Parnassus Çekirdek Özkaynak Fonu ("PRBLX"), başta büyük pazar sermayesiyle çevrili olan, çevresel, ekonomik, sosyal, yönetişim (ESG) şemsiyesi. Diğer geniş uyum fonlarından farklı olarak Parnassus Core Equity Fonu, çok araştırma gayreti içererek ve geniş bir yelpazedeki kriterlere göre hisse senetlerini dikkatlice seçtikten sonra, 50'den az hissenin yoğun portföyüne sahiptir. Fon 11 $ 'dan fazla. 2 milyar aktif varlık (AUM).

Fon Yönetimi

Parnassus Temel Özkaynak Fonu, son derece deneyimli bir yönetim ekibine sahiptir. Fonun baş yatırım görevlisi (CIO) ve lider portföy yöneticisi olan Todd Ahlsten, 1998 yılından bu yana fonu yönetti. Benjamin Allen, 2012 yılında fona katılan portföy yöneticisi. Her iki yöneticinin kapsamlı tecrübesi var ve sosyal sorumluluk sahibi yatırımlar, daha yakın zamanda önem kazanmıştır. Fon yöneticileri, stokları daha uzun süre tutmaya odaklanıyor ve bu da% 14'lük daha düşük bir ciro oranı ile fonun verimi verimli hale getiriyor. Her iki fon yöneticisi, boğa piyasalarında daha fazla eğilimli sunarken ayı piyasalarında kayıptan yatırımcıları koruyabilecek hisse senedi seçerek sermaye korunmasına vurgu yapıyor.

Yatırım Süreci

Fon, şirketleri pazar payı kaybı ve rekabetten kaynaklı kârlılık erozyonundan koruyabilecek geniş ekonomik hendekler (rekabet avantajları) olan düşük stok sayılarıyla yüksek bir inanç portföyü sürdürür. Fon, yüksek kaliteli yönetim ekipleri ve genelde en fazla üç yıla kadar olumlu yatırım alanları üzerine yoğunlaşmış holdingleri seçer. Fon, özellikle alkol, tütün, kumar, silah veya nükleer enerji satışı ile uğraşan şirketlerden uzak duruyor. Fon müşterileri ve topluluğu ile iyi ilişkileri olan şirketleri tercih ediyor. Çoğu ESG fonları, enerji stoklarını tamamen önlerken, Parnassus Temel Öz Sermaye Fonu, fonun sıkı seçim kriterlerinden geçtikten sonra belirli enerji şirketlerine zaman zaman yatırım yapar.

Portföy Kompozisyonu

Fon varlıklarının yaklaşık% 22'si sanayi sektöründeki hisse senetlerine, bilişim teknolojisi hisse senetleri ise% 19'luk bir paya sahiptir. Fonun ilk 10 hissesinin% 35 tahsisatı vardır ve Danaher Corporation (NYSE: DHR DHRDanaher Corp92. 62-0.% 55 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) Motorola Çözümleri (NYSE: MSI MSIMotorola Solutions Inc92. 43-1.% 93 Highstock 4 ile oluşturuldu.Intel (NASDAQ: INTC ), Mondelez International (NASDAQ: MDLZ MDLZMondelez International Inc40. 42-1.% 34 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) > INTCIntel Corp46.70 +% 0.78 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Procter & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0.% 61 > Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Fon yönetimi, sıkı hisse senedi seçimi süreciyle, şirket skandalına karışan ve hissedarın değerini tahrip eden şirketlerden kaçınabildiğini açıkladı. Yatırım Performansı Parnassus Çekirdek Özkaynak Fonu, risk odaklı bir şekilde S & P 500 endeksini aşmak istiyor. Son bir, üç, beş ve 10 yıl boyunca, fonun performansı ya gösterge endeksininki ile eşleşti veya aştı. 10 yıllık bir temelde, fon yıllık ortalama% 9,50 ve standart sapma% 13,45 üretebilir ve 10 yıllık Sharpe oranı 0,63 olur. Bu, S & P'ye olumlu şekilde kıyaslanır 500 Endeksinin yıllık 10 yıllık ortalama getirisi% 6,48, standart sapması% 15,16 ve Sharpe oranı 0,42'dir. Sürekli yatırım yaklaşımı ve güçlü risk düzeltilmiş getirileri nedeniyle fon gümüş bir analisti kabul etti derece ve beş yıldır Morningstar'tan geniş, harmanlanmış kategoride genel, üç, beş ve on yıllık dereceler.

Yatırım Koşulları

Parnassus Temel Öz Sermaye Fonu, yatırımcıların yükleme ücretlerini talep etmez. Fon,% 0,88 net harcama oranına sahip ve geniş harmanlama kategorisinde ortalama ücret seviyesine paralel geliyor. Fon, yatırımcılarından en az 2 bin dolar katkıda bulunmasını istiyor.