İçindekiler:
Günümüzde yatırımcılara sunulan çeşitli profesyonel para yönetimi biçimleri bulunmaktadır. Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) birçok yatırımcı ve danışman tarafından kullanılan en popüler caddelerden biridir. Başka bir olasılık, doğrudan müvekkilin mülkiyetinde olan ve belirli bir amaca ulaşmak için profesyonel bir para yöneticisi tarafından yönetilen bireysel menkul kıymetlerin sepeti olan ayrı olarak yönetilen bir hesaptır (SMA).
SMA'lar, herhangi bir yatırım hedefine uyacak şekilde özelleştirilebilir ve ayrıca şeffaflık ve verimli vergi muamelesi sunabilir. Paralarını yönetmek için daha kişiselleştirilmiş bir yaklaşım isteyen yatırımcılar bu alternatifi incelemek isteyebilir. Yatırım fonları ve ETF'ler ortak yatırımcının çeşitlendirilmesini ve profesyonel yönetimi sundukları halde, yatırımcıların, nasıl yönetildikleri konusunda çok az veya hiç kontrolü yoktur. SMA'lar yatırımcılara, portföylerinin nasıl çalıştığına daha fazla girdi sağlama potansiyeli sunar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Ayrı Olarak Yönetilen Hesaplar: Yatırım Fonu Alternatifi.
Örneğin, bir müşteri alkol veya tütün şirketlerine yatırım yapmak istemeyebilir; bu nedenle yöneticiye, o kategorideki menkul kıymetleri seçmemesini söyleyebilirsiniz. Veya sadece çevreye yardım etmek gibi daha iyiye bağlı olan şirketlerin çıkarmış oldukları menkul kıymetlere yatırım yapmayı isteyebilirler. Ayrı olarak yönetilen hesaplar, nihai olarak, bireysel yatırımcılara, daha önce kurumlara ve kurumsal müşterilere ait olan kişiselleştirilmiş para yönetimi türlerini sağlamak üzere tasarlanmıştır.
John Rekenthaler, v. Morningstar araştırma, şirketlerinin stokunun aşırı miktarda tutun CEO'lar ve diğer çalışanların ayrı yönetilen hesabı kullanarak yararlanmak mümkün olabileceğini CNBC söyledi. "Birisi büyük bir yüzdesini hesaplar şirket stokunun büyük bir pozisyon varsa onların net değeri, onlar seçeneklerinde ödendi belki de, onlar bu konumda veya sektörden çeşitlendirmek yönetilen bir hesap kullanabilir”dedi (daha fazla bilgi için bkz:.Ayrı yönetilen Hesaplar: Tüm için Boon < ).
Ayrı-yönetilen hesapları da geleneksel yatırım fonları daha vergi verimliliği çok daha yüksek seviyede sağlayabilir. smas yatırımcıları bu amacıyla bir holdingi tasfiye zamanı geldiğinde satıldığı menkul değerlerin çok seçme olanağına sahip Kısa vadeli bir sermaye kazanımı gerçekleştirmekten kaçının veya daha yüksek bir fiyata satın alınan birçok menkul kıymeti seçerek vergiye tabi kazanç tutarını azaltın. Rekenthaler, SMA'ların vergi verimliliği konusunda CNBC'ye bunu söylemişti: "Ayrı olarak yönetilen hesaplar, kaybedenlerin satılması ve kazananların hasat edilmesi üzerinde yoğunlaşıyor, bunu bir yatırım fonu ile elde etmiyorsunuz çünkü çoğu fon yöneticisi en iyi vergi öncesi geri dönüşün sağlanması, bu, yatırım fonu ikramiyelerinin ödenmesinin, Morningstar derecelendirmelerinin nasıl verildiğinin ve yatırım fonlarının nasıl değerlendirileceğinin ölçüsüdür. " Avantajlarına rağmen, SMA'lar herkes için değildir. Esas olarak zengin müşteriler tarafından kullanılmak üzere tasarlanmıştır. Çoğu SMA'lar, 100.000 ila 500.000 $ arasında değişen minimum yatırımları gerektirir ve pek çok finansal danışman, yatırım yapmaları için en az 1 milyon dolarlık müşterilere sahip olduklarını öne sürerler.
Bottom Line
Ayrı olarak yönetilen hesaplar, yatırım fonları veya ETF'ler tarafından çoğaltılamayan çeşitlendirme ve vergi verimliliği seviyesine sahip zengin yatırımcılara sağlayabilir. Bu araçlar, fonlardan daha kişiselleştirilmiş bir yatırım yönetimi düzeyi sunabilir ve değişen piyasa koşullarına hızlı bir şekilde cevap verebilmeleri nedeniyle zamanla daha iyi bir getiri sağlayabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz:
Wrap It Up: Yönetilen Paranın Koşulları ve Avantajları
.)
Mutlak Evlilikte Vergileri Ayrı Ayrı Dava Açtığınızda: Artıları ve Eksileri
Sevdiğiniz için ortak bir dönüşün sizin için en iyi olduğu anlamına gelmez.
Sağlıklı hesapların ödenecek ciro oranı nedir?
, Hesapların ödenebilir ciro oranının önemini ve yatırımcıların ve analistlerin iyi bir oran değerinin ne sıklıkla göründüğünü öğrenirler.
Suçlu hesapların uzun vadeli etkileri nelerdir?
, Kredi suçluluğu, kredi varsayılanları ve kredileri üzerinde borçlu olan borçluların uzun vadeli sonuçları hakkında daha fazla bilgi bulmaktadır.