Belediye tahvilleri, devlet kurumları tarafından verilen borç yükümlülükleri olup, sermayenizi koruyarak vergisiz gelir elde etmeye çalışıyorsanız portföyünüze dahil etmek için büyük bir yatırımdır. Vergi kesintisiz belediye tahvilleri, çoğu yatırımcı için federal ve çoğu durumda devlet ve yerel gelir vergisinden muaf gelir elde etmektedir.

Belediye tahvilleri genellikle muhafazakâr bir yatırımdır ve vergi avantajları sundukları için getirileri nispeten düşük olma eğilimindedir. Ancak daha düşük verime sahip olmanızın size izin vermeyin. Bir belediye bağının gerçek faydasının ne olduğunu görmek için verimi, vergi tutucuya dayalı olarak ayarlamak önemlidir. Vergi eşdeğeri getirisi olarak bilinen budur ve yatırımın getirisini alarak ve vergi oranından bir katına bölünerek hesaplanır. Dolayısıyla bir belediye tahvilinin getirisi% 5 ve vergi matrahınız% 25 ise, vergi eşdeğeri getiri% 6.67'ye eşit olacaktır (5 / (1 - 0.25)).

Aşağıda, onlarla ilişkili herhangi bir satış yükü olmayan yüksek verimli belediye bonosu yatırım fonları bulunmaktadır. Verilen getirileri vergi fonunuza göre ayarlamayı unutmayın; bu fonların gerçek getiri karşılıklarının bireysel durumunuz için ne olduğunu öğrenin.

Kuzey Yüksek Verimli Muni Fonu (NHYMX)

Kuzey Yüksek Verim Muni Fonu ("NHYMX"), esas olarak orta ve düşük kaliteli belediye tahvillerine yatırım yaparak yatırımcılara yüksek vergiden muaf gelir elde etmeyi amaçlamaktadır. Fon,% 65 yatırım notuna ve% 35 yatırım dışı dereceli tahvillere ilişkin bir karşılaştırma endeksi tarafından yönetilmekte ve yatırımlar, toplam getiriye odaklanarak göreli değerleri temel alınarak seçilmektedir. Fon, uzun vadeli zaman dilimine sahip agresif yatırımcılar için en uygunudur.

NHYMX, çeşitli sektörlerdeki 151 ayrı konuda yatırım yapıyor; portföyünün% 40,4'ünü oluşturan ilk üç ağırlıklı sektör. Bu sektörler hastaneler, ulaşım ve yüksek eğitimdir. Fonun ortalama vadesi 19,6 yıldır ve ortalama süre 5,5 yıldır. Fon 1998 yılında faaliyete geçmiş ve kuruluşundan bu yana yıllık bazda% 4. 01 oranında getiri elde etmiştir. Yaklaşık 666 milyon dolarlık varlıkları yönetim altında (AUM) ve minimum 2,50 doları tutarında bir yatırıma sahip. NHYMX'in mevcut 30 günlük SEC getirisi, Mart 2016'dan itibaren% 2.99.

PIMCO Yüksek Verimli Belediye Tahvil Fonu ("PYMDX"), federal gelir vergisinden muaf olan ve bazı durumlarda devlet vergilerinden muaf tutan yüksek cari gelir istemektedir. PIMCO Yüksek Verimli Belediye Tahvil Fonu (PYMDX)

. Toplam iade, ikincil bir hedeftir. Fon öncelikle yüksek getirili belediye menkul kıymetlerine yatırım yapıyor ve kısmen Barclays Yüksek Verim Belediye Tahvil Endeksi'ni izliyor. Fon, belediye tahvillerine, yatırım seviyesinin altında kalan spektrumun en üst katmanında yatırım yapar ve ayrıca alternatif asgari vergiye (AMT) maruz kalmayı en aza indirmeyi hedeflemektedir.

PYMDX tüm ülkeye yatırım yapar, ancak ilk beş ağırlıklı devlet toplam portföyün% 50.7'sini temsil eder. Bu eyaletler Texas, New York, California, Ohio ve New Jersey'dir. Fon, çok çeşitli sektörlere yatırım yapıyor ancak yüzde 17,71'lik endüstriyel gelişme / kirlilik kontrolü,% 15,12'lik tütün ve% 11,73'lük özel vergi ağırlıklı ilk üçünü oluşturuyor. PYMDX'in vadesizliğinin süresi 9. 58, etkin süresi ise 7.22 yıldır. Mart 2016 itibarıyla 30 günlük SEC getirisi% 2. 94'tür.

T. Rowe Price Vergisiz Yüksek Verim Fonu (PRFHX)

T. Rowe Fiyat Vergisiz Yüksek Verim Fonu ("PRFHX"), federal gelir vergisinden muaf bir yüksek gelir düzeyi aramaktadır; bu kazanç, öncelikle uzun vadeli, düşük - Üst-orta kalite belediye menkul kıymetlerine. Fon, varlıklarının büyük bir kısmını yatırımın altında olduğu belediye menkul kıymetlerine yatırmakta ve varlıkların% 10'unu aşmadığı sürece temerrüt bono alabilmektedir. Fonun ağırlıklı ortalama vadesinin 10 yılı aşması bekleniyor.

PRFHX, 678 adet bireysel menkul kıymete yatırım yapar ve şu tahsisatına sahiptir:% 90,9 oranında vergi dışı gelir,% 5,1 oranında vergi dışı ABD hükümeti,% 1,1 oranında vergi dışı genel borçlar ve 2. % 9 nakit ve diğer menkul kıymetler. Fonun değiştirilmiş süresi en kötüsü 5,14 yıldır. PRFHX, 4 $ ile en büyük belediye tahvil fonlarından biridir. AUM'da 4 milyar. 30 günlük SEC getirisi Mart 2016'dan itibaren% 2.80'dir.