüğüm yerlerden biri, sarma hesapları da dahil olmak üzere bazı büyük aracı kurumlarla yapılan hesaplarda. Her zaman, mali danışmanınızın telafi ettiği, doğrudan önerebileceği yatırım fonlarından tazminat da dahil olmak üzere, her türlü yolu anlamalısınız. Danışman 12b-1 ücretleri açısından yatırım fonlarından bir ön yük veya satış ücreti alıyor veya muhtemelen takip eden tazminat alıyor mu? Firmaları, danışmanın işvereni tarafından sağlanan mülkiyete ait fonlar da dahil olmak üzere belirli ailelerden bir dizi fon sunmalarını teşvik eden bir düzenleme içerebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Danışmanını Ödeme - Ücretler veya Komisyonlar )

Bottom Line

Yatırım fonları, birçok yatırımcı için yatırımın seçtiği kalır. Sadece birkaç endeks, aktif olarak yönetilen veya ikisinin bir kombinasyonu kullanarak çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak mümkündür. Çok fazla yatırım fonu tutmak, fonlarınızı izlemek ve değerlendirmek zorlaştırabilir. Buna ek olarak, bazı aracı hesaplar, seçilen fon ailelerinin belli sayıda yatırım fonunu kullanma konusunda teşvikler içerebilir. Bir finansal danışman ne fazla fon kaynağı olduğu gözüküyorsa, onlara neden bu ekstra fonların portföyünüze ne gibi katma değer kazandırdığını sorun. (Daha fazla bilgi için, bkz. 2015'in En Çok Aranan Yatırım Fonu .