Bazı yatırımcıların peşlerinden koşmalarına ve kendi araştırmalarına devam etmesine rağmen, pek çok yatırımcı, Berkshire Hathaway'in Warren Buffett gibi nakit para kazanma umuduyla ünlü yatırımcıların portföylerini taklit etmeye çalışıyor Bu yatırımcıların dünya standartlarındaki getirileri üzerine. Fakat başka bir yatırımcı portföyünü, özellikle bir kurumsal yatırımcının portföyünü kopyalamak aslında oldukça tehlikeli olabilir. Yani, taklitçi çoğunluğa atlamadan önce, yatırıma olan bu yaklaşımın tuzaklarından haberdar olun.

Holdings'i Yeterli derecede çeşitlendirmede yetersizlik
Yatırım fonu gibi önemli bir kurumsal yatırımcının belirli bir portföyde 100'den fazla hisseye sahip olması nadir değildir. Daha fazlasıyla değil, daha az hisse senedi yatırma eğiliminde olan Berkshire Hathaway (Warren Buffett'ın yatırım aracı) dahi, bir çok farklı kamu şirketinde hisse sahibi!

Warren Buffett gibi kurumsal yatırımcılar, belirli bir şirketin, sektörün, hatta ülkenin zorlu bir yamaya girmesi durumunda diğer yatırım holdinglerinin bolluğu alabileceği bir dizi şirket üzerinde risklerini yayabilirler. Ne yazık ki, bireysel yatırımcıların çoğunun böyle bir çeşitlendirmeyi şimdiye kadar ne fonu ne de finansal varlığı vardır.

Peki yatırımcılar, kurumsal bir yatırımcı kadar pozisyon alamayacaklarını fark ettiklerinde ne yapar?

Genellikle, bireysel yatırımcı kurumun holdinglerinin küçük bir bölümünü kopyalayacak veya taklit edecektir (diğer bir deyişle, bazı varlıklara yoğun yatırım yapıyor ve başkalarını tamamen görmezden geliyor). Maalesef burada sorun yaşanabilir: - özellikle bu çekirdek varlıklardan bir veya daha fazlası güneye giderse.

Bireysel bir yatırımcının, bir kurumun çeşitlendirme profilini yeterince taklit edememesi ve riski azaltması, pek çok kişinin büyük yatırım fonlarından daha iyi performans göstermemesinin önemli bir nedenidir - hatta benzer holdingleri sürdürseler de.

Farklı Yatırım Hikayeleri
Birçok kişi kendilerini uzun vadeli yatırımcılar olarak görmekten hoşlanıyor; ancak yatırımcıların çoğu, belirli bir hisse senedine sahip olmanın ilk 12-24 aylık döneminde sonuçlarını görmek istiyor. Aslında, kurumlar, ortalama olarak, bireysel yatırımcılara kıyasla daha sabırlı görünüyorlar.

Kısacası, bireysel yatırımcılar taklit etmek istedikleri kurumlara benzer şekilde çeşitlilik elde etse bile, beş veya on yıl boyunca belirli bir yatırımda bulunmak için sabır göze alamaz ya da sabırlı kalamazlar. Bunun yerine, bir ev satın almak, okul için ödeme yapmak, çocuk sahibi olmak ya da acil durumla ilgilenmek için fonları kullanmaları gerekebilir ve bunu yapmak, yatırım performansını olumsuz şekilde etkileyebilir.

Kurumsal Bilgi / Araştırma
Kurumlar ve kurumlar (bir şirketin açıklama sorumluluklarını ana hatlarıyla çizen Reg FD gibi) arasındaki oyun alanının düzeylendirilmesi amacıyla yapılan düzenlemelere rağmen, kurumlar sıklıkla deneyimli endüstri analistleri ekipleri kurarlar.Bu eğitimli uzmanlar genellikle tedarik zinciri boyunca birçok kişiye sahiptir ve belirli bir şirketin yönetim ekibi ile ortalama bireysel yatırımcıdan daha sık temas kurma eğilimindedir.

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, kurumsal analistlere bir şirkette veya belirli bir endüstride neler olduğunu daha iyi bir fikir verir. Nitekim, bu bilgi söz konusu olduğunda, bireyin üstünü kazanması neredeyse imkansızdır.

Gelecekte kazanç potansiyeli, büyüme fırsatları, rekabet gücü vs. hakkında göreli olarak bilgi eksikliği yatırım sonuçlarını olumsuz yönde etkileyebilir. Aslında, bilgi eksikliği birçok bireysel yatırımcının zamanla yatırım fonlarını daha düşük performans gösterme eğiliminde olan bir diğer önemli nedenidir.

Bu, analistlerin yeni bilgileri beklemesi ve beklemesi, "ortalama Joe" çalışması ve diğer konularda görev yapması nedeniyle artmaktadır. Bu, bireysel yatırımcılar için mümkün olan en iyi zamana yatırım girişi veya yatırım yapmasını engelleyebilecek bir gecikme süresi yaratır.

Kurumlar Üzerindeki Sekmelerin Korunması Zor
Bir şahsın kendisini yeterince çeşitlendirmek için yeterli parası, uzun süredir pozisyon almaya istekli olması ve birden çok şirketin doğru bir şekilde takip edilmesi ve araştırılması yeteneği olsa bile çoğu kurumun eylemlerini kopyalamak zor.

Neden? Çünkü, Berkshire Hathaway'den farklı olarak, birçok yatırım fonu belirli bir çeyrek boyunca canlı ve güçlü hisse senetleri satın alıyor ve satıyor.

Arasında ne oluyor? Açıkçası, kurum portföyünü taklit etmek isteyenler, tahminen kaldılar, ki bu son derece riskli bir strateji, özellikle de değişken bir pazardır.

Ticaret Maliyetleri Büyük Olabilir ve Tedavi
Değişebilir Bazı yatırım fonları gibi kurumlar ortalama perakende yatırımcıdan daha fazla yatırım yapabilirler. Belki de şaşırtıcı olmayan bir şekilde, bu fonların çok para biriktirmesi ve yıl boyunca pek çok ticareti yapması, bu hesaplara hizmet eden perakende brokerlarının kendilerini tırmandırmasına neden olmaktadır.

Fonlar sıklıkla olumlu muamele görür. Aslında, bazı fonların bir hisse senedi satmak veya satın almak için hisse başına bir kuruş (veya bir miktarlık bir paya düşürmek) için nadir olması genelde bireysel yatırımcıların hisse başına 5-10 sent ödeyecektir.

Buna ek olarak, (ve belirli ticaret biletleri girildiğinde kanıtlayan zaman ve satış pulları) önlemek için kurallar bulunmasına rağmen, kurumlar sıklıkla işlemlerini perakende yatırımcıların önüne geçtiğini görüyorlar. Bu, daha uygun giriş ve çıkış noktalarını gerçekleştirmelerini sağlar.

Kısacası, olasılık, kişinin servetinden bağımsız olarak, asla bu tür tercihli muameleyi gerçekleştiremeyecek olmasıdır. Dolayısıyla, birey bir kuruluşu holdingler ve çeşitlendirme açısından eşleştirebilseydi bile, kurum muhtemelen yıl boyunca esnaf üzerinde daha az dolar harcayacak ve yatırım performansını net bazda daha iyi hale getirecektir.

Alt satır
Teoride, başarılı bir kurumun yatırım stili ve profilini taklit etmeye çalışmak iyi gelebilir gibi görünse de, uygulamada bunu yapmak çok daha zordur (imkansız değilse de).Kurumsal yatırımcıların, bireysel yatırımcının eşleştirmeyi ummadığı kaynakları ve fırsatları vardır. Perakende yatırımcılar, uzun vadede, araçlarına daha uygun bir yatırım stratejisinden daha fazla fayda sağlayabilir.