Yatırımcılar, devlet tahvilleri sunabileceğinden daha iyi performanslar bulmaya çalışarak yüksek faizli tahvillere akın ediyorlardı. Federal Reserve, daha muhafazakar devlet sabit getirili menkul kıymetlerdeki getiriyi düşüren 2008 mali krizinin ardından faiz oranlarını sıfıra yakın tuttu.

Birçok yatırımcı, yüksek getirili tahvilleri yatırımlarında daha fazla getiri elde etmek istiyor. Yüksek getirili bono Hazine bonolarından daha fazla risk oluşturmaktadır. Yine de, bazı yatırımcılar, borsadaki mevcut oynaklık ile uğraşmaktan çok bu riski üstlenmekten daha rahattırlar.

Yüksek Verimli Tahviller

Yatırım amaçlı tahviller, kredi derecelendirme kuruluşlarından yüksek notlar taşırlar. Belirli bir puanın altındaki bu tahviller, önemsiz tahviller olarak da bilinen yüksek faizli tahviller olarak tanımlanır. Bu tahvillerin kendileri ile ilişkili daha büyük riskleri vardır. Varsayılan risk daha yüksektir ve faiz oranı riski yüksektir. Federal Reserve, 2015 yılının sonlarında veya 2016'nın başında faiz oranlarını artıracaktır. Bu, yüksek getirili tahvil fiyatları üzerinde olumsuz etkiye neden olabilir. Bununla birlikte, hala yüksek getirili tahvillerin Treasurys'e göre iyi bir getiri yayılımı var - ve yüksek verimli tahvil yatırım fonları ve döviz ticareti fonları (ETF) için birkaç seçenek var.

Sadakat Sermayesi ve Gelir Fonu

Sadakat Sermayesi ve Gelir Fonu hem düşük hem de düşük kaliteli borçlanma senetleri ağırlıklı olarak öz sermaye ve borç menkul kıymetlerine yatırım yapmaktadır. Fon ayrıca maddi zorluklarla karşı karşıya olan şirketlere odaklanmaktadır. Fon 1977'de kuruldu. 10 doları var. Ekim 2015 itibarıyla yönetim altındaki varlıkları (AUM) 7 milyar dolardır. Verim% 4,2'dir. Fon portföyündeki borç menkul kıymetlerinin ağırlıklı ortalama vadesi 4. 18 yıl olan 6.4 yıldır. Bu daha düşük bir süredir, bu da tahvillerin faiz oranı artışından riske daha az maruz kalacağına işaret etmektedir. Fonun% 0,72'lik makul bir gider oranı var. Bununla birlikte, aynı zamanda% 1 geri ödeme ücreti ve% 0,5 yönetim ücreti vardır. En az $ 2, 500 olan ilk yatırım gerektirir.

Sadakat Sermayesi ve Gelirleri Fonu'nun en iyi 10 holdingi, enerji şirketlerinden, finans şirketlerinden ve CDW ve Skyworks Çözümleri'nden elde edilen ve her ikisi de teknoloji sektöründe yer alan sabit getirili aletleri içermektedir. İlk 10 holdingin portföyünde% 10,46 ağırlık bulunmaktadır. Fon, Kasım 2015'ten beri kurulan günden bugüne% 9. 97 oranında getiri elde etti.

Vanguard Yüksek Verimli Kurumsal Fon Yatırımcı Payları

Vanguard Yüksek Verimli Kurumsal Fon, daha düşük kredi notuna sahip kurumsal borca ​​odaklanıyor. Fon yöneticisi yüksek dereceli niteliksiz önemsiz tahvil istiyor. Vanguard, bu yaklaşımın varsayılanları ve asal kaybı en aza indirirken tutarlı bir gelir elde etmeyi amaçladığını belirtiyor.Fon, hisse senedi piyasasınınkinden daha yüksek volatiliteye sahiptir.

Fon, benzer fonların ortalama gider oranından düşük olan% 0,23'lük bir gider oranına sahiptir. Minimum 3,000 $ yatırımı gerektirir. Fonun net varlıkları 17 $ 'dır. 9 milyar lira, Kasım 2015 itibarıyla% 5 ile% 25 artıracaktır. Portföyde ortalama vadesi 5,4 yıl, ortalama 4,4 yıl olan 416 tahvil bulunmaktadır.

Vanguard Yüksek Verimli Kurumsal Fon, portföyünün% 2.9'unu ABD devlet tahvilleri tutmaktadır. Ba2 kredi notuna sahip bonoların en büyük portföy ağırlıklı ortalaması% 19,8, bunu% 16,4 ile ağırlıklı olarak B1 kredi derecelendirme bonosu izlemekteyiz. Sektör arızaları için telekomünikasyon sektörü% 21,2 oranında en ağır ağırlığa sahiptir. Bunu% 14.4 ile finans sektörü izlemektedir. Tüketici siklusu olmayan sektör% 13 ağırlıklı üçüncü sırada yer alıyor.

BlackRock Yüksek Verim Bonosu Fonu

BlackRock Yüksek Verim Bonosu Fonu, yatırım yapılmayan derecede tahvillere 10 yıl ya da daha düşük vadelerle yatırım yapar. Aktiflerin en az% 80'i konvertibl ve kefalet haklarını içeren yüksek verimli tahvillere yatırım yapmaktadır. Fon, Kasım 2015'ten bu yana AUM başına 17 milyar ABD doları ve Kasım ayında% 5,54 oranında bir getiri elde etti. Fon 1998'de ticarete başladı. Fondaki tahvillerin ağırlıklı ortalama vadesi 5,7 yıl ve etkin süresi 3,98 yıl.

BlackRock Yüksek Verim Bonosu Fonu'nun holdinglerinin yaklaşık% 41'inde B derecelendirmesi var ve holdinglerin% 27,7'lik kısmı BB notuna sahip. Fon, portföyünde% 0,62'lik bir harcama oranı ile 1, 200 üzerinde holdinge sahiptir. Fon, verimi aylık olarak dağıtıyor.

SPDR Barclays Yüksek Verim Bonosu ETF

Yüksek getirili tahvillere yatırım yapan ETF'ler, yatırım fonlarına yatırım yapmakla yükümlü olan maliyetli satış yüklerinden ve minimum yatırım tutarından kaçınmak isteyen yatırımcılar için uygun olabilir. SPDR Barclays Yüksek Verim Bonosu ETF (NYSEARCA: JNK JNKSPDR Blmbrg Brc37. 01 +0.07% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), Barclays Yüksek Verim Çok Sıvı Endeksinin performansını izlemektedir . Fonun net varlıkları 10 milyar dolar ve Ekim 2015'ten itibaren% 6,92'lik bir temettü vergisi öder. Fondaki tahvillerin ortalama vadesi 6,4 yıl ve tadil süresi ise 4,36 yıl. Fon, brüt% 0,4'lük bir harcama oranı ile 767 adet holdinge sahiptir.

Fon için en büyük sektör tahsisatı, ağırlıklı olarak% 88 olan sanayi sektörüdür. Bunu% 8'lik bir ağırlık ile finans sektörü izlemektedir. Kurumsal sektör% 3,51 ile üçüncü sırada. Holdinglerin kalitesi açısından, holdinglerin% 40'ı BB olarak derecelendirilmiştir. Tahvillerin yaklaşık% 38'inde beş ila yedi yıl arasında vadelidir ve tahvillerin% 31'i yedi ila 10 yıl arasında vadelidir.

iShares iBoxx $ Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF

iShares iBoxx $ Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 95-0.% 5 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ), yüksek getirili bir başka ETF'dir.Fon, ABD yüksek verimli şirket tahvillerine geniş açıklama getiriyor. 15 milyar doları aşan net varlıklara ve Kasım 2015'ten bu yana yaklaşık% 5 oranında bir getiri öder. Fon, 1, 025 holdinge ve% 0,5'lik bir gider oranına sahiptir.

Bu fonun beta değeri 0,34'tür ve bu durum biraz daha muhafazakar tahvil fonlarından daha fazla oynaklığa sahip olduğunu göstermektedir. Fon varlıklarının etkin süresi 4 18 yıl ve ortalama ağırlıklı vade 5,1 yıldır. Fon 2007'de ticarete başladı.