Portföy yöneticisi, bireyler veya kurumsal yatırımcılar için yatırım stratejileri geliştiren ve uygulayan bir kişidir. Finansal hizmetler sektörü kariyerinde, portföy yönetimi pozisyonları hedge fonları, emeklilik planları ve özel yatırım firmaları ile veya bir sigorta şirketinin veya yatırım fonu şirketinin bir yatırım bölümünün parçası olarak mevcuttur. Portföy yöneticilerine yatırım yöneticileri, servet yöneticileri, varlık yöneticileri veya finansal danışmanlar denebilir ancak gerçek bir portföy yöneticisi pozisyonu, satış yönünden ziyade yatırımın analitik tarafında yoğunlaşmıştır.

İş Tanımı

Portföy yöneticileri öncelikle özel müşteriler için yatırım tahsisleri yaratmak ve yönetmekle yükümlüdürler. Bazı portföy yöneticileri bireyler ve ailelerle birlikte çalışırken diğerleri kurumsal veya kurumsal yatırımcılara dikkat çekmektedir. Çoğu durumda, bir portföy yöneticisi, bir müşterinin yatırım hedeflerini gerçekleştirmek için yatırım politikası bildirimi (IPS) tarafından belirlenen önceden belirlenmiş bir yatırım stratejisini izler. Bazı portföy yöneticileri müşterilere sunulan yatırım paketlerini hazırlarken diğerleri sadece müşteri beklentilerini ve işlemlerini yönetir. Portföy yöneticileri, belirli bir yatırım stratejisini veya objektifini zaman içinde korumak için bir yatırımcının hesabında menkul kıymetler alıp satmalıdırlar.

Müşteriler, uygunluk sağlandıktan sonra bir portföy yöneticisi tarafından geliştirilen veya yönetilen yatırım tahsisatlarına yerleştirilir. Portföy yöneticisi, müşterinin zaman sınırını, risk tercihlerini, getiri beklentilerini ve piyasa koşullarını temel alarak müşterinin uygun seviyesini belirler. Bu başarıyı başarıyla elde etmek için, portföy yöneticileri bir müşterinin yatırım ihtiyaçlarını tam olarak anlamak ve bu ihtiyaçların karşılandığından emin olmak için bir röportaj gerçekleştirir.

Portföy yöneticileri, daha sonra müşteri varlıklarını konumlandırmak için kullanılan portföyleri başarıyla oluşturmak için piyasa koşulları, eğilimler ve genel ekonomik görünüm hakkında derinlemesine bir anlayış sürdürmelidirler. Bunu yapmak için portföy yöneticileri, zamanında, uzman finans veya yatırım yayınları okuyarak ilgili yatırım ve ticaret haberlerine ayak uydurmalıdır. Buna ek olarak, piyasa koşullarını ve müşteri hesap bakiyelerini veya gelecekteki yatırımları etkileyebilecek yerli ve küresel gelişmeleri daha iyi anlamak için yatırım analistleri ve araştırmacılarla görüşmelidirler.

Portföy yöneticisinin işinin büyük bir kısmı müşteri ilişkilerini sürdürmeyi içerir. Yatırımcı müşterileri ile piyasa koşulları, güncellenmiş yatırım araştırmaları ve ekonomik eğilimlere ilişkin düzenli temas, uygulanabilir bir kitabı sürdürmek için şarttır. Buna ek olarak, portföy yöneticileri, müteselsil görevlerinin bir parçası olarak, yatırım hedeflerinin kaybolmadığından ve mevcut portföy dağılımlarının müşterilerin ilk istekleri ile hâlâ uyumlu olmasını sağlamak için müşterileri ile en az yılda bir kez görüşmelidir.

Portföy yöneticileri, düzenleyici kuruluşlar tarafından sağlanan standartların yanı sıra önceden belirlenmiş yatırım paketlerinin performansını periyodik olarak değerlendirmelidir. Örneğin, bir portföy yöneticisi, artık portföyde, başlangıçtaki yatırım hedeflerine veya tahsis kurallarına uymayan zamanında değişiklik yapmalıdır. Benzer şekilde, yatırım yönetimi oldukça düzenlenen bir alandır olduğundan, portföy yöneticileri yatırımcıların ifşalarına, gizlilik yasalarına, kara para aklama önlemlerine ve dolandırıcılık önleme önlemlerine uyumu sağlar.

Eğitim ve Öğretim

Portföy yönetimi genellikle en az işletme, ekonomi veya finans lisans derecesini gerektirir. Birçok finans kuruluşu ayrıca müşterilere portföy önerileri sunmaya veya derin finansal veya piyasa analizine odaklanarak finansal hizmetler veya yatırım alanlarında deneyim gerektirir.

Portföy yöneticileri ayrıca geçerli Finansal Sektör Regülasyon Otoritesi (FINRA) lisanslarına sahip olmalıdır. FINRA Serisi 7 lisansı, yatırımcı müşteriler adına menkul kıymet alım satımı yapmasına izin verirken, NASAA Tekbiçimli Birleşik Devlet Hukuku Sınavı olarak da bilinen Series 66, yatırım ortaklıkları ile yatırım hesapları için tavsiyeler ve tavsiyeler sunmak için ek yetkiler sağlar. Yalnızca kurumsal yatırımcılar ile ya da diğer varlık yöneticilerini denetleyen portföy yöneticileri genellikle ek FINRA lisansı edinmek zorundadır.

Çoğu portföy yöneticisi ayrıca bir veya daha fazla endüstri ataması veya sertifikasına sahiptir. En saygın, tanınmış ve yaygın isimlerden biri, akademik teoriyi mevcut uygulama ve etik standartlarla yatırım analiz alanıyla birleştiren yüksek düzeyde eğitim sağlayan Chartered Financial Analyst (CFA) atamasıdır. Finansal Risk Yöneticisi (FRM) ataması ayrıca mülk edinmiş portföy yöneticileri arasında popülerdir. Hem endüstri tanımları hem de tüm FINRA lisansı, devam eden sürekli eğitim bileşenleri içerir.

Gerekli Beceriler

Portföy yöneticisi olarak en uygun bireyler, veri yorumlamasında yüksek derecede etkinlik ve araştırma ve analiz için bir eğilim de dahil olmak üzere bazı becerilere sahiptir. Ayrıca, finansal piyasalarda, ekonomide ve portföy teorisinde derinlemesine bir anlayış kariyer uzun vadeli sopa için gereklidir. Yatırımcı müşterilerle hesapları ve yatırım performansları konusunda sıkça iletişim kurma arzusu ve yeteneği olan bireyler de müşteri odaklı olmalıdır. Finansal hizmetler sektöründeki diğer kariyer yollarına benzer şekilde, portföy yöneticileri, mevcut yatırımcıları ile güçlü ilişkiler sürdürürken, sürekli olarak yeni müşteriler bekliyor olmalıdır.

Maaş

Kariyer olarak portföy yönetimi, resmi yüksek öğrenim yanı sıra önemli bir eğitim, sertifika veya tayin edinme gerektirdiğinden, pozisyon maaşları göreceli olarak yüksektir. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir portföy yöneticisinin başlangıç ​​yıllık maaşı 50, 889 dolar, daha deneyimli portföy yöneticileri ortalama 148, 226 dolar.Bu tazminat, genellikle, yatırımcı müşterilerin her biri için bir varlık yönetimi (AUM) ücreti şeklinde gelir; bu, bir müşteri tabanı büyüdükçe ve yatırım hesapları iyi performans gösterdiği için toplam tazminatta belirgin bir artışa neden olabilir.